O texto integral do estudo de Dr Alexander Ressos sobre Lugano e o Ticino como terceiro centro financeiro da Suíça — dos lagos e passos lombardos, do exílio da Reforma e do Gotardo ao capital italiano em fuga, ao private banking, ao comércio de commodities, ao Plan ₿, à língua italiana e às perspectivas até 2035 —, publicado aqui capítulo por capítulo.
O texto integral do estudo de Dr Alexander Ressos sobre Lugano e o Ticino como terceiro centro financeiro da Suíça — dos lagos e passos lombardos, do exílio da Reforma e do Gotardo à fuga de capitais italianos, ao private banking, ao comércio de commodities, ao Plan ₿, à língua italiana e às perspectivas até 2035 —, publicado aqui capítulo por capítulo.
Cada seção do livro aparece aqui como um artigo separado, com suas notas, na ordem do livro. Os artigos podem ser lidos isoladamente; as páginas das partes reúnem os capítulos de cada parte.
Prefácio
Este livro é o companheiro de meu volume sobre Genebra como centro financeiro internacional. Leia mais Lugano · Antes do cantãoEntre Como e o Gotthard: terra, lagos e senhorio até 1500 — visão geral e resumo
Um centro financeiro costuma ser explicado por suas instituições: bancos, tribunais, uma moeda estável, uma lei sobre sigilo profissional. Leia mais Lugano · Antes do cantãoA configuração do território: dois Ticinos, dois lagos e um anel de passos
O Cantão do Ticino abrange cerca de 2.812 quilômetros quadrados, o que o coloca em quinto lugar entre os cantões suíços em área. Sua divisão interna segue o relevo. Leia mais Lugano · Antes do cantãoVales e passos
Ao norte do Ceneri, o terreno sobe rapidamente. A Leventina, o vale do rio Ticino, conduz ao passo do Gotthard, a 2.106 metros. Leia mais Lugano · Antes do cantãoOs lepôncios, Roma e as primeiras estradas
Os primeiros habitantes da região que podem ser nomeados são os lepôncios, povo que autores gregos e romanos situavam nos altos vales em torno das nascentes do Reno e do Ródano e nas… Leia mais Lugano · Antes do cantãoPovoados, villae e estradas
O povoamento romano está mais bem documentado ao longo dos lagos e no Mendrisiotto. Um vicus em Muralto, à margem do Lago Maggiore, junto à futura Locarno, forneceu vestígios de edifícios, cemitérios… Leia mais Lugano · Antes do cantãoLombardos, francos e as duas igrejas
Os lombardos entraram na Itália em 568 e em poucos anos controlavam a planície do Pó e os acessos alpinos a ela. Leia mais Lugano · Antes do cantãoCondados carolíngios e o poder dos bispos
Depois da conquista do reino lombardo por Carlos Magno em 774, o território foi organizado em condados carolíngios. Leia mais Lugano · Antes do cantãoComunas, comunidades de vale e vicinanze
A unidade básica da vida local no Ticino medieval era a vicinanza ou vicinia, a associação dos chefes de família de uma aldeia que detinham direitos sobre terras comuns, bosques, pastagens e águas. Leia mais Lugano · Antes do cantãoCidades, borghi e o notariado
As localidades maiores do território eram os borghi, povoados de mercado com muralhas ou, ao menos, com um estatuto jurídico distinto das aldeias vizinhas. Leia mais Lugano · Antes do cantãoComo contra Milão: a era comunal
A partir do fim do século XI, as cidades da Lombardia emanciparam-se de seus bispos e condes e tornaram-se comunas autônomas. Leia mais Lugano · Antes do cantãoVisconti e Sforza: o território no Estado milanês
Os Visconti construíram o maior Estado territorial do norte da Itália no século XIV. Leia mais Lugano · Antes do cantãoAdministração e justiça
Os Visconti e os Sforza administravam seu território por meio de uma hierarquia de funcionários. Leia mais Lugano · Antes do cantãoA economia milanesa como hinterland
O ducado que governava os territórios ticineses era uma das economias mais produtivas da Europa do século XV. Leia mais Lugano · Antes do cantãoA abertura do Gotthard e a economia dos vales
O Gotthard é a travessia mais direta dos Alpes centrais entre o alto Reno e Milão, mas foi o último dos grandes passos a ser usado para tráfego regular. Leia mais Lugano · Antes do cantãoRendas, pedágios e dívidas
A renda que a rota trazia aos vales assumia várias formas. Havia os fretes dos transportadores, as cobranças dos estalajadeiros e cavalariços, a venda de feno e provisões aos viajantes e o… Leia mais Lugano · Antes do cantãoBellinzona: castelos, alfândegas e o avanço confederado
Bellinzona ocupa o ponto em que os vales do Ticino e do Moesa se encontram e o fundo do vale se estreita entre encostas íngremes. Leia mais Lugano · Antes do cantãoBellinzona como posto aduaneiro
O pedágio de Bellinzona era uma das receitas mais ricas do norte milanês. Era cobrado sobre mercadorias em ambos os sentidos: têxteis, artigos de metal e cavalos vindos para o sul, cereais, arroz, vinho, sal, seda… Leia mais Lugano · Antes do cantãoVilas de mercado e o comércio lacustre
A Lugano medieval era um borgo com porto, praça de mercado, a colegiada de San Lorenzo acima da vila e um castelo que mudava de mãos a cada mudança de senhorio. Leia mais Lugano · Antes do cantãoBellinzona e Mendrisio
Bellinzona combinava seu papel militar e fiscal com um mercado considerável. A guarnição, os funcionários ducais, os coletores do pedágio e os mercadores que aguardavam o desembaraço de suas mercadorias… Leia mais Lugano · Antes do cantãoMoeda, medidas e crédito
O sistema monetário do Ticino medieval era o de Milão, ele próprio uma variante local da ordem carolíngia. Leia mais Lugano · Antes do cantãoUnidades de conta na prática cotidiana
Para os habitantes dos distritos ticineses, a consequência prática desse sistema era uma defasagem permanente entre a moeda em que as obrigações eram expressas e as moedas com que eram… Leia mais Lugano · Antes do cantãoO crédito numa sociedade notarial
As fontes permitem traçar um quadro bastante detalhado do crédito no Ticino do fim da Idade Média, porque quase todo empréstimo de alguma monta era registrado por um notário. Leia mais Lugano · Antes do cantãoUma economia de fronteira: linhas até o centro financeiro moderno
A história medieval dos territórios ticineses pode ser lida como uma pré-história do centro financeiro moderno, desde que as linhas sejam traçadas com cuidado. Leia mais Lugano · Antes do cantãoMoedas e unidades de conta
A segunda linha diz respeito à moeda. Durante quase mil anos, os habitantes do território mantiveram contas em liras milanesas enquanto pagavam com moedas de origem e valor variáveis, e durante três… Leia mais Lugano · Antes do cantãoA economia da fronteira
A quarta linha é a própria economia da fronteira. Na Idade Média, a diferença entre jurisdições era explorada por meio de pedágios, privilégios e isenções. Leia mais Lugano · Antes do cantãoOs bailiados transalpinos: domínio confederado, justiça e finanças públicas, 1403–1798 — visão geral e resumo
Durante quase três séculos, o território do atual Cantão do Ticino foi governado como um conjunto de terras súditas. Leia mais Lugano · Antes do cantãoDe vales milaneses a bailiados confederados, 1403–1516
A conquista confederada do sul não foi planejada nem linear. Avançou em três ondas, cada uma desencadeada por uma crise do poder milanês e cada uma exposta a reversão. Leia mais Lugano · Antes do cantãoBellinzona, a Riviera e o Blenio, 1495–1503
A segunda onda seguiu-se ao colapso do Estado dos Sforza. Em 1499, o rei Luís XII da França conquistou o Ducado de Milão. Leia mais Lugano · Antes do cantãoOs soberanos, os títulos e as datas
A tabela a seguir resume os oito bailiados, os cantões que os governavam e as datas de aquisição e de perda. Leia mais Lugano · Antes do cantãoUma constituição de coproprietários: os senhorios comuns e seus soberanos
Os bailiados italianos eram governados segundo um modelo jurídico sem equivalente moderno exato. Leia mais Lugano · Antes do cantãoA confissão religiosa e o equilíbrio dos cantões soberanos
A Reforma dividiu os cantões soberanos. Zurique, Berna, Basileia e Schaffhausen adotaram a fé reformada, Glarus tornou-se confessionalmente misto, e Lucerna, Uri, Schwyz, Unterwalden, Zug, Friburgo e… Leia mais Lugano · Antes do cantãoO landfogto: cargo, rendimentos e a compra do poder
A figura central do governo confederado no sul era o landfogto (em alemão Landvogt, nos documentos italianos também balivo, commissario ou capitano), o governador nomeado por um dos… Leia mais Lugano · Antes do cantãoA compra do cargo
Nos cantões de Landsgemeinde, a eleição para um bailiado era frequentemente comprada. No século XVII, os cantões rurais (Länderorte) transformaram a compra numa instituição, o chamado… Leia mais Lugano · Antes do cantãoO sindacato: auditoria, recurso e os limites da prestação de contas
O sindacato (em alemão Syndikat) era a reunião anual dos delegados dos cantões soberanos nos bailiados. Seus membros, os sindacatori (Syndikatoren), eram um enviado por coproprietário. Leia mais Lugano · Antes do cantãoProcedimento e calendário
O procedimento do sindacato combinava elementos de uma auditoria, de uma sessão judicial e de uma conferência diplomática. Leia mais Lugano · Antes do cantãoTribunais, justiça penal e a receita das penas
A justiça era o serviço público mais importante que os cantões soberanos prestavam nos bailiados e a fonte mais importante da renda de seus governadores. Leia mais Lugano · Antes do cantãoMultas, confisco e composizione
As penas impostas pelos tribunais eram multas, castigos corporais, banimento, serviço nas galés e morte. Leia mais Lugano · Antes do cantãoProcessos de bruxaria nos vales
A expressão mais extrema do sistema inquisitorial nos bailiados foram os processos de bruxaria. Leia mais Lugano · Antes do cantãoEstatutos, privilégios e autogoverno comunal
O reverso de um senhorio distante e venal era um alto grau de autonomia local. Leia mais Lugano · Antes do cantãoDas vicinanze aos patriziati
As vicinanze sobreviveram ao fim do domínio confederado de forma transformada. A comuna moderna remonta à República Helvética de 1798, cuja legislação separou a comuna política (… Leia mais Lugano · Antes do cantãoImpostos, dízimos e as finanças públicas dos bailiados
O regime fiscal dos bailiados italianos era estratificado. Os cantões soberanos arrecadavam rendas regalianas e uma parte da receita da justiça, mas cobravam poucos impostos diretos regulares. Leia mais Lugano · Antes do cantãoO que as comunidades cobravam
As principais autoridades tributárias nos bailiados eram as comunidades. Para custear as necessidades locais (estradas, pontes, diques contra as cheias do Ticino e do Maggia, igrejas, escolas onde existiam,… Leia mais Lugano · Antes do cantãoA dívida comunal e o mercado de crédito
As comunidades tomavam empréstimos regularmente para financiar despesas extraordinárias, como a reconstrução de igrejas, o reparo de danos causados por cheias, a compra de cereais em anos de escassez ou a liquidação de… Leia mais Lugano · Antes do cantãoA questão dos cereais: a segurança alimentar como problema de política externa
Os bailiados não conseguiam se alimentar sozinhos. Os vales do Sopraceneri produziam centeio, milhete, castanhas, queijo e gado, e as colinas do Bellinzonese, do Locarnese e do Luganese e… Leia mais Lugano · Antes do cantãoFome, peste e emigração
O início da era moderna trouxe repetidas crises de subsistência. As quebras de safra da década de 1590, a peste de 1629 e 1630, que atingiu a Lombardia e os bailiados do sul e, no bailiado… Leia mais Lugano · Antes do cantãoRevolta, crítica e o fim da sujeição, 1755–1798
O domínio confederado no sul foi notavelmente estável por mais de dois séculos. Houve petições, conflitos locais e violência ocasional, mas nenhum levante geral contra os cantões soberanos… Leia mais Lugano · Antes do cantãoA primavera de 1798
Em 1796 e 1797, as campanhas de Bonaparte na Itália criaram a República Cisalpina, constituída em 29 de junho de 1797, que absorveu o antigo Ducado de Milão e, mais tarde em 1797, a Valtellina, Bormio e… Leia mais Lugano · Antes do cantãoDo landfogto à FINMA: lições de governança para o centro financeiro moderno
Um centro financeiro vende confiança nas instituições. Clientes que depositam ativos em Lugano, casas de trading que estruturam seus contratos sob o direito suíço e famílias que planejam sua sucessão por meio de… Leia mais Lugano · Antes do cantãoTribunais independentes estabelecidos por lei
O landfogto era um nomeado político que detinha o poder judicial por dois anos e depois voltava à política de seu cantão. Leia mais Lugano · Antes do cantãoLegalidade e previsibilidade da tributação
O paradoxo fiscal dos bailiados, impostos leves combinados com encargos imprevisíveis, é a imagem negativa do moderno princípio da legalidade no direito tributário. Leia mais Lugano · Antes do cantãoMemória, confiança e a cultura política do cantão
A história dos bailiados sobrevive na cultura política do Ticino. O sentimento de ser governado a partir do norte por autoridades que não compreendem o sul, a insistência na igual… Leia mais Lugano · Antes do cantãoMestres no exterior: construtores emigrantes, artistas e a economia das remessas — visão geral e resumo
Entre as regiões que forneceram construtores à Europa do início da era moderna, as margens dos lagos de Lugano e de Como ocupam um lugar desproporcional a seu tamanho. Leia mais Lugano · Antes do cantãoLagos, vales e a necessidade de partir
O território descrito no Capítulo A.I era pobre em tudo, exceto água, pedra e gente. Leia mais Lugano · Antes do cantãoFronteiras que não coincidiam com os ofícios
A região que exportava construtores não coincidia com as fronteiras políticas traçadas através dela entre 1512 e o século XIX. Leia mais Lugano · Antes do cantãoUma sociedade de homens ausentes
As consequências sociais na terra natal eram consideráveis. Observadores da época e historiadores posteriores descrevem aldeias em que, durante boa parte do ano, a população masculina adulta estava em grande parte ausente. Leia mais Lugano · Antes do cantãoDos magistri commacini aos Solari: a longa linha medieval
O mais antigo vestígio escrito de construtores associados à região dos lagos encontra-se no direito lombardo. Leia mais Lugano · Antes do cantãoOs magistri Antelami em Gênova
Uma segunda rede antiga ligava o Val d'Intelvi a Gênova. Em documentos genoveses a partir do século XII, o termo magistri Antelami designa mestres de obras. Leia mais Lugano · Antes do cantãoRoma: Fontana, Maderno, Borromini e a nação lombarda
Nenhum mercado isolado importou mais aos mestres dos lagos nos séculos XVI e XVII do que a Roma papal. Leia mais Lugano · Antes do cantãoO arquiteto-empreiteiro e suas contas
A carreira de Fontana ilustra uma característica dos ofícios da construção relevante para o argumento econômico deste capítulo. Leia mais Lugano · Antes do cantãoFrancesco Borromini
Francesco Castelli, que mais tarde adotou o nome Borromini, nasceu em Bissone em setembro de 1599, filho de Giovanni Domenico Castelli, construtor de quem pouco se sabe, e de Anastasia Garovo. Leia mais Lugano · Antes do cantãoGênova, Veneza, Turim e Nápoles: as cortes e repúblicas italianas
Gênova oferecia aos mestres dos lagos um mercado que combinava obras públicas, uma rica aristocracia mercantil e uma comunidade de longa data de construtores do Val d'Intelvi. Leia mais Lugano · Antes do cantãoTurim e a corte de Saboia
Nos séculos XVII e XVIII, a corte dos duques de Saboia, a partir de 1713 reis da Sicília e a partir de 1720 da Sardenha, reconstruiu Turim como capital, com novos bairros, igrejas e um anel de… Leia mais Lugano · Antes do cantãoAo norte dos Alpes e a leste: Europa Central e Rússia
O segundo grande mercado para os mestres dos lagos abriu-se ao norte dos Alpes depois da Paz de Vestfália, em 1648. A Guerra dos Trinta Anos havia destruído cidades, igrejas e mosteiros em todo o Império. Leia mais Lugano · Antes do cantãoSalzburgo, Baviera e Suábia
Em Salzburgo, a nova catedral foi construída entre 1614 e 1628 segundo projetos de Santino Solari, mestre da região dos lagos que o arcebispo Markus Sittikus havia nomeado arquiteto-chefe em 1612. Leia mais Lugano · Antes do cantãoGilardi, Adamini, Rusca e o século XIX russo
O mercado russo para os mestres ticineses atingiu seu auge entre o fim do século XVIII e meados do XIX. Leia mais Lugano · Antes do cantãoA emigração mais humilde: limpadores de chaminés, vendedores de castanhas e garçons
O maior grupo de emigrantes do Sopraceneri não deixou edifícios. Eram os limpadores de chaminés (spazzacamini) da Verzasca, das Centovalli e do Onsernone, que trabalhavam todo inverno… Leia mais Lugano · Antes do cantãoVendedores de castanhas, confeiteiros e donos de cafés
O Val di Blenio desenvolveu uma especialização diferente. Seus homens iam para Milão e outras cidades do norte da Itália como vendedores de castanhas assadas (caldarrostai ou marronai), vendendo castanhas assadas em… Leia mais Lugano · Antes do cantãoDa emigração sazonal às Américas
Em meados do século XIX, o padrão mudou. O crescimento populacional, as quebras de safra e o declínio de alguns ofícios tradicionais levaram emigrantes do Sopraceneri a destinos mais distantes… Leia mais Lugano · Antes do cantãoOficinas, contratos, confrarias e notários: como a emigração era organizada
A unidade básica da emigração da construção era a oficina familiar. Um mestre levava consigo os filhos, sobrinhos e genros, formava-os no canteiro de obras e, à medida que envelheciam, dava-lhes… Leia mais Lugano · Antes do cantãoCorporações de ofício, privilégios e concorrência com os mestres locais
Os mestres estrangeiros nem sempre eram bem-vindos. Em muitas cidades do Império, as corporações locais de pedreiros e estucadores detinham monopólios e viam as equipes italianas como concorrentes. Leia mais Lugano · Antes do cantãoO notário como espinha dorsal do sistema
Em casa, o notário era indispensável. Os territórios ticineses, como a Lombardia, pertenciam ao mundo do notariado latino, no qual um notário público lavrava instrumentos autênticos que eram conservados… Leia mais Lugano · Antes do cantãoLevar o dinheiro para casa: moeda, letras de câmbio e mensageiros
A maneira mais simples de levar os ganhos para casa era carregá-los. Um estucador que voltava da Baviera em novembro, ou um limpador de chaminés que regressava de Milão na primavera, levava suas economias em moedas, costuradas… Leia mais Lugano · Antes do cantãoComerciantes, transportadores e conterrâneos
Entre os extremos de carregar moedas e comprar letras havia uma série de arranjos intermediários. Leia mais Lugano · Antes do cantãoIgrejas, capelas e altares
Grande parte do dinheiro dos emigrantes ia para a Igreja. As igrejas paroquiais e os santuários das aldeias dos lagos foram reconstruídos, ampliados e decorados entre os séculos XVI e XVIII, muitas vezes… Leia mais Lugano · Antes do cantãoCapital da aldeia: terra, crédito, herança e o membro ausente
O emigrante nunca deixava de pertencer à sua aldeia. A condição de membro da vicinanza, a corporação das famílias antigas que possuía as pastagens comuns, as florestas e os prados alpinos, era… Leia mais Lugano · Antes do cantãoO crédito na aldeia e o mestre que regressa como credor
O dinheiro não investido em terras era muitas vezes emprestado aos vizinhos. O mestre que regressava com economias tornava-se credor em sua aldeia, emprestando a famílias que precisavam comprar grãos, pagar um dote ou cobrir as… Leia mais Lugano · Antes do cantãoDos mestres no exterior ao cliente privado moderno
A economia descrita neste capítulo assentava em um ativo que não figurava em nenhum balanço: a habilidade, a reputação e as redes dos mestres emigrantes. Leia mais Lugano · Antes do cantãoDa família indivisa à governança familiar moderna
A comunhão familiar indivisa, na qual os irmãos no exterior deixavam suas quotas sob a administração de um parente em casa, sobrevive no Código Civil suíço como a indivisione ou Gemeinderschaft (art. Leia mais Lugano · Antes do cantãoAs remessas e o direito moderno dos pagamentos
As remessas continuam sendo uma realidade econômica na Suíça, embora a direção do fluxo tenha se invertido. Leia mais Lugano · Antes do cantãoConfiança, reputação e a relação com o cliente privado
A economia emigrante dos lagos dependia da confiança entre as famílias e seus intermediários. Leia mais Lugano · Antes do cantãoTrânsito, pedágios e contrabando: a rota do Gotardo e o mercado milanês — visão geral e resumo
Os capítulos anteriores acompanharam a terra, os senhorios e o povo dos lagos e vales ao sul dos Alpes. Este capítulo acompanha as mercadorias. Leia mais Lugano · Antes do cantãoA formação da rota, c. 1200–1500
O maciço do Gotardo fica no centro do arco alpino, onde as bacias hidrográficas do Reuss, do Ticino, do Ródano e do Reno se encontram próximas. Leia mais Lugano · Antes do cantãoUm passo com um santo padroeiro
Dois outros indícios apontam para o mesmo período. No cume, foi dedicada uma capela a São Gotardo, o bispo de Hildesheim que havia sido canonizado em 1131. Leia mais Lugano · Antes do cantãoUri, Urseren e a política da estrada
A Confederação cresceu ao longo da estrada do Gotardo. Uri, Schwyz e Unterwalden formaram sua aliança no fim do século XIII, e Lucerna aderiu em 1332. Leia mais Lugano · Antes do cantãoTransportadores e corporações: direitos de transporte, Susten e as vicinanze
Até a conclusão da estrada carroçável em 1830, quase tudo o que atravessava o Gotardo viajava no lombo de animais. Leia mais Lugano · Antes do cantãoAs vicinanze e degagne da Leventina como cooperativas de transporte
Ao sul do passo, as mesmas funções eram desempenhadas pelas comunas rurais da Leventina. Leia mais Lugano · Antes do cantãoResponsabilidade pela carga
Os estatutos dos transportadores repartiam o risco de perda. Como regra geral, o transportador que recebia mercadorias em uma Sust respondia por sua entrega segura na Sust seguinte, salvo se a perda decorresse de força… Leia mais Lugano · Antes do cantãoO preço da passagem: pedágios e o dazio
Um comerciante que enviava um fardo de tecido de Basileia a Milão em 1500 pagava pela passagem muitas vezes. Leia mais Lugano · Antes do cantãoO dazio da Leventina e o Dazio Grande
Ao sul do passo, Uri herdou os pedágios que o cabido da catedral de Milão e os duques haviam cobrado na Leventina. Leia mais Lugano · Antes do cantãoTarifas, isenções e o incentivo à evasão
O dazio das bailias incidia sobre importações, exportações e trânsito, com alíquotas diferentes para mercadorias diferentes e muitas isenções. As mercadorias dos cantões soberanos gozavam muitas vezes de alíquotas reduzidas. Leia mais Lugano · Antes do cantãoO que atravessava o passo: grãos, sal, arroz, gado, queijo, vinho e tecidos
As mercadorias que circulavam entre a Lombardia e a Confederação dividem-se em dois grupos. As mercadorias de trânsito de longa distância percorriam toda a rota entre o Reno e Milão ou além: têxteis, seda, especiarias,… Leia mais Lugano · Antes do cantãoArroz e vinho
O cultivo do arroz, que chegara à Itália pela Sicília, espalhou-se pelo vale do Pó no século XV. Leia mais Lugano · Antes do cantãoTecidos, seda, metalurgia e o comércio de longa distância
O comércio de longa distância era dominado pelos têxteis. Do norte vinham o linho de Constança e de St. Gallen, os tecidos de lã de Flandres, da Inglaterra e do sul da Alemanha, e os fustões e, mais tarde, os algodões. Leia mais Lugano · Antes do cantãoTratados com Milão: dos capitoli ao Capitolato de 1639
O comércio entre os confederados e Milão assentava em uma série de tratados que a literatura de língua alemã chama de Mailänder Kapitulate e a literatura italiana de capitoli ou capitolati di… Leia mais Lugano · Antes do cantãoO Capitolato di Milano de 1639
O tratado mais frequentemente chamado de Capitolato di Milano foi celebrado pela Espanha com as Três Ligas dos Grisões em 3 de setembro de 1639. Leia mais Lugano · Antes do cantãoA natureza jurídica das capitulações
As capitulações eram tratados entre soberanos, mas seu objetivo era conferir direitos a particulares: comerciantes, transportadores, tropeiros e consumidores. Leia mais Lugano · Antes do cantãoMercados e feiras: Bellinzona, Lugano, Locarno e as cidades lombardas
A estrada de trânsito ligava uma cadeia de cidades-mercado, cada uma com seu próprio mercado semanal e uma ou mais feiras anuais. Leia mais Lugano · Antes do cantãoOs mercados lombardos do outro lado da fronteira
Para a população das bailias, os mercados do lado lombardo da fronteira eram tão importantes quanto os seus próprios. Leia mais Lugano · Antes do cantãoO contrabando como economia estrutural da fronteira
O contrabando na fronteira sul da Confederação era uma consequência permanente da ordem jurídica e fiscal descrita nas seções anteriores. Leia mais Lugano · Antes do cantãoRotas, técnicas e pessoas
Os contrabandistas usavam as trilhas pelas colinas do Mendrisiotto e do Malcantone, os passos do Val Colla e do Monte Generoso e, sobretudo, os lagos. Leia mais Lugano · Antes do cantãoO contrabando e o direito penal moderno
O direito moderno traça uma linha nítida que o antigo regime não traçava. Nos termos da Lei Aduaneira, a evasão de direitos aduaneiros e a importação, exportação ou trânsito de mercadorias em violação de proibições ou… Leia mais Lugano · Antes do cantãoCorretores, despachantes e os instrumentos de crédito
Todo mercado e toda Sust na rota do Gotardo tinham seus corretores. O termo italiano era sensale; o alemão, Makler ou Unterkäufer. Leia mais Lugano · Antes do cantãoA letra de câmbio e as feiras de câmbio
O comércio de longa distância era liquidado por letras de câmbio. Uma letra de câmbio (lettera di cambio) era uma ordem escrita pela qual uma pessoa (o sacador) instruía outra pessoa (o sacado),… Leia mais Lugano · Antes do cantãoDo comércio de trânsito ao trade finance: Chiasso, direito aduaneiro e logística moderna
A economia de trânsito descrita neste capítulo terminou em três etapas. A revolução de 1798 e a República Helvética aboliram as bailias e muitos dos privilégios em que se baseavam os… Leia mais Lugano · Antes do cantãoO dazio moderno: direito aduaneiro e regimes de trânsito
Hoje, a importação, a exportação e o trânsito de mercadorias pelo Ticino são regidos pelo direito federal. Leia mais Lugano · Antes do cantãoDa letra de câmbio ao crédito documentário
As técnicas financeiras do comércio de trânsito têm suas sucessoras modernas no trade finance. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA comunidade reformada de Locarno e o exílio de 1555 — visão geral e resumo
Em 3 de março de 1555, pouco mais de cem homens, mulheres e crianças deixaram Locarno a pé e a cavalo. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoLocarno por volta de 1530: uma cidade súdita no Lago Maggiore
A comunidade reformada de Locarno cresceu em uma cidade que estava sob domínio confederado havia menos de uma geração. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO comércio no lago e a estrada para os passos
A posição econômica de Locarno assentava no lago. Desde o século XII, a cidade detinha privilégios de mercado: Frederico Barbarossa concedeu um mercado em 1164 e, em 1186, os habitantes receberam… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoHumanismo, evangelismo italiano e os primeiros protestantes, 1525–1549
A Reforma chegou a Locarno por meio de livros, professores e funcionários. Não chegou como um movimento popular com pregadores na praça do mercado, como ocorrera em algumas cidades de língua alemã… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoUma comunidade de famílias
As simpatias reformadas difundiram-se após 1535 entre várias das famílias principais. A família Muralto, uma das casas nobres dos capitanei, uniu-se a outras famílias locarnesas e a exilados de… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA disputa de 1549 e a confissão de 1554
Durante cerca de quinze anos, os reformados de Locarno viveram em uma zona cinzenta. Reuniam-se em privado, liam as Escrituras e escritos reformados, correspondiam-se com Zurique e eram tolerados ou ignorados conforme o… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoUma igreja sem pastor, 1549–1554
Após a partida de Beccaria, a comunidade foi dirigida por leigos. Taddeo Duno e Martino Muralto assumiram sua direção espiritual. O próprio Duno não estava presente de forma contínua. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoDoze soberanos e duas confissões: o direito federal da religião
O destino dos locarneses foi decidido em Baden, a pequena cidade às margens do Limmat onde a Dieta Federal (Tagsatzung, em italiano Dieta) normalmente se reunia, por delegados que levavam instruções de seus… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA Dieta, as instruções e os recessos
A Dieta era um congresso de enviados sem os poderes de um parlamento. Cada cantão enviava um ou dois delegados, que votavam segundo instruções escritas, e as decisões registradas no recesso (… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoPor que o quadro federal importava
Três características desse quadro federal determinaram o desfecho. A primeira era que nenhum soberano podia decidir sozinho. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA sentença arbitral de 1554 e o direito de partida
