Uma promessa de longo prazo sob supervisão

Um contrato de seguro é uma promessa cujo valor depende quase inteiramente da solvência futura da parte que a faz. O segurado paga o prêmio no início, enquanto a seguradora cumpre sua prestação, se é que a cumpre, quando irrompe um incêndio, um navio afunda, uma pessoa morre ou uma aposentadoria se torna devida, o que pode ocorrer décadas depois. Como o segurado não consegue avaliar facilmente se a seguradora ainda poderá pagar nesse momento, o direito há muito interpõe entre ambos um supervisor especializado. A Parte D deste livro descreveu como a Suíça, sob a impressão do crescimento das companhias de Basileia e de Zurique e de falências de seguradoras estrangeiras, adotou a supervisão federal dos seguros já em 1885.¹ O presente capítulo retoma a história onde aquele relato terminou e examina o marco regulatório sob o qual operam as seguradoras suíças na terceira década do século XXI, inclusive o grupo formado pela combinação da Baloise com a Helvetia, com sede em Basileia.

O marco suíço moderno assenta em três pilares que podem ser nomeados brevemente. A Lei de Supervisão de Seguros de 2004 (LSA/ISA, em alemão Versicherungsaufsichtsgesetz, VAG) define quem precisa de licença, o que o supervisor pode exigir e como os segurados são protegidos quando uma seguradora entra em dificuldades. O Teste Suíço de Solvência (Swiss Solvency Test, SST), introduzido a partir de 2006 e vinculante desde 2011, é o regime de capital baseado em risco que traduz o dever abstrato de permanecer solvente em uma medida quantitativa. A Lei sobre o Contrato de Seguro de 1908 (LCS/ICA, Versicherungsvertragsgesetz, VVG) rege a relação de direito privado entre seguradora e segurado.² Em torno desses instrumentos, a Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) desenvolveu um extenso conjunto de circulares e de prática supervisória. As normas internacionais estabelecidas pela Associação Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), em Basileia, e o regime Solvência II da União Europeia (UE) constituem os pontos de referência externos pelos quais a abordagem suíça é medida.

Este capítulo é escrito da perspectiva de um profissional que assessora em estruturas de seguros transfronteiriças e em questões regulatórias. Não pretende ser um comentário completo do direito suíço de supervisão de seguros, para o qual se remete o leitor à literatura especializada. Seu objetivo é explicar a lógica do sistema, sua evolução histórica desde as reformas do início dos anos 2000 e os pontos em que a regulação suíça de seguros se encontra com os marcos europeu e internacional discutidos em outras partes deste livro.³

Notas

1. Ver a Parte D, capítulo IV, seção “Supervisão federal dos seguros”, sobre a Lei Federal de 25 de junho de 1885 e o Escritório Federal de Seguros criado em 1886. Remissão. ↩
2. Lei Federal de 17 de dezembro de 2004 sobre a Supervisão das Empresas de Seguros (Lei de Supervisão de Seguros, LSA/ISA/VAG, SR 961.01); Regulamento de 9 de novembro de 2005 sobre a Supervisão das Empresas de Seguros Privadas (Regulamento sobre a Supervisão de Seguros, AVO, SR 961.011); Lei Federal de 2 de abril de 1908 sobre o Contrato de Seguro (LCS/ICA/VVG, SR 221.229.1). ↩
3. Para um tratamento sistemático, ver os comentários à VAG e à VVG da série Basler Kommentar (Honsell/Vogt/Schnyder, orgs., Basler Kommentar Versicherungsaufsichtsgesetz, 2013, e Basler Kommentar Versicherungsvertragsgesetz, 2ª ed., 2023) e os manuais de direito suíço do seguro privado. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.