A decisão arbitral de novembro de 1554 é conhecida principalmente pelos relatos de Ferdinand Meyer e pela literatura posterior que neles se apoia, juntamente com os recessos da Dieta. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoPatrimônio: venda, administração e créditos
Os locarneses foram autorizados a vender seus bens imóveis. A rapidez com que as famílias principais se restabeleceram em Zurique mostra que levaram consigo um capital considerável. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoCônjuges, filhos e os que ficaram
A sentença exigia decisões sobre os lares. Um homem casado que partia levava consigo a esposa e os filhos menores, salvo se a esposa se recusasse a segui-lo ou as autoridades reclamassem os filhos para a… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoAtravés dos Alpes: a partida de março de 1555 e a chegada a Zurique
A emigração dos locarneses foi uma viagem de cerca de dois meses através de duas jurisdições e de um dos passos mais altos dos Alpes centrais. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA acolhida em Zurique
Zurique tinha razões para acolher os locarneses e razões para hesitar. A cidade defendera sua causa na Dieta, sua igreja os considerava irmãos, e Heinrich Bullinger havia se correspondido… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoBernardino Ochino e a congregação italiana de Zurique
Os locarneses não se dissolveram na igreja reformada de língua alemã de Zurique. Formaram sua própria congregação, com culto em italiano, o que as autoridades de Zurique lhes permitiram fazer. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoVermigli, Sozzini e o círculo italiano em Zurique
Na segunda metade da década de 1550, Zurique tornou-se o principal centro suíço do saber protestante italiano fora de Genebra e Basileia. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA Reforma italiana e sua rede suíça
A comunidade locarnesa era um nó em uma rede de protestantes italianos que se estendia, nas décadas centrais do século XVI, de Nápoles, Lucca e Veneza a Genebra, Basileia, Zurique,… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoBasileia: Curione, Castellio e os impressores
Basileia oferecia algo que nem Zurique nem Genebra podiam igualar: uma universidade e uma indústria gráfica com mercado europeu. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoUma rede de pessoas, impressos e correspondência
A rede protestante italiana funcionava por três canais. O primeiro era o movimento de pessoas: pregadores, professores, médicos e comerciantes que se deslocavam entre os refúgios conforme as oportunidades… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoLocarno depois de 1555: perda, memória e o retorno dos reformados
A partida de 1555 resolveu o problema confessional dos cantões soberanos em Locarno. Fê-lo a um custo que recaiu sobre a cidade. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoDe 1555 ao presente: minorias, segurança jurídica, liberdade de estabelecimento e fuga de capitais
O exílio de 1555 é um episódio histórico com uma estrutura jurídica. A uma minoria foi dada a escolha entre a conformidade e a partida, um prazo, a permissão para vender seus bens e um procedimento para sua… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO direito de sair e o direito de se estabelecer
Aos locarneses foi dado um direito de sair que era, em substância, uma obrigação de sair. O direito moderno separa as duas coisas. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO patrimônio na partida
A sentença de 1554 permitiu aos locarneses vender seus bens, mas não os protegeu contra vendas forçadas abaixo do valor, contra multas impostas após sua partida nem contra o confisco… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoFuga de capitais, segurança jurídica e a posição suíça
O deslocamento dos locarneses e de seu capital de Locarno para Zurique é um caso precoce do que os economistas modernos chamam de fuga de capitais: a transferência de patrimônio de uma jurisdição onde seus titulares temem… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoOs locarneses em Zurique: Muralt, Orelli e a formação de uma dinastia financeira — visão geral e resumo
Quando as famílias reformadas de Locarno atravessaram os Alpes na primavera de 1555, deixaram para trás casas, terras, cargos e uma cidade na qual várias delas haviam pertencido à nobreza dominante durante quatro… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoZurique em 1555: a cidade que recebeu os exilados
A Zurique a que os locarneses chegaram em maio de 1555 era uma pequena cidade-Estado com um vasto território. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA hospitalidade e seus limites
A hospitalidade teve limites econômicos desde o início. As corporações temiam a concorrência dos recém-chegados, que traziam experiência comercial e vínculos com os mercados da Lombardia. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA congregação depois de Ochino
A igreja italiana de Zurique sobreviveu à partida de seu primeiro ministro. Continuou a celebrar cultos em italiano, com ministros oriundos da diáspora reformada italiana e, mais tarde, cada vez mais de… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoCidadania por graus: o estatuto jurídico dos locarneses
Para um refugiado na Zurique do século XVI, a questão jurídica decisiva era a cidadania. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA filiação às corporações e a carreira política
Os direitos políticos em Zurique eram exercidos por meio das corporações. Um cidadão que desejasse ter assento no Grande Conselho precisava ser eleito por sua corporação, cujos representantes também formavam o núcleo do Pequeno… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoComerciantes da primeira geração: comércio, cetim e veludo
Os primeiros locarneses em Zurique viviam do comércio. Seu capital consistia no que haviam conseguido levar consigo através dos Alpes, nos créditos que tinham a receber em Locarno e na Lombardia e, sobretudo,… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoEvangelista Zanino e a primeira manufatura
O mais ambicioso dos empresários locarneses foi Evangelista Zanino. Nascido por volta de 1530 em Locarno, tornou-se cidadão de Zurique em 1567 e morreu na cidade em 1603. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoOs Muralt: de cirurgiões a fabricantes de seda
Os Muralt ingressaram no comércio mais tarde que os Orelli. Martino Muralto, doutor em direito e antigo podestà ducal, dirigira a comunidade reformada de Locarno e emigrara em 1555 com sua família. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoCapital nativo e habilidade estrangeira: Werdmüller, Turrettini e as casas de seda
Os locarneses não construíram sozinhos a indústria da seda de Zurique. Em sua fase inicial, os maiores investidores vinham de outros grupos. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoOs Pestalozzi de Chiavenna
Um terceiro grupo de imigrantes veio dos vales de língua italiana sob o domínio das Três Ligas (Grisões), em particular de Chiavenna e da Valtellina, onde viviam comunidades protestantes… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO sistema de trabalho a domicílio: como funcionava a economia da seda de Zurique
A forma econômica na qual os locarneses e os comerciantes de seda nativos acumularam seu capital foi o sistema de trabalho a domicílio, conhecido em alemão como Verlagssystem ou Verlagswesen. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO diretório comercial de 1662
À medida que o comércio crescia, os comerciantes se organizaram. Em 1662, Zurique instituiu um diretório comercial (Kaufmännisches Direktorium), seguida por Basileia em 1680 e por Schaffhausen em 1701. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoOs huguenotes em Zurique e a reação protecionista
A segunda grande onda de refugiados protestantes chegou a Zurique após a revogação do Édito de Nantes em 1685. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoDo capital mercantil à atividade bancária: Leu & Co. e os banqueiros-mercadores de Zurique
O passo do comércio para a atividade bancária era curto na Zurique do início da Idade Moderna. Um comerciante de seda que comprava seda crua em Bérgamo, pagava-a com letras de câmbio sacadas sobre Milão ou Gênova, adiantava material a… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO capital de Zurique no exterior
A finalidade da Zinskommission era canalizar as poupanças dos cidadãos de Zurique para investimentos remunerados fora da cidade, onde os rendimentos eram maiores que no pequeno mercado interno. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoHans Conrad von Muralt e as instituições do século XIX
A carreira de Hans Conrad von Muralt (1779–1869) mostra como os descendentes dos locarneses ajudaram a construir as instituições da economia do século XIX. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoOrell Füssli, erudição e vida pública
O vestígio mais conhecido dos locarneses na Zurique moderna é um nome de empresa. A Orell Füssli, hoje uma companhia aberta que imprime cédulas e documentos de segurança e detém participação em uma das maiores… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoOs Orelli como eruditos
A partir do século XVIII, os Orelli produziram uma notável sequência de eruditos. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoSusanna Orelli e o empreendedorismo social
Uma das contribuições mais originais da família veio de uma mulher que nela entrara pelo casamento. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO capital dos refugiados em comparação: Zurique, Genebra e a diáspora huguenote
A historiografia suíça distingue duas grandes ondas de refugiados protestantes no início da Idade Moderna. A primeira seguiu-se à Reforma e culminou após o massacre da Noite de São Bartolomeu, em 1572. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA rede luquesa e a Grande Boutique
A carreira de Francesco Turrettini liga as duas cidades. Depois de seus anos com os Werdmüller em Zurique, fundou em Genebra a Grande Boutique, um consórcio de comerciantes de seda e financistas cujo… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoBrandemburgo: a política de atração
O contraste com Brandemburgo é instrutivo. Em 29 de outubro de 1685, onze dias após a revogação, o Eleitor Frederico Guilherme promulgou o Édito de Potsdam, que convidava os huguenotes a se estabelecerem em… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA transferência de famílias e patrimônios para a Suíça hoje
Os locarneses de 1555 mudaram-se para Zurique porque não tinham escolha. As famílias abastadas que se mudam hoje para a Suíça geralmente o fazem por opção, por razões de segurança, tributação, educação, qualidade de vida ou… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoTributação com base nas despesas
O instrumento suíço mais conhecido para imigrantes abastados é a tributação com base nas despesas (Besteuerung nach dem Aufwand, imposizione secondo il dispendio), comumente chamada de forfait fiscal. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoCidadania por graus: a naturalização moderna
A cidadania suíça moderna conserva os três níveis que os locarneses encontraram no século XVI: uma pessoa é cidadã de uma comuna, de um cantão e da Confederação. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoSucessão, transparência e saída
As famílias que se mudam para a Suíça também precisam planejar a sucessão e as obrigações de reporte que acompanham o patrimônio moderno. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoCarlo Borromeo, a Contrarreforma e a economia católica do crédito — visão geral e resumo
Os capítulos B.I e B.II acompanharam a minoria que partiu. As famílias reformadas de Locarno atravessaram os Alpes em março de 1555, estabeleceram-se em Zurique e contribuíram para o comércio da seda e para a cultura bancária… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA Igreja ao sul dos Alpes antes de Trento
Quando Carlo Borromeo chegou a Milão em 1565, as paróquias do futuro Cantão do Ticino pertenciam a duas dioceses cujas catedrais ficavam fora da Confederação. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO estado do clero
Os registros de visitas das décadas de 1560 e 1570 descrevem um clero que os reformadores tridentinos consideravam deficiente em quase todos os aspectos. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoCarlo Borromeo: a formação de um arcebispo reformador
Carlo Borromeo nasceu em 2 de outubro de 1538 no castelo de Arona, no Lago Maggiore, filho do conde Gilberto Borromeo e de Margherita de’ Medici. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO modelo milanês: concílios, sínodos e as Acta
O principal instrumento de Borromeo era a legislação. Entre 1564, quando o primeiro sínodo diocesano foi aberto em 29 de agosto, e 1582, convocou seis concílios provinciais para a província de Milão, como o Concílio de… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoAs visitas às paróquias suíças de língua italiana
A visita canônica era uma instituição antiga. Os bispos sempre tiveram o dever de inspecionar as igrejas de sua diocese. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoAs paróquias comascas
Nas quatro bailias comuns e no Bellinzonese, o ordinário era o bispo de Como. Como Como pertencia à província de Aquileia, Borromeo não tinha ali autoridade metropolitana. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoColégios, ordens e alianças: as instituições da reforma
A fraqueza decisiva da Igreja na Confederação católica, na análise de Borromeo, era a falta de padres instruídos. Os cantões católicos não tinham universidade nem seminário. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoO Collegio Papio em Ascona
O segundo colégio ficava no próprio território do Ticino. Em 1580, Bartolomeo Papio, natural de Ascona que enriquecera em Roma, onde servira à família Orsini, deixou 25.000 escudos (scudi) para… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA nunciatura e a Liga Borromeana
Em 1579, Borromeo pediu ao papa que estabelecesse uma nunciatura permanente junto aos confederados. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoClero, confrarias e as finanças da paróquia
A reforma tridentina exigia um novo tipo de pároco. Ele devia residir em sua paróquia, pregar aos domingos e dias santos, ensinar o catecismo às crianças, manter os registros de batismos,… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA fabbrica, o beneficio e os legati
As finanças paroquiais assentavam em vários fundos distintos, que o direito canônico e a prática local mantinham separados. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA doutrina católica sobre a usura e sua codificação no século XVI
A posição da Igreja Católica sobre os juros é muitas vezes resumida como uma proibição gradualmente abandonada. A história é mais precisa do que isso. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoLatrão V e os Monti di Pietà (1515)
A primeira das três codificações do século XVI dizia respeito aos Monti di Pietà, as casas públicas de penhor que surgiram nas cidades italianas a partir da década de 1460, depois que o governador pontifício de Perúgia,… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoIn eam (1571): a regulação do contrato de câmbio
A terceira codificação dizia respeito ao câmbio. Em 28 de janeiro de 1571, Pio V promulgou a bula In eam, que condenou todas as formas de câmbio “seco” e fictício. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoOs Monti di Pietà na Lombardia e sua ausência nas bailias
O Monte di Pietà foi uma invenção italiana e permaneceu, durante a maior parte de sua história, uma instituição característica da cidade italiana. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoPor que as bailias não tinham Monte
As bailias italianas da Confederação não instituíram, até onde mostra a literatura examinada para este capítulo, Monti di Pietà sob o antigo regime. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoCensi, livelli e rendas: os instrumentos do crédito rural
Nas paróquias das bailias e dos vales ambrosianos, o censo foi a forma ordinária de crédito de longo prazo do século XVI ao século XIX. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoLivelli e enfiteuse
O livello era um contrato diferente com efeito semelhante. Em sua forma lombarda, era um arrendamento de terra de longo prazo ou perpétuo (enfiteuse), pelo qual o arrendatário desfrutava dos frutos da terra como… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoDo censo à hipoteca: o direito moderno
O século XIX dissolveu o antigo sistema. O cantão permitiu o resgate dos dízimos e das rendas perpétuas, a supressão dos conventos em 1848 e 1852 transferiu grande parte dos bens eclesiásticos… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoMercenários, pensões e a aliança espanhola como fluxos de capital
Durante três séculos, a exportação mais valiosa dos cantões católicos foi o serviço militar. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA aliança espanhola e a conexão milanesa
A aliança de 1587 entre os cantões católicos e Filipe II da Espanha, celebrada em sua qualidade de duque de Milão, deu à coroa espanhola o direito de recrutar nos cantões católicos e de fazer passar… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoConsciência, confissão e discrição: uma cultura financeira católica
A reforma católica fez da confissão o centro da disciplina religiosa. O Quarto Concílio de Latrão, de 1215, já obrigava todo cristão a confessar-se pelo menos uma vez por ano com o próprio pároco… Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoA discrição como hábito
É tentador traçar uma linha direta do confessionário à conta numerada. Convém resistir a essa tentação. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoOeconomicae et pecuniariae quaestiones e a ética do banco
O documento de 2018 é, até hoje, a declaração mais detalhada da Igreja Católica sobre os mercados financeiros. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoLugano e Genebra: duas economias confessionais do crédito
O volume sobre Genebra descreve como a Genebra de Calvino se tornou um centro das finanças protestantes. O contraste com o sul católico é instrutivo, desde que seja traçado com precisão. Leia mais Lugano · Fé, exílio e créditoMax Weber e o sul católico
A tese de Max Weber sobre a ética protestante e o espírito do capitalismo, publicada pela primeira vez em 1904–1905, fez do contraste entre as culturas econômicas protestante e católica um tema clássico da… Leia mais Lugano · O jovem cantãoLiberi e Svizzeri: da República Helvética ao cantão de 1803 — visão geral e resumo
Nas primeiras horas de 15 de fevereiro de 1798, um bando de homens armados desembarcou na foz do Cassarate, entrou em Lugano pela porta de San Rocco e tentou tomar a cidade para a República Cisalpina, a… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA primavera de 1798: Lugano entre Milão e a Confederação
Os acontecimentos de fevereiro de 1798 em Lugano só podem ser compreendidos à luz da transformação da Lombardia nos dois anos anteriores. Leia mais Lugano · O jovem cantãoLiberi e Svizzeri: o que a multidão exigia
O que aconteceu na noite de 15 de fevereiro foi tão importante quanto os combates da manhã. Leia mais Lugano · O jovem cantãoDois cantões da República Helvética, 1798–1803
A República Helvética foi o primeiro Estado em que os habitantes das antigas bailias eram cidadãos com direitos iguais. Foi também um Estado de que a maioria deles acabou por não gostar. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO novo direito público: comunas, dízimos e impostos
A República Helvética tentou refazer a administração local segundo o modelo francês. Nas antigas bailias, o comune substituiu a antiga vicinanza, a assembleia dos chefes de família que partilhavam os… Leia mais Lugano · O jovem cantãoGuerra nos passos do sul, 1799–1800
Em 1799, a guerra da Segunda Coligação transformou a Suíça em campo de batalha de exércitos estrangeiros. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO retorno francês e o custo da guerra
Após a retirada russa, os franceses e as autoridades helvéticas recuperaram o controle do sul. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO Ato de Mediação e a constituição de 1803
O Cantão do Ticino foi criado em Paris. No inverno de 1802–1803, Bonaparte, então Primeiro Cônsul, recebeu os delegados dos partidos suíços em uma Consulta e ditou-lhes uma nova constituição federal… Leia mais Lugano · O jovem cantãoConstruir um Estado do nada: os primeiros meses
O Grande Conselho reuniu-se pela primeira vez em Bellinzona em 20 de maio de 1803. Em 22 de maio, elegeu Gottardo Zurini seu primeiro presidente e Vincenzo Dalberti presidente do Pequeno Conselho. Leia mais Lugano · O jovem cantãoRestauração e Regeneração: as constituições de 1814 e 1830
A queda de Napoleão pôs em questão a existência dos novos cantões. Os patrícios de Berna esperavam recuperar Vaud e Argóvia, e Uri ainda considerava a Leventina como sua. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO regime dos landamani, 1815–1830
A figura dominante da Restauração no Ticino foi Giovan Battista Quadri, nascido em Lugano em 1777, que ajudara a liderar o movimento de libertação de 1798 e a assembleia de Pian Povrò em 1802. Leia mais Lugano · O jovem cantãoTrês capitais para um cantão, 1803–1881
A rivalidade entre as cidades do Ticino impedira a união dos dois cantões helvéticos em 1801 e 1802. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA decisão de 1878
A rivalidade em torno da capital tornou-se violenta repetidas vezes. Em 1870, um conflito sobre a escolha da sede do governo foi uma das ocasiões em que a Confederação interveio no Ticino para restabelecer a ordem. Leia mais Lugano · O jovem cantãoStefano Franscini: estatística, escolas e o Estado federal
Ninguém encarna mais plenamente a transformação do Ticino entre 1798 e 1848 do que Stefano Franscini. Leia mais Lugano · O jovem cantãoConselheiro federal e estatístico da Confederação
Em 1848, Franscini foi eleito para o novo Conselho Nacional. Em 16 de novembro de 1848, a Assembleia Federal elegeu-o para o primeiro Conselho Federal, no terceiro escrutínio, com 68 de 132 votos. Leia mais Lugano · O jovem cantãoRadicais e conservadores, 1839–1892
A reforma de 1830 deu ao Ticino uma constituição liberal sem lhe dar uma forma estável de alternância de governos. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA contrarrevolução de julho de 1841
O governo radical logo se voltou contra os bens da Igreja. Em julho de 1841, uma ordem para inventariar os bens dos conventos provocou uma revolta conservadora. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO nuovo indirizzo, 1875–1890
A era radical terminou nas eleições de 21 de fevereiro de 1875, nas quais os liberal-conservadores conquistaram a maioria no Grande Conselho. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO Estado federal de 1848 e as finanças do cantão
A Constituição Federal de 12 de setembro de 1848 transformou a Confederação de uma liga de Estados soberanos em um Estado federal. Para o Ticino, a mudança foi uma faca de dois gumes. Leia mais Lugano · O jovem cantãoDívida, bens da Igreja e o primeiro imposto direto
O cantão entrou no Estado federal fortemente endividado. Segundo os números reunidos no jornal escolar cantonal, a dívida pública era de 5.054.265,8 liras em 5 de junho de 1846 e de 6.300.000… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA construção institucional como pré-condição de um centro financeiro
Um centro financeiro assenta em instituições mais antigas que seus bancos. Os credores precisam de um direito dos contratos e das garantias, de um registro que mostre quem é dono da terra e que ônus a gravam, de tribunais que… Leia mais Lugano · O jovem cantãoDo direito privado cantonal ao federal: 1881 e 1912
A unificação do direito privado na Suíça ocorreu em duas etapas, cada uma das quais reduziu o alcance do código cantonal. Leia mais Lugano · O jovem cantãoTribunais, juízes e a hierarquia da justiça
A organização judiciária do cantão cresceu em camadas. O primeiro governo, de 1803, criou um Tribunal de Apelação de treze juízes, oito tribunais distritais e trinta e oito juízes de paz, um… Leia mais Lugano · O jovem cantãoRefúgio do Risorgimento: exilados, tipografias e asilo político — visão geral e resumo
Entre a Restauração de 1815 e a tomada de Roma em 1870, o jovem Cantão do Ticino viveu ao lado de um dos territórios mais rigorosamente policiados da Europa. Leia mais Lugano · O jovem cantãoUm cantão fronteiriço como refúgio, 1791–1847
Refugiados políticos italianos chegaram ao território do atual Ticino antes mesmo de o cantão existir. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO asilo cantonal e a pressão das potências
Até 1848, o asilo era matéria cantonal. Depois que o Pacto Federal de 1815 restabeleceu a soberania dos cantões, os cantões liberais surgidos após 1830 admitiram grande número de refugiados… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA Jovem Itália no Ticino
Giuseppe Mazzini fundou a Giovine Italia (Jovem Itália) em Marselha em 1831. O Ticino tornou-se imediatamente uma de suas bases. Leia mais Lugano · O jovem cantãoImprimir para a Itália: as tipografias de Lugano e Capolago
Lugano imprimia para leitores italianos muito antes do Risorgimento. A tipografia Agnelli, ativa em Lugano de 1746 a 1799, publicou mais de 400 títulos, livros e periódicos, entre eles o… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA Tipografia Elvetica di Capolago
A mais importante das tipografias do exílio foi fundada em Capolago, na extremidade sul do Lago de Lugano, em 9 de outubro de 1830, poucas semanas após a revolução liberal no cantão. Leia mais Lugano · O jovem cantãoContrabando de ideias: livros através da fronteira
Um livro impresso em Capolago chegava a seus leitores em Milão pelas mesmas rotas que outros contrabandos. Leia mais Lugano · O jovem cantãoOs Documenti della guerra santa d’Italia
Após a revolução de 1848, a Tipografia Elvetica tornou-se a principal editora do relato democrático da guerra. Leia mais Lugano · O jovem cantão1848: voluntários, refugiados e o novo Estado federal
A revolução em Milão começou em 18 de março de 1848, quando uma multidão de cerca de 10.000 pessoas se reuniu diante da prefeitura e exigiu liberdade de imprensa, uma guarda cívica e uma assembleia nacional. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO êxodo de agosto de 1848
O exército sardo foi derrotado em Custoza no fim de julho de 1848, e Radetzky voltou a entrar em Milão no início de agosto. O retorno dos austríacos desencadeou uma fuga em massa. Leia mais Lugano · O jovem cantãoCarlo Cattaneo em Castagnola
Carlo Cattaneo nasceu em Milão em 15 de junho de 1801, filho do ourives Melchiorre Cattaneo. Leia mais Lugano · O jovem cantãoFerrovias, saneamento de terras e o bem público
Os interesses de Cattaneo no Ticino iam muito além da escola. Ele promoveu o saneamento da planície de Magadino, o delta pantanoso do rio Ticino entre Bellinzona e o Lago Maggiore, para o qual… Leia mais Lugano · O jovem cantãoMazzini, a conspiração e os limites do asilo
Giuseppe Mazzini nasceu em Gênova em 22 de junho de 1805 e partiu para o exílio em 1831, após sua prisão como membro da carboneria. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO artigo 57 da Constituição Federal de 1848
A Constituição Federal de 12 de setembro de 1848 deixou o asilo nas mãos dos cantões. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA Áustria contra-ataca: os capuchinhos, o bloqueio e a expulsão de 1853
O governo radical do Ticino conduziu, no início da década de 1850, um programa de secularização que combinava a reforma escolar, a supressão das casas religiosas e a transferência de seus bens para o… Leia mais Lugano · O jovem cantãoDiplomacia: Berna, Viena, Londres e Milão
O conflito tornou-se uma questão internacional. O encarregado de negócios britânico em Berna, William Dougal Christie, escreveu ao presidente da Confederação Wilhelm Naeff que “o bloqueio do Tessin não foi… Leia mais Lugano · O jovem cantãoDinheiro para a nação: o financiamento do Risorgimento através da fronteira
A política do exílio era cara. Jornais e panfletos tinham de ser impressos e contrabandeados, agentes e mensageiros pagos, armas compradas e armazenadas, famílias de presos sustentadas e viagens financiadas. Leia mais Lugano · O jovem cantãoMensageiros, armas e o comissário cantonal de guerra
As armas seguiam o dinheiro. Em 1848, os voluntários precisavam de fuzis, pólvora e munição, que eram comprados na Suíça ou trazidos do Piemonte e armazenados perto da fronteira. Leia mais Lugano · O jovem cantãoDepois da unificação: o Ticino, a Itália e os novos exilados, 1861–1914
A proclamação do Reino da Itália em 1861 mudou fundamentalmente a posição do Ticino. Leia mais Lugano · O jovem cantãoPietro Gori, 1898 e os socialistas
A década de 1890 trouxe uma resposta federal mais dura. Após uma onda de atentados anarquistas na Europa, o Conselho Federal preparou uma revisão parcial do código penal federal para punir os crimes anarquistas,… Leia mais Lugano · O jovem cantãoIrredentismo e italianità
A expulsão de Olivetti revela uma nova sensibilidade das autoridades federais. O nacionalismo italiano após a unificação voltava-se sobretudo para Trento e Trieste, que continuavam austríacas, e ocasionalmente também… Leia mais Lugano · O jovem cantãoDo refúgio político ao refúgio financeiro: o quadro jurídico moderno
A história contada neste capítulo deu a Lugano uma reputação que sobreviveu às suas causas. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA exceção do crime político e a exceção fiscal
A prática do século XIX descrita acima, segundo a qual as pessoas que fugiam em razão de crimes políticos não eram extraditadas, sobrevive na Lei Federal sobre Assistência Mútua Internacional em… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA pressão estrangeira, ontem e hoje
Os paralelos entre a crise de 1853 e a pressão sobre o centro financeiro suíço no início do século XXI são próximos o bastante para merecer uma breve comparação. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA Ferrovia do Gotardo: capital, tratados e a abertura do sul — visão geral e resumo
Os capítulos anteriores acompanharam o nascimento político do cantão (capítulo C.I) e os exilados italianos que fizeram de Lugano e Capolago um refúgio do Risorgimento (capítulo C.II). Leia mais Lugano · O jovem cantãoA questão da ferrovia alpina, 1845–1869
A questão ferroviária chegou ao Ticino quase tão logo as ferrovias chegaram à Suíça. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA unificação italiana e a conversão de Escher
Dois acontecimentos do início da década de 1860 decidiram a questão. O primeiro foi a unificação da Itália. Leia mais Lugano · O jovem cantãoOs tratados de 1869 e 1871 e os subsídios
As negociações decisivas ocorreram em Berna em setembro e outubro de 1869. Representantes da Suíça, da Itália, da Confederação da Alemanha do Norte, de Baden e de Württemberg reuniram-se em uma conferência presidida por… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA adesão do Império Alemão em 1871
A guerra de 1870 e 1871 atrasou a contribuição alemã. Após a proclamação do Império Alemão em janeiro de 1871, o novo Reich assumiu as obrigações que a Confederação da Alemanha do Norte e… Leia mais Lugano · O jovem cantãoCapital: a Gotthardbahn-Gesellschaft, Alfred Escher e os bancos
Os subsídios cobriam menos da metade do custo estimado. Os CHF 102 milhões restantes tinham de vir de investidores, que precisavam ser encontrados em 1871, em uma Europa que acabara de sair da… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA sociedade de 6 de dezembro de 1871
Assegurado o financiamento, a Associação do Gotardo transferiu seus direitos a uma sociedade anônima. A Gotthardbahn-Gesellschaft foi constituída em Lucerna em 6 de dezembro de 1871. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA construção do túnel: Louis Favre, o trabalho e a greve de Göschenen
O grande túnel entre Göschenen e Airolo era a obra crítica de todo o empreendimento, que a companhia adjudicou em um único contrato por preço global. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA greve de 27 e 28 de julho de 1875
Em julho de 1875, os mineiros de Göschenen pararam de trabalhar. As causas imediatas eram o ar ruim no túnel e os baixos salários. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA crise de financiamento de 1876–1878
O plano financeiro de 1869 baseava-se em uma estimativa que se revelou baixa demais. Quando o primeiro engenheiro-chefe, Robert Gerwig, deixou a companhia em 1875, identificou um déficit de cerca de CHF 34 milhões. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO subsídio federal e o referendo de 19 de janeiro de 1879
A parte suíça de CHF 8 milhões já não podia ser levantada apenas pelos cantões. Os eleitores de Zurique recusaram uma nova contribuição cantonal em 1878, e outros cantões hesitaram. Leia mais Lugano · O jovem cantãoAs consequências jurídicas: o caso de Zug
A redução do programa teve consequências para os cantões que haviam prometido subsídios para linhas específicas. Leia mais Lugano · O jovem cantãoAs linhas do Ticino e a inauguração de 1882
Os primeiros trens no Ticino circularam oito anos antes da abertura do túnel. Como exigia a convenção de 1869, a companhia construiu primeiro as linhas da planície do Ticino. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA abertura do sul: a ferrovia e a economia do Ticino
A ferrovia mudou a geografia econômica do Ticino no espaço de uma geração, e Bellinzona foi a primeira a sentir a mudança. Leia mais Lugano · O jovem cantãoLugano: turismo, hotéis e capital local
Para Lugano, a ferrovia abriu uma nova indústria. O túnel do Gotardo marcou, nas palavras do Dicionário Histórico da Suíça, o início da grande conquista dos Alpes suíços pelo turismo,… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA nacionalização e a Convenção do Gotardo de 1909
A crise da década de 1870 mostrara as fraquezas de um sistema ferroviário construído por companhias privadas concorrentes: linhas duplicadas, horários descoordenados, financiamento especulativo e a dependência da… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA controvérsia do Gotardo e o referendo sobre tratados
A convenção provocou um dos mais fortes movimentos de protesto popular do período anterior à Primeira Guerra Mundial. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO eixo do Gotardo no século XX: do túnel rodoviário à AlpTransit
Sob as Ferrovias Federais, a linha do Gotardo esteve entre as primeiras linhas principais a serem eletrificadas. Leia mais Lugano · O jovem cantãoDa “guerra dos túneis” à NFTA
A ideia de um túnel de base, uma ferrovia plana através dos Alpes ao nível dos vales, era discutida desde a década de 1960. Leia mais Lugano · O jovem cantãoFinanciamento e direito da infraestrutura hoje: do sindicato do Gotardo ao fundo ferroviário
O financiamento da NFTA inverteu a estrutura de 1869. A ferrovia original do Gotardo foi construída por uma companhia privada com CHF 102 milhões de capital de mercado e CHF 85 milhões de subvenções de três… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA taxa de trânsito e o Acordo sobre Transportes Terrestres
O segundo pilar do regime moderno do Gotardo é a taxa sobre o transporte rodoviário de mercadorias. Art. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO que o Gotardo significa para Lugano como centro financeiro
Os túneis de base aproximaram Lugano dos dois centros financeiros que definem seu mercado. Leia mais Lugano · O jovem cantãoOs primeiros bancos ticineses e o crash de 1914 — visão geral e resumo
O Cantão do Ticino não teve banco próprio até meados do século XIX. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO crédito antes dos bancos
Antes de 1858, o território do Ticino tinha uma densa rede de crédito, mas nenhum banco. Os empréstimos eram feitos entre pessoas, registrados por notários e garantidos por terras, casas, gado e colheitas futuras. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA caixa econômica de 1833 e a Banca Cantonale Ticinese
A primeira instituição financeira do cantão foi a Cassa Ticinese di Risparmio, fundada em 1833. Leia mais Lugano · O jovem cantãoUm banco cantonal que não era um banco do Estado
A forma jurídica da Banca Cantonale Ticinese explica grande parte de sua história posterior. Leia mais Lugano · O jovem cantãoO banco de Lugano: a Banca della Svizzera Italiana
Lugano recebeu seu primeiro banco de importância em 1873, quando a Banca della Svizzera Italiana (BSI) abriu suas portas na cidade. Leia mais Lugano · O jovem cantãoConexões italianas
O vínculo italiano estabelecido na fundação fortaleceu-se com o tempo. Um projeto de pesquisa da Universidade de Milão sobre indústria e bancos no Ticino entre 1880 e 1915 identifica o controle de… Leia mais Lugano · O jovem cantãoBancos populares, bancos partidários e a onda das décadas de 1880 e 1890
A erosão da posição privilegiada da Banca Cantonale Ticinese e a transformação econômica trazida pela ferrovia do Gotardo abriram caminho para novos bancos. Leia mais Lugano · O jovem cantãoBancos partidários
A característica definidora do sistema bancário ticinês antes de 1914 era seu vínculo com a política partidária. Leia mais Lugano · O jovem cantãoDinheiro do ultramar: as remessas e a Banca Svizzera Americana
A emigração da segunda metade do século XIX criou um fluxo de dinheiro para o Sopraceneri sem precedentes na história do cantão. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA agência de San Francisco
Durante mais de uma década, a agência de San Francisco foi o coração do banco. Em 1909, detinha depósitos de cerca de CHF 6 milhões, contra apenas cerca de CHF 1 milhão na sede em Locarno. Leia mais Lugano · O jovem cantãoAs poupanças dos emigrantes e o crash
A conexão entre emigração e atividade bancária tinha um lado mais sombrio, que se tornou visível em 1914. Os depósitos das famílias emigrantes estavam entre as principais fontes de financiamento dos bancos locarneses. Leia mais Lugano · O jovem cantãoHotéis, funiculares, ferrovias locais e crédito italiano
A inauguração da linha do Gotardo em 1882 deu a Lugano e Locarno acesso aos viajantes do norte da Europa. Leia mais Lugano · O jovem cantãoFerrovias locais
O mesmo padrão aplicou-se, com somas maiores, às ferrovias locais que ligavam os vales à linha do Gotardo. Leia mais Lugano · O jovem cantãoEmpréstimos na Itália
Além do turismo e das ferrovias, os bancos ticineses emprestavam fortemente na Itália. Wetter observou em 1914 que os bancos, incapazes de empregar seus depósitos no cantão, tinham sido obrigados a “ir para o exterior”, sobretudo… Leia mais Lugano · O jovem cantãoO crash de janeiro de 1914
A crise eclodiu em Locarno nos primeiros dias de 1914. O relato mais detalhado de seu início vem de uma fonte inesperada, uma sentença civil do Tribunal Federal de 13 de setembro de 1917 em um… Leia mais Lugano · O jovem cantãoA dimensão do colapso
Três dos sete principais bancos ticineses quebraram em 1914: a Banca Cantonale Ticinese, o Credito Ticinese e a Banca Popolare Ticinese. Leia mais Lugano · O jovem cantãoDepois do crash: liquidação, responsabilidade e política
Os depositantes de 1914 estavam no fim da linha. O direito suíço não lhes dava garantia de depósitos, nem prioridade sobre outros credores, nem crédito contra o cantão, qualquer que fosse o nome do banco em que tinham… Leia mais Lugano · O jovem cantãoIrregularidades e responsabilidade
Os laudos periciais encomendados após as falências revelaram graves irregularidades na gestão dos bancos quebrados. Leia mais Lugano · O jovem cantãoUm banco do Estado e a chegada dos grandes bancos
A resposta do cantão ao crash foi um banco de sua propriedade e com sua garantia. O decreto legislativo de 19 de janeiro de 1914, adotado quando o Credito Ticinese estava em falência e a Banca Cantonale… Leia mais Lugano · O jovem cantãoOs grandes bancos descem ao sul
A crise também abriu o Ticino aos grandes bancos suíços. Dois deles haviam chegado antes do crash. Leia mais Lugano · O jovem cantãoOs bancos cantonais e a garantia do Estado hoje
A lição de 1914, de que um banco que leva o nome do cantão deve ter o respaldo do cantão, moldou o direito bancário suíço durante a maior parte do século XX. Leia mais Lugano · O jovem cantãoA revisão de 2003 e a governança
A revisão mais significativa da lei ocorreu em 2003 e entrou em vigor em 30 de junho de 2004. Leia mais Lugano · O jovem cantãoProteção dos depositantes, supervisão e too big to fail
A supervisão bancária federal começou duas décadas após o crash ticinês. Um primeiro projeto de lei bancária federal foi redigido em 1916 e depois engavetado. Leia mais Lugano · O jovem cantãoToo big to fail e a crise do Credit Suisse de 2023
A falência de um grande banco é regida pelas disposições sobre bancos sistemicamente importantes da Lei sobre os Bancos, introduzidas após a crise financeira de 2008. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroGuerra, fascismo e a fronteira, 1914–1945 — visão geral e resumo
Entre 1914 e 1945, o Cantão do Ticino viveu em uma fronteira que por duas vezes se tornou linha de frente da política europeia sem jamais se tornar linha de frente da guerra. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroUm cantão neutro em uma fronteira beligerante, 1914–1918
Quando a guerra eclodiu em agosto de 1914, a Suíça mobilizou seu exército e declarou sua neutralidade. Para o Ticino, a data decisiva veio nove meses depois. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroDesertores, internados e a greve geral em Lugano
A fronteira trazia pessoas, além de mercadorias. Desde o início da guerra, desertores e refratários dos exércitos beligerantes passaram para a Suíça. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroUm centro financeiro suíço fortalecido
Para a Suíça como um todo, a guerra teve um efeito financeiro paradoxal. O Dicionário Histórico conclui que o centro financeiro suíço saiu do conflito fortalecido. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA atividade bancária em Lugano entre as guerras
O sistema bancário de que o Ticino dispunha após 1920 era produto do crash de 1914. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroVolumes modestos
Os fluxos de capital italiano para o Ticino no entreguerras não devem ser superestimados. O balanço da Banca della Svizzera Italiana era de cerca de CHF 88,3 milhões em 1914 e de apenas CHF 102,2… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroFascismo, irredentismo e o Gotardo
O primeiro grupo fascista (fascio) em solo suíço foi fundado em Lugano em maio de 1921, entre os residentes italianos da cidade. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroFonjallaz, Rezzonico e a marcha sobre Bellinzona
Uma segunda corrente era o fascismo organizado de cidadãos suíços. Em 1933, o coronel Arthur Fonjallaz, antigo instrutor do exército suíço e professor do Instituto Federal de Tecnologia, fundou em… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroDa retórica ao planejamento militar
No fim da década de 1930, a retórica fascista endureceu. Em 30 de novembro de 1938, Mussolini disse ao Grande Conselho Fascista: “Levaremos nossa fronteira até o Gotardo.” A reivindicação da “cadeia mediana dos… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO exílio antifascista no Ticino
A tradição de asilo político que o capítulo C.II descreve para o Risorgimento reviveu após 1922. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO voo de Giovanni Bassanesi
A ação mais espetacular dos exilados de Lugano ocorreu em 11 de julho de 1930. Às 10h30 da manhã, o jovem piloto Giovanni Bassanesi decolou do aeródromo de Bellinzona, recolheu uma carga de… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA lira, o controle cambial e o primeiro capital italiano em fuga
O controle italiano dos movimentos de capital começou na Primeira Guerra Mundial. Segundo a história institucional do Banco da Itália, o banco central financiou o Tesouro em larga escala durante a… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroComo o dinheiro atravessava a fronteira
As técnicas de fuga de capitais da Itália para o Ticino nas décadas de 1920 e 1930 eram simples e, em princípio, as mesmas de depois de 1945. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA Lei sobre os Bancos de 1934 e o artigo 47
A Lei Federal sobre os Bancos e as Caixas Econômicas de 8 de novembro de 1934 foi a resposta da Confederação à crise bancária do início da década de 1930. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA pressão alemã e o mito das contas judaicas
A segunda vertente do debate diz respeito à Alemanha. A República de Weimar introduzira um imposto do Reich sobre a fuga em dezembro de 1931, e após 1933 o regime nacional-socialista endureceu os controles cambiais… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA fronteira sul na Segunda Guerra Mundial
A partir de junho de 1940, quando a Itália entrou na guerra e a França foi derrotada, a Suíça ficou cercada pelas potências do Eixo e pelos territórios que controlavam. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroDepois de 8 de setembro de 1943
O armistício entre a Itália e os Aliados, anunciado em 8 de setembro de 1943, transformou da noite para o dia a situação na fronteira ticinesa. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA República do Ossola e sua queda
No outono de 1944, a fronteira do Ticino testemunhou um dos episódios da resistência italiana. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroCarvão, ouro, arroz e dinheiro: a economia de guerra da fronteira
A função econômica mais importante do Ticino na Segunda Guerra Mundial foi o trânsito. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO tempo do arroz
A guerra também inverteu a direção da antiga economia do contrabando. Na Primeira Guerra Mundial e no entreguerras, o Ticino abastecera a Itália com mercadorias que lá eram escassas ou fortemente tributadas. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroOperação Sunrise: Lugano, Ascona e o fim da guerra na Itália
Nos últimos meses da guerra, a região fronteiriça do Ticino tornou-se o cenário das negociações secretas que levaram à rendição das forças alemãs na Itália. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroDe 1934 até hoje: sigilo, fuga de capitais, ativos sem movimentação e asilo
O artigo 47 da Lei sobre os Bancos continua em vigor, mais de noventa anos após sua promulgação, mas sua função mudou. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroAtivos dormentes
As contas dormentes de vítimas da perseguição nazista tornaram-se objeto de uma crise internacional em 1995–1998, que levou à criação do Comitê Independente de Personalidades Eminentes sob Paul… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO asilo e a memória da fronteira
A política de refugiados da Segunda Guerra Mundial moldou o direito moderno de asilo na Suíça mais do que qualquer outra experiência. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA economia da lira: capital em fuga, spalloni e o boom bancário de Lugano, 1945–1975 — visão geral e resumo
Em 1945, o Cantão do Ticino tinha onze bancos com cerca de quinhentos empregados. Em 1982, contava quarenta e quatro instituições bancárias que empregavam mais de sete mil pessoas. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA Itália depois de 1945: reconstrução, milagre e medo
A Itália saiu da Segunda Guerra Mundial com a infraestrutura destruída, uma moeda inflacionada e uma ordem política que precisava ser reconstruída desde a base. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroDa centro-esquerda aos anos de chumbo
O clima político da década de 1960 não acalmou esses temores. Quando os democratas-cristãos abriram seus governos ao Partido Socialista em 1962 e 1963, as primeiras coalizões de centro-esquerda… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO poupador italiano entre o fisco e o órgão de câmbio
O sistema tributário italiano do início da República assentava em uma combinação de antigos impostos reais sobre terras, edifícios e rendimentos empresariais e uma sobretaxa progressiva sobre a renda total, a imposta complementare. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO regime de controle cambial
A segunda restrição italiana era o controle cambial. O regime fascista estabelecera um controle abrangente das divisas na década de 1930, e o capítulo D.I descreve como o dinheiro italiano… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroComo o dinheiro atravessava: mensageiros, cédulas e compensação
A fronteira entre a Itália e o Cantão do Ticino faz parte da fronteira ítalo-suíça de 744 km, a mais longa fronteira de ambos os países. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO retorno da lira
Um banco suíço que comprava cédulas italianas precisava desfazer-se delas. Algumas eram vendidas a residentes suíços e turistas que viajavam à Itália, enquanto outras eram gastas por visitantes italianos no Ticino. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA compensação e a fatura
O dinheiro em espécie era o método mais simples, mas não o único. A segunda técnica clássica era a compensação (compensazione). Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroPara onde ia o dinheiro: contas, números e títulos ao portador
A cédula que atravessava a fronteira em Chiasso terminava em um de um pequeno número de instrumentos. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroOs depósitos fiduciários e o imposto retido na fonte
O direito suíço cobrava um imposto federal retido na fonte (imposta preventiva, Verrechnungssteuer) sobre os juros pagos pelos bancos suíços sobre depósitos, a uma alíquota que subiu de 15 por cento na sua introdução, em 1… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO boom bancário de Lugano e Chiasso
O setor bancário que recebeu a economia da lira era pequeno. No fim da Segunda Guerra Mundial, o cantão tinha onze bancos com cerca de quinhentos empregados. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroOs grandes bancos, os bancos estrangeiros e Chiasso
Os grandes bancos suíços responderam ampliando sua própria presença. A Union Bank of Switzerland, a Swiss Bank Corporation e o Credit Suisse ampliaram suas agências em Lugano, abriram novas em Chiasso,… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroOs fiduciari e o setor parabancário
Ao lado dos bancos, a economia da lira criou uma segunda indústria: as sociedades fiduciárias e financeiras que fundavam, domiciliavam e administravam as estruturas em que o patrimônio italiano era mantido. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroDa sociedade fiduciária à profissão regulamentada
O setor fiduciário de Lugano tornou-se a memória institucional da economia da lira. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroLugano torna-se o terceiro centro financeiro
Em meados da década de 1960, Lugano era uma cidade de cerca de 25.000 habitantes. Sua economia assentava, desde a abertura da ferrovia do Gotardo, no turismo, no comércio e nos serviços de uma capital regional… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroOs frontalieri e o mercado de trabalho
Os bancos também precisavam de pessoal. O mercado de trabalho ticinês não conseguia fornecer os escriturários, caixas, contadores e secretárias de que quarenta bancos precisavam, e os bancos recrutavam de três fontes: jovens… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroBerna contra a enxurrada: medidas federais contra o dinheiro estrangeiro
As autoridades suíças não consideravam o afluxo de capital estrangeiro uma bênção sem reservas. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroProibições de juros, comissões negativas e o limite de cédulas
As medidas legais da década de 1960 começaram com o decreto federal de 1964 sobre o combate à inflação por meio de medidas nos mercados monetário, de capitais e de crédito, que entrou em vigor em 17 de março de 1964… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO que as medidas fizeram a Lugano
As medidas federais foram concebidas contra o dinheiro especulativo que buscava lucrar com uma valorização do franco. O capital em fuga da Itália comportava-se de outro modo. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroRoma fecha a porta: o direito penal de 1976
O período termina com uma mudança no direito italiano. Na crise da lira do início de 1976, com o mercado de câmbio suspenso e o Partido Comunista se aproximando dos democratas-cristãos nas pesquisas,… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO lado suíço da fronteira
O direito suíço não mudou em resposta. A Suíça não prestava assistência mútua para infrações cambiais. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroDinheiro em espécie através da fronteira hoje
Embora o spallone com sua maleta de cédulas pertença à história, o dinheiro em espécie transfronteiriço não desapareceu. Seu tratamento jurídico hoje ilustra o quanto o direito evoluiu desde 1976. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroAs regras italianas e europeias
A Itália, como Estado-membro da União Europeia, aplica as regras da União sobre o controle de dinheiro líquido. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO capital em fuga e a reputação de um centro financeiro
O direito suíço e a prática bancária suíça traçaram durante décadas uma linha nítida entre três tipos de dinheiro estrangeiro. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO capital em fuga hoje
A fuga de capitais não desapareceu do mundo. Muitos Estados ainda restringem a exportação de capital, entre eles vários dos mercados emergentes cujas famílias abastadas são cortejadas pelos bancos suíços… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO escândalo de Chiasso de 1977 e o nascimento da due diligence suíça — visão geral e resumo
Em 14 de abril de 1977, a Schweizerische Kreditanstalt, conhecida no Ticino como Credito Svizzero e no exterior como Credit Suisse, anunciou que operações irregulares em sua agência de Chiasso haviam exposto o… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroChiasso: uma cidade fronteiriça torna-se uma cidade bancária
Chiasso fica no extremo sul do Mendrisiotto, na fronteira com a cidade italiana de Como. Sua história moderna começa com a ferrovia do Gotardo. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroChiasso na economia da lira
A demanda pelos serviços da agência vinha da Itália. O capítulo D.II descreve o milagre econômico italiano das décadas de 1950 e 1960, as tensões políticas da década de 1970 e o regime cambial que tornou… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroOs homens da agência de Chiasso
Ernst Kuhrmeier foi a figura central do caso. Era vice-diretor da agência de Chiasso quando a Texon foi criada em 1961 e mais tarde tornou-se seu diretor. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroTexon Finanzanstalt: o banco dentro do banco
A Texon Finanzanstalt foi constituída em Liechtenstein em abril de 1961. Sua forma jurídica, a Anstalt (estabelecimento), era uma criação da Lei sobre Pessoas e Sociedades de Liechtenstein de 1926, uma forma flexível… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroPara onde ia o dinheiro: vinho, turismo e plásticos
Os recursos que passavam pela Texon voltavam para a Itália. Essa era a lógica econômica da construção. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA descoberta em abril de 1977 e o tamanho das perdas
O ponto de virada veio com a crise do petróleo de 1973 e a recessão que se seguiu na Itália. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA reação dos mercados e do Banco Nacional
A notícia atingiu um sistema bancário suíço já abalado pela falência da Weisscredit. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO Credit Suisse depois de Chiasso: gestão, supervisão e reorganização
A primeira questão depois de abril de 1977 dizia respeito à responsabilidade da liderança do banco. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroSupervisão sem nova lei
A conclusão da Comissão em seu relatório de 1977 foi cautelosa. Somente após o pleno uso dos instrumentos de supervisão existentes, escreveu, ficaria claro “se são necessárias mudanças… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO processo penal e o julgamento de 1979
A investigação criminal coube ao Ministério Público do Sottoceneri, em Lugano. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO veredicto de 3 de julho de 1979
O Tribunal do Júri proferiu seu veredicto em 3 de julho de 1979. Kuhrmeier e Laffranchi, que o tribunal considerou iguais em responsabilidade profissional, foram condenados cada um a quatro anos e meio de… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA dimensão de Liechtenstein
A Texon e o estabelecimento Weisscredit em Schaan pertenciam a um tipo de entidade que Liechtenstein disponibilizava em grande número desde a década de 1920. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroConsequências políticas no Ticino e em Berna
No Ticino, o caso chegou ao governo cantonal. Fabio Vassalli, jovem membro do Conselho de Estado pelo Partido Popular Democrata-Cristão (PPD), entrara no governo em 1975… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA iniciativa bancária dos social-democratas
O Partido Social-Democrata levou a questão ao povo. Sua iniciativa popular “contra o abuso do sigilo bancário e o poder dos bancos” (gegen den Missbrauch des Bankgeheimnisses und… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA convenção de diligência de 1977 (CDB 77)
A convenção que os bancos suíços celebraram nas semanas seguintes a Chiasso já estava em discussão antes de o escândalo estourar. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroIdentificação do cliente e do beneficiário efetivo
A primeira obrigação da convenção era a verificação da identidade da contraparte contratual. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA comissão de arbitragem e as penalidades
A convenção criou seu próprio mecanismo de execução. As violações eram investigadas e julgadas por uma comissão de arbitragem (Schiedskommission), cuja secretaria era mantida pelo Banco Nacional. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroDa CDB 77 à CDB 20: a autorregulação torna-se lei
A convenção de 1977 foi celebrada por cinco anos, e sua renovação em ciclos quinquenais tornou-se o método pelo qual os bancos a adaptavam a novos problemas. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA CDB 98 e a Lei contra a Lavagem de Dinheiro
O passo seguinte foi a legislação federal. A Lei Federal sobre o Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo, de 10 de outubro de 1997 (Lei contra a Lavagem de Dinheiro, AMLA), estendeu os deveres de diligência ao… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA CDB 20 e seu lugar no direito federal
A versão atual, a CDB 20, foi adotada em 13 de junho de 2018, aprovada pela FINMA no mesmo ano e entrou em vigor em 1º de janeiro de 2020. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroConheça seu cliente hoje: a visão do profissional depois de Chiasso
O gerente de relacionamento que abre uma conta em Lugano hoje trabalha dentro de um quadro legal cuja arquitetura ainda reflete a convenção de 1977. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA OLD-FINMA e a abordagem baseada em risco
A Portaria da FINMA sobre Lavagem de Dinheiro transforma esses deveres legais em um sistema baseado em risco. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroAs proibições relativas à fuga de capitais e à evasão fiscal hoje
As proibições de assistência ativa à fuga de capitais e à evasão fiscal permanecem nos capítulos 6 e 7 da CDB 20, com substancialmente o mesmo conteúdo de 1977. Seu significado prático mudou. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroLavagem de dinheiro, máfia e a resposta do direito penal, 1980–1990 — visão geral e resumo
Em fevereiro de 1987, a polícia de Bellinzona apreendeu cerca de 100 quilos de morfina-base e heroína, na época a maior apreensão de drogas já feita na Suíça. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroLugano por volta de 1980: um centro financeiro sem crime de lavagem de dinheiro
No fim da década de 1970, Lugano tornara-se, nas palavras da associação dos banqueiros ticineses, “la terza piazza finanziaria svizzera, dopo Zurigo e Ginevra”, uma posição construída sobretudo nas décadas de 1960 e… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO Ministério Público do Ticino
O sistema de justiça penal do Ticino da época estava organizado em dois distritos. O procurador público do Sottoceneri tinha sede em Lugano e abrangia os distritos de Lugano e Mendrisio, onde quase… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA Pizza Connection: heroína, pizzarias e contas suíças
O nome “Pizza Connection” foi cunhado pela imprensa norte-americana para uma rede de tráfico na qual famílias da Máfia siciliana refinavam morfina-base em heroína em laboratórios nos arredores de Palermo e a despachavam… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroOs processos suíços em Lugano e Bellinzona
O direito suíço dificultava a tarefa dos procuradores ticineses. Como a lavagem não era crime, eles tinham de processar a ponta suíça da rede como participação no tráfico de drogas, o que exigia… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroProcuradores através da fronteira: Bernasconi, Falcone e Del Ponte
O Ministério Público do Sottoceneri, em Lugano, era nos anos 1970 e no início dos anos 1980 uma das poucas autoridades de persecução penal suíças que lidavam regularmente com crimes financeiros internacionais. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroCarla Del Ponte em Lugano
Carla Del Ponte, nascida no Ticino em 1947, abriu seu próprio escritório de advocacia e notariado em Lugano em 1975 e depois ingressou no Ministério Público de Lugano como juíza de instrução e procuradora pública. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO Banco Ambrosiano, Roberto Calvi e a conexão de Lugano
A maior falência bancária italiana do pós-guerra também passou pela Suíça. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroGelli em Genebra e os limites do direito suíço
O caso Ambrosiano chegou à Suíça uma segunda vez na pessoa de Licio Gelli. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA Lebanon Connection e o caso Kopp, 1987–1990
O caso que pôs fim à carreira de uma conselheira federal começou com drogas encontradas no Ticino. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO Parlamento, a comissão de inquérito e o Tribunal Federal
O caso transformou-se de imediato em um debate sobre o direito. Em 15 de dezembro de 1988, o Conselho Nacional discutiu quatro intervenções sobre lavagem de dinheiro. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA criminalização da lavagem: os artigos 305bis e 305ter do CP (1990)
A história legislativa do crime suíço de lavagem de dinheiro começou em Lugano. Depois que Bernasconi entregou seu relatório em setembro de 1986, o Departamento Federal de Justiça e Polícia submeteu um… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroArtigo 305bis: lavagem de dinheiro
Em sua redação atual, o artigo 305bis, § 1º, do CP pune “quem pratica um ato destinado a frustrar a identificação da origem, o rastreamento ou o confisco de valores patrimoniais que… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroA autorregulação ao lado do direito penal
As disposições penais deram à autorregulação dos bancos um gume mais afiado. A convenção de diligência fora renovada em 1987, após seus primeiros dez anos, e a versão de 1987 exigia que o banco… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO segundo pacote de 1994: organizações criminosas, comunicação e confisco
As disposições penais de 1990 não estavam isoladas. Em 7 de fevereiro de 1990, o Grupo de Ação Financeira (GAFI/FATF), criado pela cúpula do G7 de 1989 e que contava a Suíça entre seus membros, adotou suas quarenta… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO direito de comunicar: artigo 305ter, § 2º, do CP
A mesma lei acrescentou um segundo parágrafo ao artigo 305ter do CP. Ele dispõe que as pessoas abrangidas pelo § 1º “têm o direito de comunicar às autoridades de persecução penal nacionais ou federais… Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroAssistência mútua com a Itália: da convenção de 1959 ao acordo de 1998
A cooperação entre os procuradores de Lugano, Bellinzona, Milão e Palermo assentava em três camadas de direito. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroComo um pedido de Milão era executado em Lugano
O procedimento seguido pelos procuradores do Ticino pode ser descrito em uma sequência de etapas. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO acordo ítalo-suíço de 1998
O acordo bilateral de 10 de setembro de 1998 visava simplificar e acelerar a aplicação da Convenção Europeia entre os dois Estados. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroMani Pulite, contas suíças e a crise de reputação dos anos 1990
Em 17 de fevereiro de 1992, os procuradores de Milão prenderam Mario Chiesa, o presidente socialista de um asilo de idosos de Milão, quando recebia uma propina. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroOs casos do próprio Ticino
A década de 1990 trouxe também casos em que os próprios intermediários suíços foram julgados no Ticino. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroO quadro moderno para a defesa de uma instituição
As disposições penais de 1990 e 1994 puniam a lavagem depois do fato. Não criaram um sistema administrativo que obrigasse todos os intermediários financeiros a preveni-la. Leia mais Lugano · A ascensão do terceiro centro financeiroResponsabilidade penal da empresa: artigo 102 do CP
O segundo pilar da exposição de uma instituição é sua própria responsabilidade penal. O Conselho Federal recusara em 1989 tornar as empresas penalmente responsáveis pela lavagem de dinheiro e remetera a… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO panorama bancário de Lugano: instituições, números e modelos de negócio — visão geral e resumo
No fim de 2024, o Cantão do Ticino contava 39 bancos, doze dos quais com sede no cantão, e 159 agências bancárias. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeMedir um centro financeiro regional
Um centro financeiro que não é um cantão e não tem bolsa de valores própria não aparece como tal em nenhuma estatística oficial. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO que os números não conseguem mostrar
Três limites das estatísticas merecem destaque, porque são muitas vezes ignorados no debate público. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeDo pico ao platô: bancos, agências e empregados desde 1990
Quando terminou o período abrangido pela Parte D deste livro, o mercado bancário do Ticino ainda estava em crescimento. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeEstabilização desde 2020
A partir de 2016, as tabelas do USTAT oferecem uma série homogênea. O número de bancos no Ticino caiu de 45 em 2016 para 39 em 2020, subiu ligeiramente para 40 em 2023 e voltou a 39 em 2024. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeValor agregado, poupança e hipotecas: o peso interno da atividade bancária
A estimativa mais recente da contribuição econômica do setor financeiro no Ticino vem da BAK Economics, que calculou em 2025 que o setor gerava cerca de um doze avos do… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojePoupança e hipotecas: uma série desde 1965
A série do USTAT sobre depósitos de poupança e empréstimos hipotecários dos bancos no Ticino remonta a 1965 e oferece a mais longa medida contínua do mercado bancário interno. A tabela 3 apresenta anos selecionados. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA BancaStato e os bancos domésticos
A Banca dello Stato del Cantone Ticino, conhecida desde a mudança de marca como BancaStato, foi criada em 1915 como fundação autônoma de direito público cantonal, na sequência do crash bancário de… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeRaiffeisen, PostFinance e os bancos de varejo nacionais
O segundo pilar da atividade bancária doméstica no Ticino é o grupo Raiffeisen. A federação regional dos bancos Raiffeisen do Ticino e do vale do Moesano, nos Grisões, aderiu à ABT em 1995. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO UBS e o fim do Credit Suisse no Ticino
Os grandes bancos estão presentes no Ticino desde o fim do século XIX e o início do século XX, e sua história regional entrelaça-se com a história do centro financeiro. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO que a fusão significa para o centro financeiro
Para o mercado do Ticino, o fim do Credit Suisse tem três consequências. A primeira é a concentração no varejo e na atividade bancária comercial. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA ascensão e o fim do BSI
A Banca della Svizzera Italiana foi fundada em Lugano em 1873 e abriu sua sede na Piazza della Riforma. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA venda ao EFG e a integração
A decisão que pôs fim ao BSI como banco independente foi tomada no mesmo anúncio. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs bancos independentes de Lugano
Além do banco do Estado, dos bancos de varejo nacionais e do grande banco, o mercado de Lugano abriga um grupo de bancos que têm sede no Ticino, são controlados por famílias ou acionistas locais… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeBanca del Sempione, PKB e Banca Zarattini
A Banca del Sempione foi constituída em 1960 como banco privado para famílias e investidores e aderiu à ABT em 1969. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeBancos italianos e estrangeiros: entradas e saídas
Os bancos sob controle estrangeiro são a maior categoria de bancos no Ticino desde o boom das décadas de 1960 e 1970. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO BPS (Suisse) e a aquisição pelo BPER
A maior filial suíça remanescente de um banco italiano com sede em Lugano é a Banca Popolare di Sondrio (Suisse) SA, conhecida como BPS (Suisse), que aderiu à ABT em 1999. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeModelos de negócio, custos de compliance e consolidação
Os bancos descritos nas seções anteriores podem ser agrupados pela forma como obtêm suas receitas. Cinco modelos de negócio dominam hoje o mercado de Lugano, e a maioria dos bancos combina dois ou mais deles. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs custos do compliance
Todos os cinco modelos arcam com os custos de um quadro regulatório que cresceu continuamente desde a década de 1990. Um banco suíço precisa ser autorizado pela FINMA nos termos do art. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA consolidação e seus limites
A consolidação foi a resposta do mercado a esses custos. O número de bancos no Ticino caiu pela metade entre 2008 e 2020. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojePessoas, formação e a associação dos banqueiros
Em 2023, os bancos no Ticino empregavam 5.584 pessoas, o equivalente a 5.218 postos em tempo integral. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeSalários
Os salários no Ticino são mais baixos que no resto da Suíça. Em 2022, o salário bruto mensal mediano no Ticino era de CHF 5.301, contra CHF 6.510 para a Suíça. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA Associazione Bancaria Ticinese
A ABT foi fundada em 1920 para ampliar a cooperação entre os bancos do cantão e regular suas atividades. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeLugano, Genebra e Zurique: o terceiro centro em comparação
As comparações entre centros financeiros costumam ser feitas com o Global Financial Centres Index (GFCI), publicado duas vezes por ano pelo think tank londrino Z/Yen em conjunto com o China Development… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeAs perspectivas
Vários desenvolvimentos moldarão o mercado bancário de Lugano na próxima década, e a maioria deles é tratada em detalhe na Parte K. O primeiro é a demografia. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeDo scudo fiscale à troca automática: a Itália e o fim do sigilo bancário — visão geral e resumo
Entre 2001 e 2017, a República Italiana ofereceu a seus residentes cinco oportunidades de regularizar o dinheiro que mantinham no exterior sem o terem declarado: três escudos fiscais anônimos e duas… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO cliente italiano e o sigilo suíço antes de 2001
No fim do século XX, a posição jurídica de um residente italiano com uma conta não declarada em Lugano assentava em dois pilares do direito suíço. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO quadro convencional de 1974 e 1976
As relações convencionais bilaterais entre a Suíça e a Itália em matéria tributária assentavam em dois instrumentos da década de 1970. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO primeiro escudo fiscal, 2001–2003
O primeiro scudo fiscale foi instituído no outono de 2001 como parte de um decreto sobre a introdução do euro. O Decreto-Lei n. 350, de 25 de setembro de 2001, convertido com alterações pela Lei n. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA reabertura de 2002–2003
Os resultados da primeira janela frustraram as expectativas de arrecadação do governo. O Decreto-Lei n. 282, de 24 de dezembro de 2002, convertido pela Lei n. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO efeito em Lugano
Os bancos de Lugano primeiro protestaram contra o escudo e depois se adaptaram a ele. O NENS observa que os bancos suíços reagiram inicialmente com hostilidade, depois abriram escritórios em Milão para manter os… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO acordo europeu sobre a poupança de 2004
A União Europeia adotou a Diretiva 2003/48/CE do Conselho, de 3 de junho de 2003, relativa à tributação dos rendimentos da poupança sob a forma de juros, para assegurar que os juros pagos em um Estado-membro a um… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA parte italiana
A Itália foi consistentemente a segunda maior beneficiária da retenção na fonte, depois da Alemanha. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA virada de 2009: o padrão da OCDE, as listas negras e a pressão italiana
A crise financeira de 2008 transformou a política em relação aos paraísos fiscais. Os governos que haviam resgatado seus bancos com dinheiro público voltaram-se para a tributação do patrimônio offshore não declarado. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojePrazos duplicados e a questão da retroatividade
Os parágrafos 2-bis e 2-ter, acrescentados ao artigo 12 pouco depois, duplicaram os prazos dentro dos quais as autoridades fiscais podiam lançar a renda presumida pela nova regra e as penalidades por… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO scudo ter de 2009–2010
O terceiro escudo fiscal, comumente chamado de scudo ter, foi inserido como artigo 13-bis no Decreto-Lei n. 78, de 1º de julho de 2009, pela lei de conversão de 3 de agosto de 2009. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeSaídas e retenção em Lugano
Os bancos do Ticino haviam se preparado para o pior. Em junho de 2009, um membro do Grande Conselho citou previsões de que um quarto dos depósitos italianos nos bancos do Ticino poderia sair se a Itália introduzisse um… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeDa estratégia do dinheiro limpo às cartas de saída
Depois de 2009, o Conselho Federal seguiu duas linhas de política destinadas a proteger o setor de private banking sem retornar ao antigo sigilo. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs limites do poder do banco: a sentença de Lugano de 2015
As restrições suscitaram uma questão de direito privado suíço: poderia um banco recusar-se a pagar os ativos de um cliente que não comprovasse sua regularidade fiscal? A questão chegou aos tribunais do Ticino. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeVoluntary disclosure e autolavagem, 2014–2017
A denúncia espontânea italiana (collaborazione volontaria) foi instituída pela Lei n. 186, de 15 de dezembro de 2014, que inseriu os artigos 5-quater a 5-septies no Decreto-Lei n. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA voluntary disclosure bis
Uma segunda rodada, comumente chamada de voluntary disclosure bis, foi aberta pelo artigo 7 do Decreto-Lei n. 193, de 22 de outubro de 2016, convertido pela Lei n. 225, de 1º de dezembro de 2016. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO Roteiro e o Protocolo de 23 de fevereiro de 2015
Em 23 de fevereiro de 2015, a chefe do Departamento Federal de Finanças, Eveline Widmer-Schlumpf, e o ministro italiano da Economia e das Finanças, Pier Carlo Padoan, assinaram dois documentos em Milão. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs pedidos grupais nos tribunais
A Itália fez uso dessa possibilidade. Um pedido grupal de 23 de novembro de 2018 dizia respeito a residentes italianos que haviam mantido contas em determinado banco, tinham recebido uma carta anunciando restrições por… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeAs listas negras e os trabalhadores fronteiriços
A promessa de retirar a Suíça das listas negras foi cumprida lentamente. A voluntary disclosure tratou a Suíça como jurisdição cooperativa a partir de 2015. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA troca automática de informações
A troca automática de informações sobre contas financeiras é o instrumento que pôs fim à função econômica do sigilo bancário em relação à Itália. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO uso italiano dos dados
A Agenzia delle Entrate integrou os dados do CRS em sua análise de risco e em seu programa de “comunicações para a promoção do cumprimento” (comunicazioni per la promozione dell’adempimento… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO direito penal suíço hoje: sigilo, soberania e crimes tributários antecedentes
O artigo 47 da Lei sobre os Bancos continua em vigor e foi reforçado. Em sua versão atual, pune com pena privativa de liberdade de até três anos ou pena pecuniária quem… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeCrimes tributários como crimes antecedentes da lavagem de dinheiro
A mudança mais importante do direito penal suíço relativa a ativos estrangeiros não declarados foi a inclusão dos crimes tributários graves entre os crimes antecedentes da lavagem de dinheiro. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeAtivos italianos legados e contas herdadas: um checklist para o profissional
Nove anos após o início da troca automática, ativos italianos legados ainda chegam às mesas de banqueiros, advogados e fiduciários de Lugano. Surgem em quatro situações típicas. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeQuadro RW, IVAFE e as penalidades
A segunda questão diz respeito às obrigações de monitoramento. Um residente italiano que mantém uma conta suíça, diretamente ou como beneficiário efetivo de uma entidade, deve declará-la no quadro RW de sua declaração anual… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeUm checklist
Para o profissional. Antes de aconselhar sobre uma posição italiana legada em Lugano: - Identificar o beneficiário efetivo e sua residência fiscal em cada ano desde 2009 e verificar se um cidadão italiano que… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeGestores de patrimônio independentes, trustees e fiduciários sob a FinIA — visão geral e resumo
Por trás dos bancos de Lugano está uma segunda indústria financeira, menos visível da rua e mais característica do lugar. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs fiduciari de Lugano: origens de uma indústria parabancária
A palavra italiana fiduciario tem um significado diferente de cada lado da fronteira em Chiasso. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs excessos dos anos do boom
A ausência de regulação teve consequências. A Comissão cantonal da Constituição e das Leis citou em 2021 uma descrição da Lei sobre os Fiduciários de 1984 como tendo sido adotada “como resposta ao… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA Lei ticinesa sobre os Fiduciários: uma licença cantonal para toda uma profissão
O Grande Conselho do Cantão do Ticino adotou a Lei sobre o Exercício das Profissões de Fiduciário (Legge sull’esercizio delle professioni di fiduciario, LFid) em 18 de junho de 1984. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeCategorias, requisitos e a licença pessoal
A lei de 2009 distinguia três categorias de fiduciario. O fiduciário comercial (fiduciario commercialista, art. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA Autoridade de Supervisão
A lei de 2009 criou a Autoridade de Supervisão do Exercício das Profissões de Fiduciário (Autorità di vigilanza sull’esercizio delle professioni di fiduciario). Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeDa supervisão cantonal à federal: a virada de 2020
Quando o Conselho Federal fixou 1º de janeiro de 2020 como data de entrada em vigor da FinSA, da FinIA e de suas portarias, decidiu também o destino do fiduciário financeiro cantonal. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeAs consequências para a profissão
A transferência teve um efeito visível nas instituições da profissão. O organismo cantonal de autorregulação em matéria de lavagem de dinheiro, a OAD FCT, chegara a cerca de 550 membros em seu auge e havia… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeFinSA e FinIA: a arquitetura federal
Até o fim de 2019, um gestor de patrimônio independente na Suíça não precisava de licença prudencial. O direito federal o alcançava apenas por dois canais. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA cascata de licenças e suas exceções
O artigo 2, § 1º, da FinIA enumera cinco tipos de instituição financeira: gestores de carteira, trustees, gestores de patrimônios coletivos, administradoras de fundos e sociedades de valores mobiliários. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA licença do gestor de carteira: artigos 17 a 24 da FinIA
Gestor de carteira, nos termos da FinIA, é quem, a título profissional, pode dispor dos ativos de clientes em nome e por conta destes (art. 17, § 1º, FinIA). Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOrganização, gestão de riscos e controle interno
A FinIA exige organização, gestão de riscos e controle interno adequados (art. 21 FinIA). Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeGestores de patrimônios coletivos e os limiares de minimis
Várias firmas de Lugano também administram fundos de investimento, geralmente subfundos de fundos guarda-chuva luxemburgueses ou suíços para seus próprios clientes, ou os ativos de planos de previdência locais. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOrganismos de supervisão e os números da transição
O legislador não quis que a FINMA supervisionasse diretamente cerca de duas mil pequenas firmas. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA fusão de 2025 e a controvérsia que se seguiu
Em 27 de novembro de 2025, a FINMA aprovou a fusão da FINcontrol Suisse AG com a OSFIN. Após a fusão, a FINcontrol Suisse foi renomeada OSFINcontrol AG e a OSFIN foi dissolvida. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeDeveres em matéria de lavagem de dinheiro: da OAD FCT à reforma de 2026
A Lei contra a Lavagem de Dinheiro de 10 de outubro de 1997 (AMLA, SR 955.0) submeteu os fiduciari de Lugano ao direito federal muito antes da FinIA. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO dever de veracidade perante o organismo de autorregulação
A relação entre uma sociedade fiduciária e seu organismo de autorregulação assenta na exatidão das informações que a sociedade fornece. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO gestor de patrimônio externo e o banco custodiante
O modelo de negócio do gestor de patrimônio independente assenta em três contratos. O cliente celebra com o gestor um contrato de gestão de patrimônio, que é um contrato de mandato nos termos dos artigos 394… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeAs retrocessões perante o Tribunal Federal
Até 2006, era comum que os bancos custodiantes pagassem aos gestores independentes uma parte das comissões de corretagem e das taxas de custódia geradas por seus clientes, e que os fornecedores de fundos pagassem comissões de distribuição… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO artigo 26 da FinSA
A FinSA codificou a jurisprudência para todos os prestadores de serviços financeiros. Nos termos do artigo 26 da FinSA, um prestador só pode aceitar remuneração de terceiros em conexão com um serviço financeiro se tiver… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs trustees sob a FinIA e a Convenção da Haia sobre o Trust
A Suíça não tem trust em seu direito interno. O direito civil suíço conhece a transferência fiduciária (negozio fiduciario), a fundação e o contrato de mandato, mas não a divisão entre a propriedade legal… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO caráter profissional e a exceção familiar
Os mesmos critérios de atividade profissional aplicam-se aos trustees e aos gestores de carteira: receita bruta superior a CHF 50.000 por ano, mais de vinte contrapartes contratuais ou poder de disposição sobre… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeEstrutura do mercado e consolidação
As estatísticas do Cantão do Ticino não distinguem entre gestores de carteira licenciados, trustees, distribuidores de fundos e outras firmas financeiras não bancárias, mas mostram o peso e a… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA economia de uma pequena firma
As razões da consolidação limitada estão na economia da pequena firma. Um gestor de Lugano com três empregados, 68 clientes e CHF 140 milhões sob gestão obtém, a uma taxa global de… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOrientação prática: constituir, adquirir e administrar um gestor de patrimônio em Lugano
Um novo gestor de carteira em Lugano precisa obter sua licença da FINMA antes de iniciar sua atividade. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA governança em uma pequena firma
A governança de uma firma de três pessoas é necessariamente enxuta, e a FinIA o aceita dentro de certos limites. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeAtender clientes italianos a partir da Suíça: acesso ao mercado e serviços transfronteiriços — visão geral e resumo
Um gerente de relacionamento em Lugano que telefona a um cliente em Varese, envia-lhe a ficha de um novo fundo ou toma o trem para Milão para discutir um empréstimo lombardo pratica um ato que duas ordens jurídicas reivindicam… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOnde ocorre um serviço financeiro transfronteiriço
A regulação financeira na Europa é territorial em princípio e funcional na aplicação. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeDa tolerância à fiscalização
Durante cerca de meio século, a questão do acesso ao mercado ficou à sombra do sigilo bancário. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO quadro europeu para empresas de países terceiros
A DMIF II (MiFID II), adotada em 15 de maio de 2014 e aplicável a partir de 3 de janeiro de 2018, foi o primeiro instrumento europeu a tratar com algum detalhe das empresas de países terceiros. Fê-lo em dois níveis. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA Suíça e a política da equivalência
A ausência de uma decisão de equivalência para as empresas de investimento suíças tem causas políticas. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA implementação italiana: artigos 28 e 29-ter do TUF
O direito italiano distingue entre bancos de países terceiros e empresas de países terceiros que não são bancos, e atribui cada categoria a uma autoridade diferente. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA exigência de sucursal para clientes de varejo e profissionais
O artigo 28, § 3º, e o artigo 29-ter, § 3º, do TUF contêm a regra decisiva. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeServiços bancários: o TUB e a exigência de sucursal da CRD VI
Os serviços de investimento são apenas parte do que um banco de Lugano presta a um cliente italiano. A relação geralmente começa com uma conta, o que, em termos jurídicos, é a aceitação de um depósito. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA transposição italiana: Decreto Legislativo n. 208 de 2025
A Itália transpôs a CRD VI pelo Decreto Legislativo n. 208, de 31 de dezembro de 2025, publicado na Gazzetta Ufficiale n. 5, de 8 de janeiro de 2026. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeReverse solicitation, marketing e a distribuição de fundos
A reverse solicitation é o espaço jurídico em que hoje ocorre a maior parte dos negócios de Lugano com clientes privados italianos. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeRelações herdadas e a próxima geração
A isenção suscita questões particulares para o tipo de cliente que domina as carteiras de Lugano. Muitas relações italianas têm décadas. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeFundos: a AIFMD e o TUF
A comercialização de fundos segue regime próprio. Um organismo de investimento coletivo suíço não é nem um organismo de investimento coletivo em valores mobiliários (OICVM/UCITS) nos termos da Diretiva 2009/65/CE… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeSanções: atividade abusiva, tributação e responsabilidade da empresa
A sanção central para um prestador suíço que atende clientes italianos sem autorização é penal. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeSanções administrativas e os instrumentos do supervisor
Ao lado do direito penal, o TUF e o TUB preveem sanções administrativas, aplicadas pela CONSOB ou pelo Banca d’Italia, por violações das regras sobre autorização e conduta. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA dimensão tributária: o estabelecimento permanente oculto
A sanção mais cara na prática recente foi fiscal. Nos termos do artigo 162 do Texto Único dos Impostos sobre a Renda (Testo unico delle imposte sui redditi, TUIR) e do artigo 5 da convenção ítalo-suíça… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO histórico de fiscalização: investigações italianas contra bancos e banqueiros suíços
O primeiro sinal visível de que a Itália faria cumprir suas regras contra os bancos suíços veio durante a terceira anistia fiscal, o scudo fiscale de 2009, que o capítulo E.II descreve. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO Credit Suisse e os invólucros de seguro, 2016
Em março de 2016, o Ministério Público de Milão abriu uma investigação contra o Credit Suisse sobre o suposto uso de apólices de seguro para ocultar os ativos de clientes italianos do… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO lado suíço: a FINMA, os manuais por país e a FinSA
O direito de supervisão suíço não deixa ao Estado estrangeiro o controle do cumprimento do direito estrangeiro pelos bancos suíços. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeRegras de viagem para gerentes de relacionamento
A parte mais prática do manual por país é a política de viagens. Antes do fim do sigilo bancário, muitos gerentes de relacionamento de Lugano viajavam à Itália regularmente para visitar clientes, e alguns deles… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO caso inverso: artigo 28 da FinSA e a cláusula de reciprocidade
O direito suíço trata os prestadores estrangeiros que atendem clientes na Suíça de forma mais aberta do que a Itália trata os prestadores suíços. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeFrontalieri, sucursais e estruturas alternativas
Uma característica distintiva da atividade bancária de Lugano é que muitos dos gerentes de relacionamento que atendem clientes italianos são eles próprios residentes na Itália. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeSucursais e filiais italianas de bancos suíços
A resposta direta à exigência de sucursal é uma sucursal, e os grandes grupos suíços construíram estabelecimentos na Itália. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA política do acesso ao mercado: do Roteiro ao pacote Suíça–UE
Em 23 de fevereiro de 2015, a Suíça e a Itália assinaram em Milão um Roteiro sobre questões fiscais e financeiras, juntamente com o Protocolo que altera o acordo para evitar a dupla tributação. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO pacote Suíça–UE e os serviços financeiros
No plano europeu, o desenvolvimento decisivo do período foi o pacote de acordos entre a Suíça e a União Europeia, muitas vezes chamado de Bilaterais III. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeUm checklist do profissional para relações italianas
A primeira tarefa ao revisar uma carteira de clientes italianos é a classificação. Cada relação deve ser atribuída a uma das categorias que o direito italiano e o europeu distinguem, porque a categoria… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeRegras de conduta para o gerente de relacionamento
O gerente de relacionamento é a pessoa mais exposta ao direito penal italiano. Sua conduta deve, portanto, ser regida por regras claras e efetivamente aplicadas. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeFamílias italianas, sucessão e residência: trusts, fundações e forfait fiscal — visão geral e resumo
Durante a maior parte do século XX, a família italiana que mantinha conta em Lugano pedia a seu consultor uma coisa acima de tudo: que a conta permanecesse invisível para o Estado italiano. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeAs famílias italianas como clientes do centro de Lugano
O mercado moderno de private banking de Lugano foi construído sobre depósitos italianos, muitos deles não declarados. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeTrês ordens jurídicas em torno de uma família
Na prática, três conjuntos de normas determinam o resultado de uma sucessão italiana transfronteiriça. O primeiro é o direito material italiano. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO direito sucessório italiano e a legítima
O direito sucessório italiano pertence à tradição romana e francesa da sucessão legitimária (herdeiros necessários). Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA proibição de pactos sobre sucessões futuras
A segunda característica do direito sucessório italiano que molda o planejamento é a proibição de pactos sucessórios. Art. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojePropostas de reforma e a comparação suíça
Juristas e notários italianos há muito sustentam que o sistema é rígido demais para as famílias e empresas modernas. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO imposto italiano sobre heranças e doações após a reforma de 2024
Pelos padrões europeus, a Itália tributa levemente as heranças dentro da família. Após sua abolição em 2001, o imposto foi reintroduzido em 2006 com isenções elevadas e alíquotas baixas, em uma estrutura que… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeDupla tributação sem acordo
Como não existe acordo ítalo-suíço sobre impostos sucessórios, a dupla tributação só é evitada por regras unilaterais. Art. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeIsenções para a transmissão de empresas
A isenção mais importante para as famílias empresárias é a relativa à transmissão de empresas e participações societárias aos descendentes e ao cônjuge. Nos termos do art. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeSucessão transfronteiriça: o Regulamento Europeu e a LDIP revista
Desde 17 de agosto de 2015, os tribunais e notários italianos determinam a lei aplicável a uma sucessão segundo o Regulamento (UE) n.º 650/2012 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 4 de julho de 2012 (o… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeAs regras suíças após 1º de janeiro de 2025
O direito internacional privado suíço das sucessões está contido nos arts. 86 a 96 da LDIP. Essas disposições foram revistas por uma lei de alteração de 22 de dezembro de 2023, que o Conselho Federal pôs em vigor em… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeConstelações típicas para italianos no Ticino
O primeiro caso típico é o de um cidadão italiano que se mudou para Lugano e deseja que sua sucessão seja regida pelo direito suíço. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs trusts entre o direito italiano e o suíço
Nem a Itália nem a Suíça têm um direito interno de trusts no sentido da common law. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO tratamento dos trusts no imposto de renda italiano
A legislação italiana do imposto de renda trata os trusts como contribuintes desde a Lei Orçamentária de 2007. Nos termos do art. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs impostos indiretos e a reforma de 2024
O tratamento dos trusts no imposto sobre heranças e doações foi durante anos uma das áreas mais controvertidas do direito tributário italiano. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeFundações: as restrições suíças e a alternativa de Liechtenstein
As famílias que desejam um veículo permanente na tradição do direito civil pedem muitas vezes uma fundação. O direito suíço oferece uma, mas com restrições que a tornaram pouco atraente para a maior parte do planejamento patrimonial. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA fundação de Liechtenstein
A fundação de Liechtenstein é a alternativa clássica. É regida pelos arts. 552 e seguintes. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeMudar-se para o Ticino: autorizações e o teste de residência italiano
Para um cidadão italiano, o direito de viver no Ticino decorre do Acordo de 21 de junho de 1999 entre a Suíça e a Comunidade Europeia e seus Estados-membros sobre a livre circulação de pessoas… Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeA Suíça e a lista negra italiana
Até 2023, uma regra adicional tornava a mudança para a Suíça particularmente difícil. Nos termos do art. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeOs impostos do Ticino sobre residentes abastados
O capítulo B.II explicou o quadro federal da tributação com base nas despesas (imposizione secondo il dispendio). Tratou das condições do art. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO imposto sobre o patrimônio
O Ticino cobra um imposto cantonal progressivo sobre o patrimônio líquido, ao qual as comunas acrescentam sua própria parcela por meio de seu coeficiente comunal. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO fluxo inverso: os regimes italianos para novos residentes
Durante a maior parte do século XX, o patrimônio fluiu da Itália para o Ticino. Desde 2017, a Itália disputa os mesmos clientes com seu próprio regime para imigrantes abastados. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeO regime dos impatriados
O segundo instrumento italiano destina-se a quem trabalha. Com efeitos a partir de 2024, o Decreto Legislativo n. 209, de 27 de dezembro de 2023, substituiu o regime anterior para trabalhadores impatriados do art. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeEstudos de caso e um checklist do profissional
Os casos a seguir são hipotéticos e anonimizados. Combinam características recorrentes na prática e pretendem mostrar como as regras descritas neste capítulo interagem. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeCaso 2: a viúva em Milão com um trust
B, residente italiana que vive em Milão, instituiu há vinte anos um trust discricionário regido pelo direito de Jersey com um trustee de Lugano, com ativos mantidos em um banco de Lugano. Leia mais Lugano · Private banking e gestão de patrimônio hojeCaso 4: a família que volta para Milão
D, cidadã italiana, vive em Lugano há doze anos sob tributação com base nas despesas. Seus rendimentos de investimento provêm quase inteiramente de fontes não italianas. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesDo comércio de trânsito às trading houses: a ascensão do comércio de commodities em Lugano — visão geral e resumo
Em 2024, as empresas suíças de comércio de commodities produziram um valor agregado bruto de CHF 19,2 bilhões, cerca de 2,3 por cento do valor agregado de toda a economia suíça. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO que faz uma trading house e como a Suíça a contabiliza
Um trader de commodities físicas compra uma matéria-prima ou um produto semiacabado em um lugar e o vende em outro, em outro momento ou sob outra forma, e ganha a diferença entre compra e venda… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA série longa
A série de merchanting do BNS é a única série temporal longa sobre o setor suíço de trading. Sua trajetória forma o pano de fundo contra o qual a ascensão de Lugano deve ser lida. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesDa estrada do Gotardo às casas de despacho de Chiasso
Durante a maior parte de sua história, o território do atual Ticino viveu do trânsito em sentido físico: do transporte, armazenagem, tributação e venda de mercadorias que atravessavam os Alpes entre a Lombardia e o… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesPor que os despachantes não se tornaram traders
O passo do despacho ao trading é curto na teoria e longo na prática. Um despachante age por conta de terceiros e recebe uma remuneração. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA ascensão nacional do merchanting e a formação do cluster de Lugano
O setor suíço moderno de trading formou-se nas três décadas após a Segunda Guerra Mundial, e Lugano entrou nele tarde. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO que Lugano oferecia: bancos, fiduciárias e ouro
Os atrativos específicos de Lugano para as trading houses nasceram do centro financeiro descrito nas Partes D e E. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesDepois de 1991: a abertura do Leste
O colapso da União Soviética em 1991 abriu as indústrias siderúrgicas e de matérias-primas da Rússia e da Ucrânia aos traders ocidentais, e os especialistas em aço de Lugano estiveram entre os primeiros a aproveitar a… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesAço e metais: o núcleo do cluster de Lugano
Todas as fontes sobre o cluster de Lugano concordam que os metais, e o aço em particular, constituem o seu centro. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesOs braços comerciais de produtores russos e ucranianos
O segundo grupo de traders de aço em Lugano é formado pelas empresas de comercialização de produtores da antiga União Soviética. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesComo funciona uma operação de aço em Lugano
Uma transação típica ilustra o que faz um trader de aço de Lugano. O trader acorda com uma usina na Turquia, na Índia ou no Vietnã a compra de 20.000 toneladas de bobinas laminadas a quente em condições CFR (custo e frete até… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesEnergia, carvão, produtos agrícolas e ouro
O segundo maior segmento do cluster do Ticino, depois dos metais, é a energia. Em 2021, o Departamento Federal de Estatística contava 27 firmas ticinesas que comercializavam combustíveis, com 243 empregados. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesCommodities agrícolas: um segmento pequeno
As commodities agrícolas constituem apenas uma pequena parte do cluster do Ticino. As estatísticas nacionais contam 83 firmas de trading agrícola com 1.074 empregados em 2021, a maioria delas na região do Lago Léman… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA Lugano Commodity Trading Association
A Lugano Commodity Trading Association (LCTA) foi fundada em 2010 como associação sem fins lucrativos com sede em Lugano. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA Global Commodities Conference e as mesas-redondas
O principal evento público da associação é a Global Commodities Conference (GCC). Suas edições estão listadas para 2019, 2022, 2024, 2025 e 2026. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesMedindo o cluster de Lugano: empresas, empregos, valor agregado e tributos
Antes de o Departamento Federal de Estatística publicar dados cantonais, o porte do cluster de trading de Lugano só era conhecido por estimativas que a associação, a cidade e o cantão forneciam à imprensa. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesValor agregado e participação no PIB cantonal
A estimativa do valor agregado para 2024 permite uma primeira resposta oficial à questão do peso econômico do cluster. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO ecossistema: bancos, inspetores, armadores, seguradoras e consultores
Uma trading não pode existir sem um banco que financie suas cargas. O trader típico de Lugano trabalha com financiamento transacional: o banco abre créditos documentários para as compras, financia as mercadorias… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesTransporte marítimo, corretagem de navios e logística
Como o frete marítimo faz parte de quase todas as operações, muitos traders afretam eles próprios os navios. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO choque de 2022: guerra, sanções e lucros recordes
Nenhum polo suíço de trading estava tão exposto à Rússia e à Ucrânia quanto Lugano. Seus traders de aço compravam semiacabados e produtos planos de usinas nos dois países, várias das maiores empresas eram as… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesAs sanções como condição permanente
Depois de 2022, o compliance em matéria de sanções tornou-se condição permanente do comércio de commodities em Lugano. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesGenebra, Zug e Lugano comparadas
Os números oficiais colocam os três polos suíços em uma ordem clara. Em 2024, Genebra produziu 58,4% do valor agregado do comércio suíço de commodities, Zug 27,0% e o Ticino 3,6%,… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA concorrência além da Suíça
Os três polos suíços concorrem com Londres, Singapura, Dubai e, para alguns produtos, Roterdã e Hamburgo. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA política federal, do relatório sobre commodities de 2013 ao mandato estatístico de 2023
Até o início dos anos 2010, o setor suíço de commodities quase não era objeto da política federal. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesTransparência e due diligence no direito societário
O debate político levou a dois conjuntos de regras no Código das Obrigações. Desde 1º de janeiro de 2021, as sociedades sujeitas a auditoria ordinária que atuam na extração de minerais, petróleo, gás natural ou… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA linha até a prática atual
Para o profissional que assessora uma trading em Lugano, a política federal desde 2013 tem três consequências práticas. Primeiro, a empresa será contabilizada. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO direito das tradings: contratos, tributação e substância — visão geral e resumo
Considere um trader de aço em Lugano que compra bobinas laminadas a quente de uma usina na Turquia, vende-as a um centro de serviços na Lombardia e faz o hedge do preço em uma bolsa de futuros. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesFormas jurídicas e estruturas de grupo
A maioria das tradings do Ticino está organizada como sociedades anônimas (società anonima, SA; Aktiengesellschaft, AG) nos termos dos arts. 620 e seguintes do Código das Obrigações (CO). Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesAs estruturas de holding e o grupo
Um grupo de trading de raízes ticinesas é tipicamente composto por uma sociedade operacional suíça, que emprega os traders e celebra os contratos, e por uma sociedade holding que a detém e, muitas vezes, outras… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA governança e os deveres do conselho
O conselho de administração de uma sociedade anônima suíça pode delegar a gestão dos negócios a diretores ou a membros individuais. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA reforma do direito societário de 2023
A revisão do direito societário aprovada pelo Parlamento em 19 de junho de 2020 e em vigor desde 1º de janeiro de 2023 alterou várias regras relevantes para as tradings. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO regime tributário suíço após a TRAF
Até o fim de 2019, o direito tributário suíço das sociedades oferecia aos grupos de trading um conjunto de práticas cantonais e federais que faziam da Suíça uma das localizações mais atraentes para o comércio de commodities no… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesRegras de transição: o step-up e a alíquota especial
A extinção dos regimes privilegiados levantou a questão de como tratar as reservas ocultas acumuladas sob eles. Havia dois mecanismos de transição disponíveis. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA tributação cantonal do Ticino e as alíquotas em Lugano
O Ticino começou a se preparar para o fim dos regimes privilegiados antes de concluída a reforma federal. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO multiplicador comunal e a alíquota em Lugano
A alíquota efetiva em uma comuna ticinesa depende do multiplicador comunal (moltiplicatore d'imposta comunale), que cada comuna fixa anualmente como percentual do imposto cantonal básico. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO imposto mínimo da OCDE na Suíça
O segundo pilar do projeto OCDE/G20 sobre a tributação da economia digital foi acordado em outubro de 2021. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO que o imposto mínimo significa para as tradings em Lugano
Para a grande maioria das tradings do Ticino, o imposto mínimo é irrelevante, porque seus grupos não atingem o limite de EUR 750 milhões de receita consolidada. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesPreços de transferência para funções de trading
O direito tributário suíço não contém uma lei geral sobre preços de transferência comparável às regras detalhadas da Alemanha, da Itália ou dos Estados Unidos. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesFunções, riscos e a margem do trader
O método CUP determina o preço da commodity, mas não responde por si só à questão de quanto lucro a trading suíça pode reter. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesRegras italianas: sociedades estrangeiras controladas, residência e imposto retido na fonte
Uma trading em Lugano detida por um residente na Itália, seja pessoa física ou jurídica, enquadra-se no âmbito das regras italianas sobre sociedades estrangeiras controladas (CFC) do art. 167 do TUIR. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA isenção para atividade econômica genuína
Mesmo quando ambas as condições do § 4º estão preenchidas, a pessoa controladora pode escapar das regras CFC. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO estabelecimento permanente e o critério de desempate do tratado
Quando a sociedade suíça não é residente na Itália, o imposto italiano ainda pode incidir por meio de um estabelecimento permanente. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO contrato de trading: direito da compra e venda, formulários-padrão, documentos e hedge
Quando um trader de Lugano contrata sob o direito suíço, dois corpos de normas podem ser aplicáveis. Um é o direito interno da compra e venda dos arts. 184 e ss. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesIncoterms 2020
A Câmara de Comércio Internacional (CCI) publicou os Incoterms 2020, que se aplicam aos contratos que os incorporam a partir de 1º de janeiro de 2020. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesConhecimentos de embarque, cartas de indenização e sobrestadia
O conhecimento de embarque é o documento central do comércio marítimo de commodities. É um recibo das mercadorias, prova do contrato de transporte e um título representativo que permite ao portador reclamar… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO hedge e o marco ISDA
A maioria das tradings faz o hedge do risco de preço em bolsas de futuros como a London Metal Exchange, a ICE e a CME, por meio de swaps de balcão com bancos ou por meio de opções. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesSolução de controvérsias: arbitragem suíça, Londres e execução
A arbitragem internacional com sede na Suíça é regida pelo capítulo 12 da Lei Federal de Direito Internacional Privado de 18 de dezembro de 1987 (LDIP/PILA). Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA escolha da sede: Lugano, Zurique ou Genebra
A sede da arbitragem determina o tribunal estatal competente para apoiar a arbitragem e o direito aplicável à anulação. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA execução nos termos da Convenção de Nova York
A Suíça é parte da Convenção sobre o Reconhecimento e a Execução de Sentenças Arbitrais Estrangeiras de 10 de junho de 1958 (Convenção de Nova York). Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesSubstância, due diligence e transparência
O Conselho Federal examinou pela primeira vez o setor de commodities como um todo em seu relatório de base de 27 de março de 2013, elaborado pelos departamentos de relações exteriores, finanças e economia. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesDue diligence sobre minerais de conflito e trabalho infantil
A iniciativa popular “Por empresas responsáveis – proteção dos direitos humanos e do meio ambiente” (Iniciativa por Empresas Responsáveis) foi submetida a votação em 29 de novembro de 2020. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO que as regras de due diligence significam para os traders de Lugano
Para a maioria dos traders de commodities em Lugano, as regras suíças de due diligence têm aplicação direta limitada. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesChecklist prático para uma trading em Lugano
A constituição de uma trading em Lugano combina exigências de direito societário, tributário, italiano e bancário, e a ordem em que as questões são respondidas importa. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesOperações, contratos e compliance
A estrutura operacional determina se a sociedade tem a substância que a análise tributária pressupõe. A checklist abaixo, que segue a ordem deste capítulo, resume o mínimo. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesLogística, transporte marítimo e o Fashion Valley: a economia de distribuição do Ticino — visão geral e resumo
Entre a saída da rodovia em Mendrisio e o posto aduaneiro de Chiasso-Brogeda estende-se uma faixa de terra de poucos quilômetros quadrados. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesMedindo a economia de distribuição
A palavra distribuição abrange vários modelos de negócio que compartilham localização e mão de obra, mas diferem juridicamente. O primeiro é a sociedade principal ou empresária. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesAs estimativas da imprensa e da pesquisa
Para o cluster como um todo, os números mais citados vêm de fontes setoriais e da imprensa. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA ascensão do Fashion Valley
A indústria de confecção do Mendrisiotto é mais antiga que o Fashion Valley. No início do século XX, o distrito meridional do Ticino contava, segundo os números levantados por… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA VF Corporation em Stabio
O membro mais duradouro do cluster revelou-se a norte-americana VF Corporation, dona das marcas The North Face, Vans, Timberland, Napapijri, Dickies e de outras marcas de outdoor e sportswear. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesPor que o Ticino: tributação, produção, mão de obra e logística
As empresas que se instalaram no Fashion Valley nunca esconderam que a tributação era um de seus motivos. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesOs frontalieri
O terceiro fator era a mão de obra. No quarto trimestre de 2012, o Ticino contava 55.554 frontalieri, dos quais 16.406 trabalhavam na indústria, 9.416 no comércio e 8.229 na construção. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO caso Kering: Gucci, LGI e as autoridades fiscais italianas
A estrutura que as autoridades italianas examinaram pode ser reconstruída a partir das reportagens públicas sobre a investigação e das próprias declarações da Kering. Guccio Gucci S.p.A. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesOs instrumentos jurídicos
O procedimento de accertamento con adesione é regido pelo Decreto Legislativo nº 218, de 19 de junho de 1997. Ele permite que o contribuinte e a repartição fiscal acordem o valor de um lançamento. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesOutros grupos de moda perante os tribunais italianos
O caso Kering foi o maior de uma série de processos italianos contra grupos de moda cujas sociedades estrangeiras seriam, segundo as acusações, administradas a partir da Itália. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesSaídas, salários baixos e o debate político
A retirada da Kering do Ticino levou oito anos e ocorreu em quatro etapas. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA questão dos salários
As saídas alimentaram um debate que acompanhava o Fashion Valley desde o início. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO cinturão logístico Chiasso-Stabio-Mendrisio e o corredor do Gotardo
O cinturão logístico do Mendrisiotto deve sua existência à ferrovia do Gotardo, cuja história é descrita no capítulo C.III. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesStabio e Mendrisio
As instalações logísticas dos grupos de moda situavam-se principalmente nos municípios em torno de Chiasso, em Stabio, Coldrerio, Mendrisio, Novazzano e Balerna. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesEntrepostos aduaneiros, zonas francas e as reformas após 2014
O direito aduaneiro suíço permite que mercadorias estrangeiras permaneçam na Suíça sem pagamento de direitos de importação e de IVA de importação enquanto estiverem sob um regime suspensivo. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesAs zonas francas e a comparação com Genebra
As zonas francas diferem dos entrepostos aduaneiros abertos por serem áreas fechadas nas quais mercadorias de muitos depositantes são armazenadas sob a supervisão geral da alfândega. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesOutros regimes jurídicos que alcançam as mercadorias armazenadas
Várias outras leis se aplicam às mercadorias armazenadas sob suspensão aduaneira. A Lei sobre a Transferência de Bens Culturais trata o armazenamento de bens culturais em entreposto aduaneiro como importação, de modo que o… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesTransporte marítimo, gestão de navios e seguro marítimo
A Suíça é um país sem litoral cujas empresas controlam uma parcela significativa da frota mercante mundial. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA bandeira suíça: a Lei Federal de 1953
Navios de propriedade de empresas suíças podem arvorar a bandeira suíça nos termos da Lei Federal sobre a Navegação sob Bandeira Suíça de 23 de setembro de 1953 (Lei de Navegação Marítima), SR 747.30. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO seguro marítimo e o cluster de serviços marítimos
Em Lugano, o seguro marítimo é sobretudo uma questão de seguro de cargas para traders e de corretagem. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesTributação, substância e risco reputacional das estruturas de distribuição
Uma sociedade suíça de distribuição ou de trading que compra mercadorias de uma sociedade italiana do grupo e as revende no exterior enfrenta três linhas distintas de ataque das autoridades fiscais italianas. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesO estabelecimento permanente na Itália
O art. 162 do TUIR foi alterado em 2017 para seguir as recomendações do BEPS. Uma empresa não residente tem estabelecimento permanente na Itália se ali exercer suas atividades por meio de um local fixo de… Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesA DAC6 e a divulgação obrigatória
Desde 2020, arranjos tributários transfronteiriços que envolvam a Itália também podem ter de ser comunicados à Agência da Receita italiana nos termos da diretiva da UE sobre divulgação obrigatória (DAC6). Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesChecklist prático para estruturas de distribuição no Ticino
A experiência do Fashion Valley produz um conjunto de perguntas que os consultores devem fazer antes que um grupo instale funções de trading, distribuição ou logística no Ticino. A primeira pergunta é funcional. Leia mais Lugano · Lugano como polo do comércio de commoditiesQuando a estrutura é contestada
Quando as autoridades italianas abrem uma fiscalização ou uma investigação criminal, a resposta deve coordenar o direito tributário, o penal e o suíço. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaTrade finance em Lugano: bancos, instrumentos e riscos — visão geral e resumo
Um trader de aço em Lugano que compra uma carga de tarugos na Turquia e a vende a uma usina na Lombardia raramente paga as mercadorias com recursos próprios. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO mercado de trade finance na Suíça e em Lugano
O termo trade finance abrange todas as formas de crédito, garantia de pagamento e transferência de risco que um banco ou uma seguradora oferece em conexão com a circulação de mercadorias. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaOs bancos que atendem Lugano
Os bancos representados no comitê executivo da Lugano Commodity Trading Association oferecem um retrato fiel de quem financia o cluster. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCréditos documentários segundo as UCP 600 e o direito suíço
Um crédito documentário, também chamado carta de crédito, é o compromisso de um banco de pagar ao vendedor de mercadorias uma quantia determinada contra a apresentação de documentos estipulados dentro de um prazo determinado. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA prática bancária internacional padrão: ISBP 821
A expressão “prática bancária internacional padrão” do art. 2 das UCP 600 refere-se sobretudo à publicação da CCI International Standard Banking Practice for the Examination of Documents under UCP… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaConformidade estrita em um caso suíço de aço
A decisão do Tribunal Federal de 9 de novembro de 2006 no processo 4C.393/2005 é uma lição para todo trader de aço. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCobranças documentárias, conhecimentos de embarque e o controle das mercadorias
A cobrança documentária é um instrumento mais barato e mais fraco que o crédito. O vendedor embarca as mercadorias e entrega os documentos a seu banco, o banco remetente, com instruções para entregá-los ao… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCartas de indenização e a exposição do banco
Quando os conhecimentos originais não estão disponíveis na descarga, o armador entrega a carga contra uma carta de indenização (LOI) do afretador ou do vendedor, tipicamente nos formulários-padrão do… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaGarantias à primeira demanda, cartas de crédito standby e o art. 111 do CO
As garantias entram na vida de uma trading de várias formas. Um comprador que paga antecipadamente uma carga de aço pede uma garantia de adiantamento, que assegura o reembolso se o trader deixar de… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaAs ISP98 e a carta de crédito standby
A carta de crédito standby é uma invenção norte-americana. Como historicamente os bancos dos Estados Unidos não podiam emitir garantias, emitiam cartas de crédito pagáveis contra uma declaração de… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA execução abusiva da garantia na jurisprudência suíça
A doutrina da execução abusiva (rechtsmissbräuchlicher Abruf) é a contrapartida suíça da fraud exception do direito inglês e norte-americano. Seus elementos estão assentados há décadas. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaFinanciamento estruturado e transacional de commodities
Os instrumentos descritos até aqui asseguram o pagamento. O financiamento de commodities em sentido estrito financia o capital de giro do trader durante o ciclo que vai da compra à venda. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaFinanciamento de pré-exportação e pré-pagamento
O financiamento de pré-exportação (PXF) e o financiamento de pré-pagamento transformam o trader em credor do produtor. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaFinanciamento de recebíveis, forfaiting, participação de risco e seguro de crédito
Um trader que vende em conta aberta pode financiar seus recebíveis vendendo-os a um banco ou a uma empresa de factoring. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaAs fraudes de 2020 e a retirada dos bancos
O ano de 2020 foi o pior da história moderna do trade finance de commodities. O colapso dos preços do petróleo em março e abril de 2020, quando a pandemia paralisou a demanda, expôs perdas e fraudes que haviam… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaAgritrade International
A Agritrade International, trader de carvão e óleo de palma de Singapura, quebrou no início de 2020 com passivos de cerca de USD 1,5 bilhão perante uns 15 bancos. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaSupervisão, padrões do setor e regras de capital
O direito bancário suíço não contém regras especiais para o trade finance de commodities. Um banco que financia traders está sujeito às exigências gerais da Lei dos Bancos e da Portaria dos Bancos sobre… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaPadrões do setor: o guia da STSA e os princípios de Wolfsberg
Na ausência de um texto regulatório, dois padrões privados definem as boas práticas para os bancos que financiam traders de Lugano. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaLavagem de dinheiro baseada no comércio e a triagem de navios e documentos
A lavagem de dinheiro baseada no comércio (TBML) é o uso de operações comerciais para transferir valor através das fronteiras e dissimular sua origem criminosa. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaTriagem de sanções de partes, navios e mercadorias
As sanções são a segunda dimensão de compliance de toda operação de trade finance. Um banco que abre um crédito documentário deve verificar o ordenante, o beneficiário, os bancos envolvidos, o navio,… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaDocumentos comerciais digitais: MLETR, eUCP e os valores mobiliários registrais suíços
O sistema documentário assenta no original em papel. Um conhecimento de embarque só pode ser transferido pela entrega do papel com o endosso eventualmente necessário, e um banco só pode mantê-lo como garantia se… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaDireito suíço: valores mobiliários registrais e o conhecimento de embarque
A Suíça escolheu outro caminho. Não adotou a Lei Modelo. Em vez disso, a Lei Federal de 25 de setembro de 2020 sobre a Adaptação do Direito Federal aos Desenvolvimentos da Tecnologia de Registro Distribuído… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaPlataformas: ascensão e queda dos consórcios
As reformas legais vieram depois que uma onda de otimismo tecnológico já havia arrebentado. Entre 2017 e 2019, bancos e traders fundaram vários consórcios para digitalizar o trade finance em registros distribuídos. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaChecklist prático para a relação bancária de um trader de Lugano
Uma trading de Lugano que busca trade finance deve preparar a relação com o banco com o mesmo cuidado com que prepara uma grande venda. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaConvivendo com o banco
Uma vez estabelecida a linha de crédito, a relação depende da transparência. Um trader deve informar prontamente seu banco sobre litígios com contrapartes, cargas atrasadas ou rejeitadas e perdas em… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaSanções e controles de exportação na fronteira sul — visão geral e resumo
Em 24 de fevereiro de 2022, os traders de aço de Lugano acordaram para uma guerra que os afetava mais diretamente do que a qualquer outro centro financeiro suíço. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA Lei de Embargos e seu enquadramento constitucional
A Suíça aplicava sanções econômicas muito antes de ter uma lei para elas. Quando o Conselho de Segurança das Nações Unidas impôs um embargo ao Iraque em agosto de 1990, o Conselho Federal adotou… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA neutralidade e a decisão de 28 de fevereiro de 2022
A mudança decisiva veio com a invasão russa da Ucrânia. Após a anexação da Crimeia em 2014, a Suíça não havia adotado as sanções da União Europeia. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA Portaria sobre a Ucrânia e a adoção dos pacotes europeus
As listagens de 28 de fevereiro de 2022 foram feitas com base na antiga portaria de 2014, concebida para impedir a evasão e estreita demais para as medidas que se seguiram. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA adoção dos pacotes: uma cronologia
A tabela a seguir resume as principais etapas da adoção suíça das medidas europeias. É seletiva e registra as medidas mais relevantes para traders, bancos e fiduciárias no Ticino. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaOnde a Suíça segue seu próprio caminho
A adoção nunca foi completa. Ao implementar o oitavo pacote em novembro de 2022, a Suíça estendeu o embargo de armas parcialmente à Ucrânia, porque o direito da neutralidade exige igualdade de… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaAs medidas comerciais e o trader de commodities
Para Lugano, nenhuma medida teve efeito maior do que a proibição do ferro e do aço russos. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCarvão e outros bens economicamente relevantes
O quinto pacote europeu, de 8 de abril de 2022, proibiu a compra, a importação e a transferência de carvão e outros combustíveis fósseis sólidos da Rússia. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaOuro, diamantes e as refinarias do Ticino
Três das quatro grandes refinarias de ouro suíças estão localizadas no Mendrisiotto e no Sottoceneri: Valcambi em Balerna, PAMP em Castel San Pietro e Argor-Heraeus em Mendrisio. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaMedidas financeiras: congelamentos, depósitos, serviços e trusts
O congelamento de ativos é o instrumento mais antigo e conhecido. O art. 15 da Portaria sobre a Ucrânia congela os fundos e recursos econômicos detidos ou controlados, direta ou indiretamente, pelas pessoas… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaDepósitos, valores mobiliários e criptoativos
Além do congelamento das pessoas listadas, a portaria restringe os negócios dos bancos suíços com clientes russos em geral. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA aplicação na Suíça: SECO, alfândega, Ministério Público e tribunais
A Suíça não tem uma agência de sanções comparável ao Office of Foreign Assets Control norte-americano. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO Ministério Público da Confederação e a jurisdição federal
Para os casos graves, o art. 14, § 2º, da EmbA abre uma segunda via. Se as disposições penais da lei forem aplicáveis, o Ministério Público da Confederação “pode, a pedido do departamento… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO balanço até agora
O histórico de aplicação mostra muitos casos pequenos e muito poucos grandes. A tabela a seguir resume os números que a SECO comunicou ou que foram divulgados com base em suas informações. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaOs traders de Lugano sob sanções
O capítulo F.I descreveu como a abertura das antigas economias soviéticas após 1991 trouxe ao Ticino as empresas exportadoras dos grandes grupos siderúrgicos russos. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaReações políticas e públicas no Ticino
A presença dessas empresas tornou-se uma questão política. Em 15 de abril de 2022, o Movimento per il socialismo (MPS) apresentou uma interpelação no Grande Conselho do Cantão do Ticino que nomeava a MMK… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaBancos, linhas de crédito e o choque de mercado de 2022
O choque econômico veio antes do jurídico. As reportagens de março de 2022 contavam 123 empresas de comércio de commodities no Ticino, 51 delas especializadas em minerais e metais, com 575 empregados, e… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaDo outro lado da fronteira: o direito europeu e a aplicação italiana
As sanções europeias contra a Rússia assentam em dois regulamentos de 2014, ambos adotados após a anexação da Crimeia e alterados por todos os pacotes desde 2022. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaIates e mansões: os congelamentos italianos
Os congelamentos italianos ficaram conhecidos internacionalmente pelos iates e mansões de bilionários russos nas costas da Ligúria e da Sardenha. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA “cláusula no Russia” e o exportador suíço
O art. 12g do Regulamento (UE) nº 833/2014, inserido pelo Regulamento (UE) 2023/2878 do Conselho, de 18 de dezembro de 2023, obriga os exportadores na União a proibir contratualmente a reexportação para a Rússia,… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaOs Estados Unidos e as sanções secundárias
Nem a Suíça nem a Itália estão vinculadas ao direito norte-americano de sanções. Um trader de Lugano que não tem nenhum empregado, nenhum cliente e nenhuma mercadoria norte-americanos poderia acreditar que as regras do Office… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA Executive Order 14114 e as instituições financeiras estrangeiras
A medida norte-americana mais importante para os bancos suíços veio em 22 de dezembro de 2023. A Executive Order 14114 autorizou o OFAC a impor sanções de bloqueio total a instituições financeiras estrangeiras, ou a proibir… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaControles de exportação: bens de uso dual, material bélico e a alfândega de Chiasso
As sanções dirigem-se contra determinados Estados e pessoas. Os controles de exportação aplicam-se a determinados bens, qualquer que seja seu destino. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO regime europeu de bens de uso dual e a Itália
Do lado italiano, as regras correspondentes são as do Regulamento (UE) 2021/821 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 20 de maio de 2021, o regulamento reformulado sobre bens de uso dual, aplicável desde… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaChiasso e a alfândega na fronteira sul
A linha de frente física das sanções e dos controles de exportação no Ticino é a alfândega. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaUm programa de compliance para um trader ou banco do Ticino
Nenhuma lei suíça prescreve o conteúdo de um programa de compliance em matéria de sanções para uma trading. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaContratos: cláusulas de sanções, cláusulas de reexportação e litígios
Os contratos são a segunda linha de defesa. Desde 2022, os contratos de trading em Lugano contêm cláusulas de sanções que alocam o risco de novas medidas. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCrime organizado, lavagem de dinheiro e a linha de frente do Ticino — visão geral e resumo
Em 31 de agosto de 2026, o Tribunal Penal Federal em Bellinzona abriu o julgamento de um homem de 59 anos. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro em 2026: arquitetura e supervisão
A Lei Federal de Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo, de 10 de outubro de 1997 (Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro, AMLA), SR 955.0, aplica-se a dois grupos de pessoas. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaOs deveres de diligência
Os deveres de diligência dos arts. 3 a 8 da Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro (AMLA) são o núcleo do sistema preventivo. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA autorregulação e as expectativas da FINMA
Abaixo da lei estão as portarias e a autorregulação. Para os bancos, a Convenção sobre o código de conduta dos bancos suíços no exercício da diligência devida (CDB 20) define os detalhes… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaComunicações ao MROS: direito, estatísticas e a participação do Ticino
O capítulo D.IV descreveu como surgiram o direito de comunicação de 1994 e o dever de comunicação de 1997. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaQuem comunica e com que fundamento
Os bancos respondem pela esmagadora maioria das comunicações. Em 2024, apresentaram 92,3% delas (13.973 comunicações). Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA participação do Ticino: autoridades de persecução penal
O segundo número do Ticino diz respeito às autoridades de persecução penal que recebem os casos encaminhados. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO direito penal em aplicação: arts. 305bis, 305ter, 260ter e 102 do CP
O art. 305bis do Código Penal suíço (CP/SCC) pune quem pratica ato destinado a frustrar a identificação da origem, o rastreamento ou o confisco de bens que sabe ou deve presumir… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaDiligência insuficiente: art. 305ter do CP
O art. 305ter, § 1º, do Código Penal suíço (CP) pune quem, no exercício de sua profissão, aceita, guarda em depósito ou ajuda a investir ou transferir bens de terceiros e deixa de verificar o… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA responsabilidade da empresa na prática
O art. 102 do Código Penal suíço (CP) torna uma empresa responsável por um crime ou delito cometido no exercício de atividades comerciais se a infração não puder ser imputada a uma pessoa física determinada em razão de… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaAs organizações mafiosas italianas na Suíça: o quadro oficial de ameaças
A Polícia Federal (fedpol) descreve a presença de organizações mafiosas italianas na Suíça em termos consistentes há mais de uma década. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCondenações suíças por participação
Os tribunais suíços condenaram, ainda assim, membros da 'Ndrangheta. Em 20 de janeiro de 2020, o Tribunal Federal confirmou a condenação de um italiano de 62 anos residente no Seeland bernês,… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA linha de frente do Ticino: casos de 2000 a 2026
Os casos a seguir foram reconstruídos a partir de sentenças noticiadas pela imprensa e de declarações oficiais. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO homem de confiança de Vacallo: a sentença de 29 de dezembro de 2017
O caso que liga mais claramente lavagem, logística e o Mendrisiotto foi decidido pelo Tribunal Penal Federal em 29 de dezembro de 2017. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCavalli di razza e o clã Molè (2021–2024)
Em novembro de 2021, a DDA de Milão, juntamente com procuradores de Florença e Reggio Calabria, ordenou mais de cem prisões na operação conhecida como Cavalli di razza. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaAs instituições: os procuradores do Ticino, o procurador federal em Lugano e o tribunal em Bellinzona
A divisão de tarefas entre as autoridades de persecução cantonais e federais determina quem conduz um caso de lavagem de dinheiro ou de máfia surgido no Ticino. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO Ministério Público da Confederação e seu escritório em Lugano
O Ministério Público da Confederação (MPC) está organizado por tipo de crime. Uma divisão trata da proteção do Estado e das organizações criminosas, outra da criminalidade econômica, que abrange a criminalidade econômica geral, a lavagem de dinheiro e… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCooperação transfronteiriça: Como, Milão, Reggio Calabria e Catanzaro
O lado italiano da linha de frente do Ticino está organizado de forma diferente do lado suíço. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCooperação policial e aduaneira
Abaixo do nível da assistência judiciária, a cooperação policial passa por um acordo bilateral de cooperação policial e aduaneira celebrado em 2013 e pelo Centro conjunto de Cooperação Policial e Aduaneira… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaSetores de risco: fiduciárias, sociedades de domicílio, imóveis, dinheiro em espécie e ouro
As avaliações nacionais de risco da Suíça fornecem a base oficial para a abordagem baseada em risco. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaAs fiduciárias e a licença cantonal
O Ticino é o único cantão que sujeita as profissões fiduciárias a uma licença cantonal, nos termos da Lei sobre o Exercício das Profissões Fiduciárias (LFid), descrita no capítulo E.III. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaRefinarias de ouro e comerciantes de metais preciosos
As três grandes refinarias do Mendrisiotto, Valcambi em Balerna, Argor-Heraeus em Mendrisio e PAMP em Castel San Pietro, são descritas no capítulo F.I. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA avaliação do GAFI e a reforma de 2025–2026
O Grupo de Ação Financeira (GAFI/FATF) avalia seus membros em rodadas de avaliações mútuas que examinam tanto a conformidade técnica com as quarenta Recomendações do GAFI quanto a eficácia do sistema nacional… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO processo legislativo
Em 30 de agosto de 2023, o Conselho Federal abriu a consulta sobre um registro federal de beneficiários efetivos e sobre deveres de diligência para atividades de consultoria de alto risco. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaOs consultores sob a AMLA
O segundo elemento da reforma estende a Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro (AMLA) aos consultores que exercem determinadas atividades de alto risco sem lidar com bens de clientes. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaTipologias de casos e checklist prático
As tipologias a seguir são composições anonimizadas. Foram extraídas dos casos descritos neste capítulo, dos setores listados pelo MROS e dos fatores de risco identificados nas avaliações nacionais… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaTipologia 3: o ajudante de confiança
Um ex-funcionário de uma administração municipal do Mendrisiotto, hoje consultor independente, prepara pedidos de autorização de residência, registros de empresas e transações imobiliárias… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaTransparência, cooperação tributária e beneficiário efetivo — visão geral e resumo
Em 1º de outubro de 2026, entraram em vigor duas leis federais que mudam o trabalho diário de todo agente de constituição de sociedades, fiduciário e advogado em Lugano. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaDas ações ao portador aos beneficiários efetivos
Durante a maior parte do século XX, a ação ao portador (Inhaberaktie, azione al portatore) foi o instrumento comum da holding ticinesa. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA Lei do Fórum Global de 2019
A segunda ruptura foi a Lei Federal de 21 de junho de 2019 que implementa as recomendações do Fórum Global, em vigor desde 1º de novembro de 2019. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO Fórum Global e as revisões por pares da Suíça
O Fórum Global sobre Transparência e Troca de Informações para Fins Tributários é o órgão, sediado na OCDE, que monitora a implementação de dois padrões internacionais: a troca de informações… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO que os números mostram
O relatório de 2020 oferece um raro retrato estatístico da assistência administrativa suíça. Nos três anos de 1º de julho de 2015 a 30 de junho de 2018, a Suíça recebeu 3.252 pedidos individuais. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA Lei de Transparência e o registro federal
O Conselho Federal abriu em agosto de 2023 a consulta sobre um registro federal de transparência, que se estendeu até novembro de 2023, e aprovou sua mensagem em maio de 2024 sob o número parlamentar… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaOs deveres de comunicação e o procedimento simplificado
O dever de comunicação recai sobre a pessoa jurídica e, dentro dela, sobre o membro mais graduado do órgão de administração. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO registro, o acesso e o controle
O registro é mantido eletronicamente pela Secretaria Federal de Justiça em Berna. Não é público. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaConsultores, advogados e os limites do sigilo profissional
A segunda lei que entrou em vigor em 1º de outubro de 2026 é a Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro revisada. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO sigilo profissional no direito suíço
O sigilo profissional do advogado assenta em duas disposições. O art. 321 do Código Penal suíço (CP/SCC) pune advogados, defensores, notários e seus auxiliares que revelam segredos que lhes foram confiados em sua… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA troca automática de informações sobre contas financeiras e o FATCA
O capítulo E.II mostrou como a Suíça adotou o Common Reporting Standard (CRS), por que optou por coletar dados a partir de 2017 e trocá-los a partir de 2018, e como a Agenzia delle Entrate utiliza os… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaAs alterações de 2026
Em 1º de janeiro de 2026, entraram em vigor na Suíça as alterações ao CRS adotadas pela OCDE em 2023, juntamente com a base legal para a troca sobre criptoativos discutida na próxima… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaCriptoativos: CARF, DAC8 e as regras italianas
O Common Reporting Standard foi concebido para contas mantidas em bancos, custodiantes e fundos. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA DAC8 e a transposição italiana
Na União Europeia, o CARF foi implementado pela Diretiva (UE) 2023/2226, de 17 de outubro de 2023 (DAC8), que também introduziu as alterações ao CRS, estendeu a troca de decisões prévias transfronteiriças… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaRulings, relatórios país a país e o imposto mínimo
Os contribuintes pessoas jurídicas foram incluídos na troca de informações por meio do projeto da OCDE sobre erosão da base tributária e transferência de lucros (BEPS). Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO Pilar Dois e a GloBE Information Return
O imposto mínimo global no âmbito do Pilar Dois do Quadro Inclusivo OCDE/G20 acrescentou mais uma troca. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA assistência administrativa e o direito penal tributário dos dois lados da fronteira
A troca de informações a pedido continua a ser o instrumento preferido quando uma autoridade fiscal investiga um contribuinte ou grupo específico. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO direito penal tributário italiano: o Decreto Legislativo nº 74 de 2000
O direito penal tributário italiano está codificado no Decreto Legislativo nº 74, de 10 de março de 2000. Ele distingue os crimes na declaração dos crimes no pagamento e na arrecadação de tributos. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA cooperação penal entre a Suíça e a Itália
Quando as autoridades italianas investigam um crime tributário, podem escolher entre dois canais. A assistência administrativa é solicitada pela Agenzia delle Entrate com base no art. 27 da convenção. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO lado italiano: monitoramento, beneficiários efetivos e o registro
O sistema italiano de monitoramento fiscal (monitoraggio fiscale), introduzido pelo Decreto-Lei nº 167, de 28 de junho de 1990, assenta em dois pilares. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaO reenvio ao Tribunal de Justiça e seu acórdão de 2026
Em 15 de outubro de 2024, a Sexta Seção do Conselho de Estado submeteu seis questões ao Tribunal de Justiça da União Europeia. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaConsequências para estruturas suíças com proprietários italianos
Para um profissional de Lugano, o registro italiano importa em três situações. A primeira é a sociedade ou o trust italiano com beneficiário efetivo suíço, como um residente no Ticino que possui um… Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaUm roteiro para clientes com conexão italiana
A primeira tarefa em qualquer mandato suíço-italiano é desenhar a estrutura tal como as autoridades dos dois Estados a verão. Leia mais Lugano · Trade finance, sanções, combate à lavagem de dinheiro e transparênciaA coerência como princípio orientador
O ponto prático decisivo é a coerência. Toda informação que um cliente ou seus consultores prestam a uma autoridade será, mais cedo ou mais tarde, comparada com o que foi prestado a outra. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA economia insubre: Milão, Lugano e a região transfronteiriça — visão geral e resumo
No segundo trimestre de 2026, o Cantão do Ticino contava 79.121 trabalhadores transfronteiriços, pessoas que vivem na Itália e cruzam a fronteira para trabalhar no cantão. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO espaço insubre e suas instituições
A palavra Insúbria remonta aos ínsubres, um povo celta da Gália Transalpina que se estabeleceu, a partir do século V a.C., na planície entre o rio Ticino e o lago de Como e cujo principal… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaAs províncias fronteiriças
O lado italiano da fronteira é próspero e industrial. A província de Varese, que se estende do lago Maggiore à margem ocidental do lago de Lugano, é uma das áreas mais industrializadas da… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaInterreg Italia–Svizzera
A segunda instituição da cooperação transfronteiriça é financeira. Desde os anos 1990, os programas de Cooperação Territorial Europeia da União Europeia incluem um programa para a fronteira ítalo-suíça… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA Lombardia e Milão: o hinterland econômico
A Lombardia é o coração econômico da Itália. Seu produto interno bruto chegou a EUR 480,6 bilhões em 2023, cerca de um quinto do total italiano, e o Il Sole 24 Ore calculou que a região sozinha… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaMilão como centro financeiro
Milão é a capital financeira da Itália. É a sede da bolsa italiana, das sedes operacionais dos maiores grupos bancários italianos e da maior parte dos gestores de recursos, seguradoras, escritórios de advocacia… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO que o hinterland significa para Lugano
O hinterland lombardo importa para Lugano de quatro maneiras. A primeira é a base de clientes. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOs frontalieri: números, origens e setores
A palavra italiana frontaliere (em alemão Grenzgänger, em francês frontalier) tem dois significados jurídicos que os profissionais devem distinguir. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOnde vivem os trabalhadores transfronteiriços
Quase todos os trabalhadores transfronteiriços do Ticino vivem na Lombardia e no Piemonte. Uma série do Departamento Federal de Estatística analisada pela imprensa italiana em 2026 contou 68.371 residentes na Lombardia entre os… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaSalários, substituição e o debate sobre o dumping salarial
O Ticino é um cantão de salários baixos pelos padrões suíços e uma região de salários altos pelos padrões italianos. Ambos os fatos decorrem de sua posição entre dois mercados de trabalho. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOs instrumentos contra o dumping salarial
O direito suíço tem três instrumentos principais contra o “dumping salarial”, termo usado na política ticinesa para o pagamento de salários abaixo do nível usual local. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA livre circulação e a resposta política do Ticino
A base jurídica do atual mercado de trabalho transfronteiriço é o Acordo de 21 de junho de 1999 entre a Confederação Suíça e a Comunidade Europeia e seus Estados-membros sobre a Livre Circulação de Pessoas… Leia mais Lugano · Lugano e a Itália“Prima i nostri”
A resposta própria do Ticino veio dois anos depois. Em 25 de setembro de 2016, o eleitorado cantonal aprovou a iniciativa popular “Prima i nostri!” (Os nossos primeiro), lançada pela seção cantonal do… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA iniciativa de limitação de 2020
O último teste do acordo de livre circulação nas urnas foi a iniciativa popular “Por uma imigração moderada” (iniciativa de limitação), que exigia a denúncia do acordo. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO acordo de 1974 e os ristorni
Durante quase meio século, a tributação dos trabalhadores transfronteiriços italianos no Ticino foi regida por um breve acordo de seis artigos: o Acordo entre a Suíça e a Itália relativo à tributação dos… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA economia do antigo regime
O regime de 1974 tinha uma lógica econômica simples e duas consequências menos simples. Para o trabalhador transfronteiriço, significava que o imposto suíço na fonte era o único imposto de renda sobre o salário. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO acordo de 23 de dezembro de 2020
O Acordo entre a Confederação Suíça e a República Italiana relativo à tributação dos trabalhadores fronteiriços foi assinado em 23 de dezembro de 2020, juntamente com um protocolo que altera o acordo para evitar a dupla tributação… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOs “antigos” e os “novos” trabalhadores fronteiriços
A chave política do acordo é o regime de transição do art. 9. As pessoas que, na data da entrada em vigor ou entre 31 de dezembro de 2018 e essa data, trabalhavam ou haviam trabalhado como… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOs novos municípios e o imposto substitutivo
Como as listas de vinte quilômetros do novo acordo são mais amplas que as antigas, cerca de setenta municípios italianos passam a integrar a nova zona fronteiriça sem terem sido municípios fronteiriços… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA contribuição para a saúde e a disputa dos ristorni de 2026
O regime de transição do acordo de 2020 deixou a Itália com um grupo de residentes, os antigos trabalhadores fronteiriços, cuja renda do trabalho ela não pode tributar e que, no entanto, utilizam os serviços públicos italianos… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaAs questões jurídicas
A disputa suscita três questões jurídicas que ocuparão as autoridades e possivelmente os tribunais. A primeira é a qualificação da contribuição. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaSeguridade social e seguro-saúde
A seguridade social dos trabalhadores transfronteiriços é regida pelas regras europeias de coordenação dos sistemas de seguridade social, aplicáveis entre a Suíça e a União Europeia por meio do Anexo II… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO seguro-saúde e o direito de opção
O seguro-saúde também segue a regra geral: um trabalhador transfronteiriço que trabalha na Suíça está, em princípio, sujeito ao seguro-saúde obrigatório suíço nos termos da Lei Federal sobre o Seguro… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaCampione d'Italia: um enclave entre dois sistemas
Campione d'Italia é um município italiano da província de Como, situado na margem oriental do lago de Lugano, em frente à cidade, e inteiramente cercado por território e águas suíços. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaAlfândega e tributação desde 2020
O estatuto jurídico de Campione mudou fundamentalmente em 1º de janeiro de 2020. Até então, o enclave fazia parte do território aduaneiro suíço, segundo arranjos que remontavam ao século XIX, e… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaInfraestrutura, habitação e a forma da região
O deslocamento diário de quase oitenta mil trabalhadores transfronteiriços é feito há muito tempo principalmente em carros particulares. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaMalpensa e os aeroportos
O aeroporto internacional da região é Malpensa, na província de Varese, a cerca de quarenta quilômetros da fronteira suíça. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaPerspectivas
Três tendências moldarão a economia insubre na próxima década. A primeira é demográfica. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaEmpresários italianos no Ticino: transferência, saída e residência — visão geral e resumo
Numa manhã comum de dia útil, a rodovia de Como a Lugano transporta dois tipos de tráfego que raramente aparecem nas mesmas estatísticas. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaPor que os empresários italianos olham para o Ticino
O primeiro motivo que os empresários italianos citam é a tributação, embora a comparação seja menos unilateral do que a reputação da Suíça sugere. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaProximidade, idioma e a rede lombarda
O terceiro motivo é a proximidade. Lugano fica a cerca de 70 quilômetros do centro de Milão e, desde a abertura do túnel de base do Ceneri em 2020, a cerca de uma hora de trem. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA promoção econômica do Ticino e suas condições
O Ticino não se limita a esperar a chegada de empresas italianas. Desde os anos 1990, o cantão segue uma política econômica ativa, cujo instrumento atual é a Lei sobre a Inovação Econômica (Legge per… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaFondazione AGIRE, Tecnopolo e o Innovation Park
Para empresas menores e mais jovens, o cantão conta com a fundação AGIRE (Fondazione AGIRE), que coordena o sistema regional de inovação. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaDeixar a Itália: a residência das pessoas físicas após 2024
O imposto de renda italiano incide sobre os residentes em relação à sua renda mundial e sobre os não residentes apenas em relação à renda produzida na Itália. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA presença física e a contagem de dias
A reforma acrescentou a presença física como critério autônomo. Uma pessoa presente na Itália durante a maior parte do período de tributação, ou seja, 183 dias ou 184 em ano bissexto, é residente… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA presunção para emigrantes e o status da Suíça
Para os cidadãos italianos que se mudaram para a Suíça, o obstáculo mais sério não era o art. 2, § 2º, mas o § 2-bis. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOs falsi residenti: fiscalizações, jurisprudência e sanções
As autoridades fiscais italianas chamam de falso residente a pessoa que alega uma residência no exterior que não corresponde à realidade. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO que a reforma muda para esses casos
As duas decisões aplicaram a antiga definição de domicílio como sede dos negócios e interesses. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaChegar ao Ticino: autorizações, registro e domicílio fiscal
Para um cidadão italiano, o direito de viver no Ticino decorre do Acordo de 21 de junho de 1999 entre a Suíça e a Comunidade Europeia e seus Estados-membros sobre a livre circulação de pessoas… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO domicílio fiscal no direito federal e cantonal
O direito tributário suíço define a sujeição pessoal pelo domicílio ou pela residência. Nos termos do art. 3 da Lei Federal sobre o Imposto Federal Direto (DBG), uma pessoa tem domicílio fiscal na Suíça se… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaTransferir a empresa: exit tax e transferência de sede
Um empresário que quer seu negócio no Ticino tem quatro caminhos básicos. Pode fundar uma nova sociedade suíça e deixá-la crescer enquanto a sociedade italiana continua e talvez encolhe. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA imigração nos termos da Lei Suíça de Direito Internacional Privado
A Suíça está entre os Estados que aceitam a imigração de sociedades estrangeiras. Nos termos do art. 161 da Lei Federal de Direito Internacional Privado (LDIP/PILA), uma sociedade estrangeira pode submeter-se ao… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO step-up suíço e o problema do descasamento
A Suíça reage à imigração de uma sociedade com um step-up. O art. 61a da DBG, introduzido pela TRAF de 28 de setembro de 2018, permite que uma sociedade que inicia sua sujeição tributária suíça revele suas… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaNova sociedade, filial ou holding: gestão e estabelecimentos permanentes
A maioria dos empresários italianos que trazem negócios para o Ticino o faz por meio de uma nova sociedade suíça, seja uma SA, seja uma Sagl. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaEstabelecimentos permanentes nas duas direções
Uma sociedade suíça administrada na Suíça ainda pode ser tributada na Itália por meio de um estabelecimento permanente. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaAs regras sobre sociedades estrangeiras controladas em resumo
Quando um residente na Itália controla uma sociedade suíça, as regras italianas sobre sociedades estrangeiras controladas do art. 167 do TUIR podem atribuir a renda da sociedade suíça à pessoa controladora italiana. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaComparando a carga: Lombardia e Ticino
Uma comparação da carga tributária deve partir da sociedade, porque a maioria dos empresários italianos que consideram a mudança possui uma sociedade operacional e dela tira sua renda. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaGanhos de capital, patrimônio e herança
A diferença decisiva está nos ganhos de capital. A Itália tributa os ganhos de capital das pessoas físicas na venda de ações à alíquota de 26%. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaImóveis, pessoas e o negócio operacional
A Lei Federal sobre a Aquisição de Imóveis por Pessoas no Exterior, de 16 de dezembro de 1983, conhecida pelo nome do conselheiro federal Arnold Koller como Lex Koller, restringe a compra de imóveis suíços… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaSalários, trabalhadores destacados e regras locais
O Ticino protege seu mercado de trabalho por meio de regras que se aplicam a todo empregador, inclusive aos italianos recém-chegados. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaEstudos de caso
Os casos a seguir são hipotéticos e anonimizados. Combinam características recorrentes na prática e mostram como interagem as regras descritas neste capítulo. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaCaso 3: a fundadora de software
D, de trinta e dois anos, desenvolveu uma plataforma de software para empresas de logística em uma pequena sociedade de Milão que possui com dois amigos. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaChecklist prático para a mudança
A primeira pergunta é se o cliente quer mudar sua vida ou apenas sua posição tributária. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA convenção para evitar a dupla tributação, seu protocolo e a prática tributária cotidiana — visão geral e resumo
A relação tributária entre a Suíça e a Itália assenta em um tratado mais antigo do que a maioria das pessoas que o aplicam. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaUma convenção de 1976 no mundo de 2026
A convenção de 1976 foi negociada numa época em que os dois Estados tinham ideias muito diferentes sobre o que um tratado tributário deveria alcançar. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaEstrutura e tributos abrangidos
A convenção segue a estrutura da Convenção Modelo da OCDE de 1963, com algumas características típicas da prática convencional suíça dos anos 1970. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA convenção nas duas ordens jurídicas
Na Suíça, um tratado ratificado vincula o Tribunal Federal e as demais autoridades de aplicação do direito desde sua entrada em vigor, sem qualquer ato de transformação, de modo que os tribunais aplicam… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaResidência, o critério de desempate e as pessoas excluídas
A convenção protege apenas os residentes dos dois Estados, e sua primeira pergunta é, portanto, sempre se uma pessoa é residente na Suíça ou na Itália no sentido do art. 4. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO ano da mudança
O art. 4, § 4º, contém uma regra ausente da Convenção Modelo da OCDE e de considerável valor prático. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaCertificados de residência e o ônus da prova
O contribuinte que reivindica um benefício do tratado deve provar sua residência. Ambas as administrações se baseiam em certificados emitidos pela autoridade fiscal do outro Estado. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaEstabelecimento permanente, lucros das empresas e empresas associadas
O art. 5 da convenção define o estabelecimento permanente como “uma instalação fixa de negócios por meio da qual a empresa exerce toda ou parte de sua atividade”. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaHome office, teletrabalho e a atualização da OCDE de 2025
O teletrabalho criou mais uma categoria de risco. Um empregado de uma sociedade suíça que trabalha parte da semana de sua casa na Itália pode criar uma instalação fixa de negócios de seu empregador na Itália se… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOs lucros das empresas e a atribuição de lucros
O art. 7 atribui os lucros das empresas ao Estado de residência da empresa, salvo se ela exercer atividade no outro Estado por meio de um estabelecimento permanente ali situado. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaDividendos, juros e royalties segundo a convenção
Os arts. 10, 11 e 12 seguem o mesmo padrão. O Estado de residência do beneficiário pode tributar a renda sem limite. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaDefinições e o beneficiário efetivo
O art. 10, § 3º, define dividendos como os rendimentos de ações, ações de fruição, ações de minas, partes de fundador ou outros direitos de participação nos lucros, bem como os rendimentos de outras participações… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA cláusula de alívio do art. 23
O art. 23 é a disposição mais incomum da convenção e uma das menos conhecidas. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaPagamentos intragrupo segundo o acordo com a União Europeia
O alívio mais importante para grupos com sociedades em Lugano e na Itália não decorre da convenção bilateral. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaCondições antiabuso e beneficiário efetivo
O art. 9 aplica-se “sem prejuízo da aplicação de disposições internas ou convencionais destinadas a prevenir a fraude ou o abuso”. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaProcedimentos de restituição nas duas direções
Uma alíquota convencional vale apenas o que o procedimento entrega. A convenção deixa o procedimento de concessão das alíquotas reduzidas ao direito interno de cada Estado e a acordos entre as autoridades competentes… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA restituição italiana para residentes na Suíça
Um residente na Suíça que recebe dividendos, juros ou royalties italianos pode solicitar o alívio na fonte entregando ao agente de retenção italiano, antes do pagamento, uma declaração e um certificado… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA restituição de 11/26 e a alíquota de 1,2%
Duas características do direito interno italiano complicam o quadro. Primeiro, um beneficiário não residente de dividendos italianos pode pedir a restituição de até onze vinte e seis avos do imposto retido na fonte italiano se… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO investidor italiano com conta na Suíça
O cliente típico de um banco privado de Lugano é uma pessoa física residente na Itália cuja carteira de ações, títulos e fundos está registrada na Suíça. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaJuros, fundos e o papel do banco suíço
Os juros de títulos em francos suíços e de depósitos em bancos suíços estão sujeitos ao imposto retido na fonte suíço de 35%, dos quais um residente na Itália pode recuperar 22,5 pontos percentuais, restando a alíquota convencional… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaRendimentos do trabalho, honorários de administradores e pensões
O art. 15, § 1º, atribui salários, ordenados e remunerações similares ao Estado de residência do empregado, salvo se o emprego for exercido no outro Estado. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaHonorários de administradores
O art. 16 atribui os honorários de administradores e pagamentos similares recebidos por um residente de um Estado na qualidade de membro do conselho de administração ou de órgão similar de uma sociedade residente no… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO imposto italiano de 5% sobre pensões e prestações em capital suíças
O direito interno italiano concede às prestações previdenciárias suíças um tratamento preferencial que torna o art. 18 particularmente favorável aos residentes na Itália. O art. 76, § 1º, da Lei nº Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaPilar 3a, prestações de livre passagem e saques antecipados
A regra italiana dos 5% abrange as prestações da AVS e da LPP. As prestações da previdência privada vinculada do terceiro pilar (pilar 3a) e das contas de livre passagem (conti di libero passaggio… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaImóveis, patrimônio e herança
Muitas famílias italianas possuem casas de veraneio nos lagos de Lugano e Maggiore, e algumas possuem imóveis para locação no Ticino como investimento. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO patrimônio e a ausência de imposto sobre o patrimônio na Itália
O art. 22 da convenção abrange os impostos sobre o patrimônio. O § 1º atribui o patrimônio constituído por bens imóveis ao Estado em que estão situados, o § 2º os bens móveis de um estabelecimento permanente… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaAlívio, controvérsias e as novas camadas internacionais
O art. 24 combina dois métodos. A Itália aplica o método do crédito. Quando um residente na Itália tem renda que pode ser tributada na Suíça, a Itália pode incluí-la em sua base de cálculo. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA troca de informações
O art. 27, na redação dada pelo Protocolo de 2015, permite a troca de informações previsivelmente relevantes para a aplicação da convenção ou do direito tributário interno de qualquer dos Estados,… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaExemplos práticos e checklist
A Signora A vive em Milão e mantém em seu próprio nome, em um banco de Lugano, uma carteira de blue chips suíças. Em 2026, recebe dividendos brutos de CHF 40.000. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaCaso 3: royalties pagos a uma sociedade de marcas de Lugano
A Gamma SA, em Lugano, é titular das marcas de um grupo de moda e as licencia à Gamma S.p.A., em Como, que paga royalties de EUR 3 milhões por ano. A Gamma SA detém 30% da Gamma S.p.A. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaCaso 5: o administrador italiano de uma sociedade de Lugano
O Signor C vive em Varese e integra o conselho da Delta SA, em Lugano, pelo qual recebe honorários de CHF 60.000. Nos termos do art. 16 da convenção, a Suíça pode tributar os honorários. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaLitígios e execução além da fronteira: a Convenção de Lugano e a cooperação judiciária — visão geral e resumo
O tratado que rege a maior parte dos litígios civis entre a Suíça e a União Europeia leva o nome do centro financeiro que este livro descreve. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaUma convenção com nome de cidade: de Bruxelas 1968 a Lugano 2007
A Comunidade Econômica Europeia criou seu sistema de competência civil na Convenção de Bruxelas de 27 de setembro de 1968. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA revisão de 2007
A Convenção de Bruxelas foi transformada no Regulamento (CE) nº 44/2001 do Conselho (Bruxelas I), aplicável a partir de 1º de março de 2002. A Convenção de Lugano paralela teve de acompanhá-la. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA competência segundo a Convenção: domicílio, contratos, consumidores e a corrida aos tribunais
A Convenção aplica-se em matéria civil e comercial, independentemente da natureza do tribunal. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOs consumidores e o banco de Lugano
As regras sobre consumidores dos arts. 15 a 17 são a parte mais sensível da Convenção para o mercado de private banking de Lugano. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaContratos de trabalho, eleição de foro e comparecimento
As regras trabalhistas dos arts. 18 a 21 importam para o Ticino por causa do grande número de trabalhadores transfronteiriços vindos da Itália. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaReconhecimento e execução: exequatur, recusa e a injunção de pagamento italiana
O Título III da Convenção separa o reconhecimento da execução. Nos termos do art. 33, uma decisão proferida em um Estado contratante é reconhecida nos demais Estados contratantes sem necessidade de qualquer… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA declaração de executoriedade
A execução exige uma etapa separada. Nos termos do art. 38, uma decisão executória no Estado de origem é executada em outro Estado contratante quando, a requerimento de qualquer interessado,… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO decreto ingiuntivo italiano na Suíça
O procedimento italiano de injunção de pagamento dos arts. 633 e ss. do Codice di procedura civile permite que um credor com prova escrita de um crédito obtenha do tribunal uma ordem de pagamento sem… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaDuas velocidades: o Regulamento Bruxelas Ia, o Brexit e os limites externos da Convenção
A União Europeia reformulou o Regulamento Bruxelas I como Regulamento (UE) nº 1215/2012, conhecido como Bruxelas Ia, aplicável às ações intentadas em ou após 10 de janeiro de 2015. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA adesão fracassada do Reino Unido
O Reino Unido deixou a União Europeia em 31 de janeiro de 2020 e deixou de estar vinculado aos instrumentos de Bruxelas e à Convenção de Lugano, como Estado-membro, ao fim do período de transição… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaLitigar no Ticino e na Lombardia: dois códigos de processo civil
Até 2010, cada cantão suíço tinha seu próprio código de processo civil, e o código ticinense de 1971 foi a casa processual de gerações de advogados de Lugano. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA caução para custas e a Convenção da Haia de 1954
O autor que não tem domicílio ou sede na Suíça deve, a requerimento do réu, prestar caução para as custas de parte do réu (art. 99, § 1º, alínea a, do Código de Processo Civil, CPC). Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO arresto suíço: bloquear a conta em Lugano de um devedor italiano
O arresto (sequestro, em alemão Arrest) dos arts. 271 a 281 da Lei Federal sobre Execução e Falência (LP/SchKG) é a medida cautelar mais antiga e eficaz do direito suíço para créditos pecuniários. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaRequisitos e procedimento
O credor deve tornar verossímil (rendere verosimile, em alemão glaubhaft machen) a existência do crédito, o fundamento do arresto e a existência de bens pertencentes ao devedor (art.… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOposição e prosseguimento
O devedor e qualquer terceiro cujos direitos sejam afetados podem apresentar oposição à ordem de arresto perante o tribunal no prazo de dez dias a contar do conhecimento dela (art. 278, § 1º, da LP/SchKG). Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaCitação, produção de provas e a barreira da soberania
Uma sentença vale tanto quanto a citação do ato que iniciou o processo. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO art. 271 do Código Penal suíço
A insistência suíça nas vias oficiais tem fundamento no direito penal. O art. 271, § 1º, do Código Penal suíço (CP/SCC) pune quem, sem autorização legal, pratica atos por conta… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaAs duas exclusões: arbitragem e insolvência além da fronteira
O art. 1, § 2º, alínea d, exclui a arbitragem da Convenção de Lugano. A exclusão abrange o próprio procedimento arbitral, os processos judiciais de apoio à arbitragem, como a nomeação de… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA insolvência fora da Convenção
A falência, os processos de liquidação de sociedades insolventes, as concordatas e os processos análogos estão igualmente excluídos da Convenção (art. 1, § 2º, alínea b). Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA liquidazione giudiziale italiana
Do lado italiano, o Código da Crise Empresarial e da Insolvência (Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza, CCII), adotado pelo Decreto Legislativo nº Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaRastreamento e recuperação de ativos: vias civis e penais
O credor que obtém uma sentença contra um devedor italiano raramente sabe onde estão os bens do devedor. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaOs pedidos italianos de cooperação jurídica
A maior parte da recuperação de ativos entre a Itália e a Suíça passa por processos penais italianos e pedidos de cooperação jurídica. Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaA entrega de bens nos termos do art. 74a da EIMP/IMAC
A apreensão é apenas o primeiro passo. Nos termos do art. 74a da Lei Federal sobre Cooperação Internacional em Matéria Penal (EIMP/IMAC), objetos ou bens apreendidos cautelarmente podem ser entregues à autoridade estrangeira competente, a pedido, ao fim do procedimento de cooperação… Leia mais Lugano · Lugano e a ItáliaO kit de ferramentas do profissional: credor e réu dos dois lados da fronteira
A maioria das disputas transfronteiriças é decidida na redação do contrato. Um banco, gestor de patrimônio ou trading de Lugano que lida com contrapartes italianas tem três opções. Leia mais Lugano · Lugano digitalPlan ₿: uma cidade adota o bitcoin — visão geral e resumo
Em 3 de março de 2022, a Cidade de Lugano e a Tether, emissora da stablecoin em dólar mais usada, anunciaram um programa conjunto sob o nome “Plan ₿”. Leia mais Lugano · Lugano digitalAntes do Plan ₿: um centro financeiro em busca de um novo negócio
A década anterior a 2022 foi a mais difícil da história moderna de Lugano como centro financeiro. Leia mais Lugano · Lugano digitalA moção cantonal de 2017 e o projeto-piloto de 2022
No âmbito cantonal, o debate começou com uma moção de 16 de outubro de 2017 de Paolo Pamini, membro do Grande Conselho pela União Democrática do Centro (UDC) e economista. Leia mais Lugano · Lugano digitalO lançamento de 3 de março de 2022 e o memorando de entendimento
O anúncio de 3 de março de 2022 foi encenado como evento internacional. Foletti e Ardoino apresentaram um programa cujos elementos constavam das primeiras reportagens: um fundo de CHF 100 milhões a ser disponibilizado… Leia mais Lugano · Lugano digitalO projeto de mineração e as primeiras controvérsias
Três semanas após o lançamento, o programa enfrentou sua primeira crítica séria. Em março de 2022, surgiram notícias de que a cidade cogitava uma instalação pública de mineração de bitcoin com um investimento de… Leia mais Lugano · Lugano digitalPagar à cidade em bitcoin e USDT
Em sua primeira fase, o elemento de pagamento do Plan ₿ limitava-se a determinadas transações on-line com a cidade. Leia mais Lugano · Lugano digitalA construção jurídica: pagamento por meio de um agente
Em termos jurídicos, o contribuinte que paga uma fatura municipal em bitcoin não paga a cidade em bitcoin. Leia mais Lugano · Lugano digitalLVGA, o aplicativo MyLugano e a rede de comerciantes
O elemento menos espetacular do Plan ₿ é provavelmente o que alcança o maior número de moradores. Leia mais Lugano · Lugano digitalA qualificação jurídica do LVGA
O LVGA suscita questões de direito do mercado financeiro tratadas sistematicamente no capítulo I.II. Leia mais Lugano · Lugano digitalFórum, fundação, educação e símbolos
O produto mais visível do Plan ₿ é sua conferência anual. A resposta do Municipio à interpelação de 2023 do conselho já mencionava um fórum em outubro como uma das principais atividades acordadas com… Leia mais Lugano · Lugano digitalEducação e pesquisa
Desde o início, a educação foi apresentada como pilar central. As primeiras reportagens de março de 2022 falavam em bolsas para cerca de 500 estudantes. Leia mais Lugano · Lugano digitalFase II: o memorando de 3 de março de 2026
Em 3 de março de 2026, exatamente quatro anos após o lançamento, Foletti e Ardoino assinaram um segundo memorando na sala do conselho do Palazzo Civico. Leia mais Lugano · Lugano digitalQuestões jurídicas suscitadas pelos cinco pilares
Cada pilar toca uma área do direito em que a liberdade do município é limitada. Leia mais Lugano · Lugano digitalO primeiro limite jurídico: o franco suíço como única moeda de curso legal
O limite mais fundamental do Plan ₿ está na Constituição Federal. Nos termos do art. 99, § Leia mais Lugano · Lugano digitalO que “curso legal” significa e o que não significa
O curso legal tem uma função jurídica precisa. É o meio pelo qual um devedor pode extinguir uma dívida denominada em francos contra a vontade do credor, e que o credor não pode recusar sem… Leia mais Lugano · Lugano digitalO segundo limite jurídico: direito municipal, tesouraria, lavagem de dinheiro e tributação
Os municípios suíços gozam de autonomia na medida em que o direito cantonal a concede, como dispõe o art. 50, § 1º, da Constituição Federal. Leia mais Lugano · Lugano digitalO direito de combate à lavagem de dinheiro
A dimensão da lavagem de dinheiro foi a objeção mais séria levantada no parlamento cantonal em 2021, quando o relatório da minoria advertiu que carteiras mantidas fora de instituições financeiras reconhecidas… Leia mais Lugano · Lugano digitalO direito tributário e a perspectiva do contribuinte
O Plan ₿ suscita três questões de direito tributário. A primeira, o pagamento de tributos, foi respondida acima: a cidade aceita pagamento em bitcoin e USDT para o imposto municipal e suas demais faturas,… Leia mais Lugano · Lugano digitalO parceiro: a Tether e a questão reputacional
A Tether foi fundada em 2014 e emite o USDT, a primeira e de longe a mais usada stablecoin, um token destinado a manter o valor de um dólar dos Estados Unidos e lastreado, segundo… Leia mais Lugano · Lugano digitalA posição da Tether após 2022
Desde o lançamento do Plan ₿, o ambiente regulatório das stablecoins mudou em todas as principais jurisdições. Leia mais Lugano · Lugano digitalComparações: Zug, Zermatt, Chiasso e El Salvador
A comparação suíça óbvia é Zug. A Cidade de Zug começou a aceitar bitcoin para taxas municipais de até CHF 200 em 2016. Leia mais Lugano · Lugano digitalEl Salvador: o experimento nacional
A comparação internacional mais citada é El Salvador, que em 2021 se tornou o primeiro Estado a dar curso legal ao bitcoin. Leia mais Lugano · Lugano digitalO que o Plan ₿ fez pelo centro financeiro de Lugano
O efeito mais claro do Plan ₿ é a visibilidade. Já em março de 2023, o Municipio informou que o programa havia gerado cobertura midiática mundial e um efeito sobre a imagem da cidade que superava seus… Leia mais Lugano · Lugano digitalA ligação com o centro financeiro estabelecido
O elo mais fraco do Plan ₿ é sua conexão com o setor financeiro existente de Lugano. O sistema de pagamento passa pela Bitcoin Suisse, empresa sediada no cantão de Zug. Leia mais Lugano · Lugano digitalO marco jurídico dos criptoativos na Suíça — visão geral e resumo
Quando a Cidade de Lugano anunciou seu Plan ₿ com a Tether em março de 2022, pôde apoiar-se em um corpo de direito suíço que já tratava os criptoativos como campo regulado. Leia mais Lugano · Lugano digitalDas primeiras vendas de tokens à taxonomia da FINMA
A Suíça entrou no mercado de criptoativos por meio de fundações no Cantão de Zug. Leia mais Lugano · Lugano digitalPré-financiamento, pré-vendas e o procedimento de consulta prévia
As diretrizes trataram também de duas práticas do mercado de tokens. No pré-financiamento, os investidores pagavam antecipadamente por tokens que só seriam criados mais tarde, e na pré-venda adquiriam, antes do… Leia mais Lugano · Lugano digitalO suplemento sobre stablecoins de 2019
Em 11 de setembro de 2019, a FINMA publicou um suplemento às suas diretrizes sobre ICOs dedicado às stablecoins, tokens cujo valor está vinculado a um ativo como uma moeda, uma commodity, imóveis ou valores mobiliários. Leia mais Lugano · Lugano digitalA Lei DLT: arquitetura e cronograma
A resposta legislativa começou com um relatório. Em 14 de dezembro de 2018, o Conselho Federal aprovou um relatório sobre o marco jurídico da tecnologia de registro distribuído e do blockchain no setor financeiro. Leia mais Lugano · Lugano digitalO método da neutralidade tecnológica
A Lei DLT evitou as palavras “blockchain” e “criptomoeda” nas leis que alterou. Leia mais Lugano · Lugano digitalValores mobiliários registrais e plataformas de negociação DLT
A inovação central da Lei DLT é o valor mobiliário registral (Registerwertrecht, em italiano diritto valore registrato), regulado nos arts. 973d a 973i da Lei Federal de 30 de março de 1911… Leia mais Lugano · Lugano digitalOs valores mobiliários registrais no sistema financeiro
A Lei DLT conectou a nova categoria ao direito existente sobre valores mobiliários intermediados. Leia mais Lugano · Lugano digitalA primeira licença: BX Digital AG
Durante quatro anos, nenhuma plataforma de negociação DLT foi licenciada. Em 18 de março de 2025, a FINMA concedeu a primeira licença à BX Digital AG, empresa-irmã da bolsa BX Swiss no Boerse Stuttgart Group, para… Leia mais Lugano · Lugano digitalA segregação na falência e a custódia de criptoativos
Antes de 2021, a posição de um cliente cujos bitcoins estavam em poder de uma exchange falida era incerta. Leia mais Lugano · Lugano digitalStaking: a Comunicação 08/2023
A questão da disponibilidade permanente tornou-se aguda com o staking. Em redes proof-of-stake como a Ethereum após sua transição em setembro de 2022, os detentores que bloqueiam seus tokens como garantia para… Leia mais Lugano · Lugano digitalAs lições de 2022
O ano de 2022 pôs essas regras à prova. Em maio de 2022, a stablecoin algorítmica TerraUSD perdeu sua paridade e o token associado Luna entrou em colapso, destruindo dezenas de bilhões de dólares em valor de mercado em… Leia mais Lugano · Lugano digitalO perímetro bancário, a licença FinTech e os bancos
A Lei dos Bancos reserva aos bancos licenciados a captação comercial de depósitos do público. Leia mais Lugano · Lugano digitalA licença FinTech
Com efeitos a partir de 1º de janeiro de 2019, o Parlamento introduziu, no art. 1b da Lei dos Bancos (BankA), uma licença para instituições que captam depósitos do público até CHF 100 milhões, desde que os recursos não sejam… Leia mais Lugano · Lugano digitalBancos especializados em criptoativos
Os primeiros bancos suíços especializados em criptoativos receberam suas licenças em agosto de 2019, quando a FINMA concedeu licenças bancárias e de corretora de valores à SEBA Crypto AG, em Zug, e à… Leia mais Lugano · Lugano digitalAs stablecoins no direito vigente
Segundo o direito em vigor em 2026, a Suíça não tem uma lei especial para stablecoins. Leia mais Lugano · Lugano digitalO direito de combate à lavagem de dinheiro e a travel rule
A Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro foi o primeiro corpo do direito suíço do mercado financeiro a alcançar os prestadores de serviços em criptoativos. Leia mais Lugano · Lugano digitalA travel rule sem exceção
Nas operações de pagamento, o direito suíço exige há muito que o nome, o número da conta e o endereço do ordenante acompanhem a transferência, para que a instituição receptora saiba quem enviou os recursos. Leia mais Lugano · Lugano digitalA reforma de 2025 e 2026: instituições de meios de pagamento e cripto-instituições
Em 22 de outubro de 2025, o Conselho Federal abriu uma consulta sobre uma alteração da Lei das Instituições Financeiras que introduziria duas novas categorias de licença. Leia mais Lugano · Lugano digitalAs críticas na consulta
O setor acolheu a direção, mas pediu mudanças. Em dezembro de 2025, a Swiss Blockchain Federation, a Crypto Valley Association, a Swiss Fintech Association e a Capital Markets and… Leia mais Lugano · Lugano digitalA tributação dos criptoativos na Suíça e no Ticino
O direito tributário suíço não contém disposições especiais para criptoativos. A Administração Federal das Contribuições (AFC/ESTV) expôs sua prática em um documento de trabalho sobre o tratamento de… Leia mais Lugano · Lugano digitalEmissores, imposto retido na fonte, impostos de selo e IVA
Para o emissor de um token, o documento de trabalho distingue por categoria. Os recursos da emissão de utility tokens são renda tributável do emissor e devem ser registrados como receita no momento da emissão,… Leia mais Lugano · Lugano digitalO direito suíço encontra o MiCAR: atender clientes italianos a partir de Lugano
A União Europeia regulou os criptoativos pelo Regulamento (UE) 2023/1114 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 31 de maio de 2023, conhecido como MiCAR. Leia mais Lugano · Lugano digitalA implementação italiana
A Itália adaptou seu direito ao MiCAR pelo Decreto Legislativo nº 129, de 5 de setembro de 2024. O decreto designa a CONSOB e a Banca d'Italia como autoridades competentes e divide suas tarefas por função. Leia mais Lugano · Lugano digitalO mercado de Lugano e checklist prático
O mercado de criptoativos de Lugano compõe-se de três grupos. O primeiro reúne os bancos e corretoras especializados de outras partes da Suíça que abriram escritórios na cidade… Leia mais Lugano · Lugano digitalLançar um serviço a partir de Lugano
Para um prestador de serviços de câmbio, corretagem ou custódia, os passos são outros. O prestador deve primeiro decidir se manterá ativos de clientes e em que forma. Leia mais Lugano · Lugano digitalFintech, pesquisa e inteligência artificial no Ticino — visão geral e resumo
Durante a maior parte de sua história, o centro financeiro de Lugano viveu da proximidade, do idioma e da discrição. Leia mais Lugano · Lugano digitalUma universidade para o terceiro centro financeiro
O Ticino foi a última região da Suíça com uma língua nacional própria a obter uma universidade. Leia mais Lugano · Lugano digitalO crescimento e a faculdade de informática
A universidade expandiu-se em duas direções após 2000. Em 2004, criou a Faculdade de Informática, a primeira faculdade de ciência da computação da Suíça de língua italiana, e em 2008 uma… Leia mais Lugano · Lugano digitalPesquisa em finanças e formação profissional
A pesquisa em finanças na USI concentra-se no Instituto de Finanças (Istituto di finanza, IFin) da Faculdade de Economia, afiliado ao Swiss Finance Institute (SFI). Leia mais Lugano · Lugano digitalEducação continuada com o setor bancário
A ligação entre a pesquisa universitária e a prática bancária passa pela educação continuada. Em dezembro de 2019, a USI anunciou uma iniciativa de aprendizagem ao longo da vida do Swiss Finance Institute em Lugano. Leia mais Lugano · Lugano digitalIDSIA: inteligência artificial em Lugano desde 1988
A mais antiga das instituições de pesquisa descritas neste capítulo foi fundada por um benfeitor privado oito anos antes de o cantão ter uma universidade. Leia mais Lugano · Lugano digitalOutras linhas de pesquisa: colônias de formigas, robôs e raciocínio sob incerteza
O trabalho do IDSIA vai além das redes neurais. Nos anos 1990, Luca Maria Gambardella, que mais tarde dirigiu o instituto por muitos anos, e Marco Dorigo desenvolveram o “ant colony system”, um método de… Leia mais Lugano · Lugano digitalCSCS: supercomputação nacional às margens do lago de Lugano
O Centro Nacional Suíço de Supercomputação (Centro Svizzero di Calcolo Scientifico, CSCS) foi fundado em 1991 como unidade da ETH Zurique, que ainda o opera. Leia mais Lugano · Lugano digitalPiz Daint, Alps e a MeteoSwiss
Durante uma década, o carro-chefe do centro foi o Piz Daint, um sistema Cray instalado no novo edifício em dezembro de 2012 e progressivamente atualizado com processadores gráficos. Leia mais Lugano · Lugano digitalPolítica de inovação, start-ups e fintech no Ticino
O cantão organiza seu apoio a start-ups e pequenas e médias empresas inovadoras por meio da fundação AGIRE (Fondazione AGIRE), criada em 2011 pelo Departamento de Finanças do cantão… Leia mais Lugano · Lugano digitalEmpresas de fintech: um setor pequeno
Medido pela definição estrita do Institute of Financial Services Zug (IFZ) da Universidade de Ciências Aplicadas e Artes de Lucerna, que conta as empresas cuja atividade principal é a prestação… Leia mais Lugano · Lugano digitalA tecnologia no setor financeiro estabelecido
Os usuários mais importantes de tecnologia financeira no Ticino são as instituições estabelecidas. Leia mais Lugano · Lugano digitalInteligência artificial no setor bancário e no compliance
O primeiro uso em larga escala de aprendizado de máquina nos bancos suíços foi no compliance. A Portaria de Combate à Lavagem de Dinheiro da FINMA exige que bancos e corretoras monitorem suas operações… Leia mais Lugano · Lugano digitalA Comunicação FINMA 08/2024
Em 18 de dezembro de 2024, a FINMA publicou a Comunicação 08/2024 sobre governança e gestão de riscos no uso de inteligência artificial. A comunicação não cria novas regras. Leia mais Lugano · Lugano digitalA responsabilidade permanece com a instituição
O uso de inteligência artificial não desloca a responsabilidade jurídica. Nos termos da Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro, o intermediário financeiro deve esclarecer o contexto econômico e a finalidade de operações incomuns… Leia mais Lugano · Lugano digitalProteção de dados e sigilo bancário na era da inteligência artificial
A Lei Federal de Proteção de Dados, de 25 de setembro de 2020 (LPD/FADP), entrou em vigor em 1º de setembro de 2023 e substituiu a lei de 1992. Leia mais Lugano · Lugano digitalSigilo bancário e sigilo profissional
Para os bancos, a LPD é sobreposta pelo sigilo bancário. O art. 47 da Lei dos Bancos tipifica como crime a revelação, por órgãos, empregados, mandatários e auditores do banco, de segredos que lhes foram confiados em… Leia mais Lugano · Lugano digitalTerceirização, resiliência operacional e cibersegurança
A maior parte da inteligência artificial usada pelas instituições financeiras de Lugano é fornecida por terceiros, e boa parte dela roda na nuvem. Leia mais Lugano · Lugano digitalA Circular 2023/1: riscos operacionais e resiliência
A Circular FINMA 2023/1 “Riscos operacionais e resiliência – bancos”, de 7 de dezembro de 2022, entrou em vigor em 1º de janeiro de 2024 e substituiu a Circular 2008/21 sobre riscos operacionais dos bancos. Leia mais Lugano · Lugano digitalFornecedores de Lugano e bancos italianos: o alcance do DORA
As regras de resiliência operacional têm uma dimensão transfronteiriça para Lugano. Algumas empresas do Ticino prestam serviços de TI, software ou processamento de dados a bancos e instituições financeiras na Itália. Leia mais Lugano · Lugano digitalDois modelos de regulação da inteligência artificial: Berna e Bruxelas
A Suíça não tem uma lei geral sobre inteligência artificial. Em 12 de fevereiro de 2025, o Conselho Federal definiu sua abordagem após examinar um panorama de possíveis modelos regulatórios que o Departamento Federal… Leia mais Lugano · Lugano digitalO Regulamento de Inteligência Artificial da União Europeia
A União Europeia escolheu o modelo oposto. O Regulamento (UE) 2024/1689, de 13 de junho de 2024, que estabelece regras harmonizadas em matéria de inteligência artificial (AI Act), foi publicado no Jornal Oficial em 12… Leia mais Lugano · Lugano digitalOs serviços financeiros no AI Act
Duas categorias do Anexo III dizem respeito diretamente ao setor financeiro. Os sistemas de inteligência artificial destinados a avaliar a capacidade de crédito de pessoas físicas ou a estabelecer sua pontuação de crédito… Leia mais Lugano · Lugano digitalTalentos, a mão de obra transfronteiriça e as perspectivas
A infraestrutura de conhecimento descrita neste capítulo emprega várias centenas de pesquisadores e funcionários. Leia mais Lugano · Lugano digitalCenários para a pesquisa, a tecnologia e o centro financeiro
Três tendências moldarão o papel da pesquisa e da tecnologia no centro financeiro de Lugano na próxima década. A primeira é a consolidação institucional da formação e da pesquisa. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO italiano como língua nacional e oficial da Confederação — visão geral e resumo
Toda lei federal que rege um banco em Lugano existe em três versões de igual autoridade. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraDe terras súditas a língua nacional, 1798–1999
O estatuto jurídico do italiano na Suíça é mais recente que a presença italófona na Confederação. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA Constituição Federal de 1848: três línguas nacionais
A Constituição Federal de 12 de setembro de 1848 resolveu a questão para o novo Estado federal. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeira1996 e 1999: o artigo moderno sobre as línguas
O artigo sobre as línguas foi novamente revisto em 10 de março de 1996, quando 76,2% dos eleitores e todos os cantões aprovaram o novo texto. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO marco constitucional: arts. 4, 8, 18, 70 e 175
A Constituição Federal de 1999 trata da língua em cinco disposições que formam um conjunto. O art. 4 enumera as línguas nacionais. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA liberdade de língua e a proibição de discriminação
O art. 18 dispõe que “é garantida a liberdade de usar qualquer língua”, em italiano “La libertà di lingua è garantita”. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA Lei das Línguas de 2007 e a Portaria das Línguas
Durante quase uma década após 1999, o artigo constitucional sobre as línguas careceu de uma lei de execução. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraParlamento, governo e publicações
O art. 7 exige que as autoridades federais usem linguagem adequada, clara e compreensível e assegurem uma redação adequada quanto ao gênero. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA Portaria das Línguas e suas revisões
A portaria de 2010, revista com efeitos a partir de 1º de outubro de 2014, especifica os deveres da administração federal. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraQuem fala italiano na Suíça
A igualdade jurídica do italiano assenta em uma minoria demográfica. O Departamento Federal de Estatística mede a língua por meio do levantamento estrutural, no qual os entrevistados podem indicar mais de uma língua principal… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraOs Grisões de língua italiana
A parte italófona dos Grisões, o Grigioni italiano, compreende quatro vales separados entre si por cadeias de montanhas: Mesolcina e Calanca, que formam a região de Moesa e se abrem… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO italiano na administração federal: valores-alvo e realidade
A representação dos italófonos na administração federal é o teste mais mensurável da igualdade do italiano. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraOs italófonos nos cargos de direção
A diferença é maior nos escalões superiores. Em 2014, os italófonos ocupavam 4,8% dos cargos das classes salariais 34 a 38, a alta direção da administração, contra uma meta mínima de 6,5… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA revisão de 2026
A alteração da Portaria das Línguas adotada em outubro de 2025 elevou a faixa-alvo para os italófonos de 6,5–8,5% para 7,5–8,5% a partir de 1º de janeiro de 2026. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraTrês textos autênticos: igual autoridade e suas consequências
A regra de que as três versões linguísticas dos atos federais são igualmente vinculantes é o núcleo jurídico da igualdade do italiano. Significa que o direito federal suíço não tem texto original. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraComo o Tribunal Federal resolve as divergências
As divergências entre as três versões são inevitáveis. Surgem de erros de tradução, das diferentes tradições jurídicas por trás dos termos de cada língua, de emendas tardias no processo parlamentar… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraFazer direito federal em italiano
A igualdade das três versões seria uma promessa vazia sem um aparato que produza o texto italiano. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO italiano no Parlamento e nos tribunais federais
A Assembleia Federal e os tribunais federais são as instituições em que a igualdade das línguas oficiais é posta à prova em público. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO Tribunal Federal
O Tribunal Federal, em Lausanne, com uma sede em Lucerna para suas seções de direito social, decide em todas as línguas oficiais. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraOs demais tribunais federais
O Tribunal Administrativo Federal, em St. Gallen, tribunal de primeira instância para recursos contra decisões de autoridades federais, inclusive da FINMA, também decide em todas as línguas oficiais. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraMídia, universidades e o debate sobre a italianità
O estatuto jurídico de uma língua depende das instituições que a usam todos os dias: emissoras e jornais que informam nela, universidades que ensinam e pesquisam nela e escolas que a transmitem… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraUniversidades e pesquisa
Durante a maior parte da história do Estado federal, o Ticino não teve universidade. Os jovens ticineses que queriam formação acadêmica tinham de estudar nas universidades ao norte dos Alpes ou na Itália. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO Forum per l'italiano in Svizzera
O Forum per l'italiano in Svizzera foi constituído em 30 de novembro de 2012 em Zurique, por iniciativa dos cantões do Ticino e dos Grisões. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO italiano como língua de trabalho do centro financeiro
Para o centro financeiro de Lugano, o estatuto oficial do italiano tem um significado comercial concreto. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraAs instituições do centro financeiro do Ticino
As instituições do centro financeiro do Ticino trabalham em italiano. A Associazione Bancaria Ticinese (ABT), fundada em 1920, representa os bancos do cantão no plano cantonal e defende a imagem… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA variedade suíça do italiano
O italiano usado nas instituições suíças é o italiano padrão, como exige o art. 5, § 2º, da Lei das Línguas. Ainda assim, é uma variedade reconhecível. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraPor que a igualdade linguística importa: segurança jurídica e acesso à justiça
A igualdade das línguas oficiais é às vezes discutida como uma questão de identidade e coesão nacional. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA igualdade na prática: três testes
A igualdade do italiano pode ser medida por três testes que o profissional pode aplicar. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraBellinzona e a justiça federal em italiano — visão geral e resumo
Em 31 de janeiro de 2025, a Câmara Penal do Tribunal Penal Federal em Bellinzona condenou a sociedade-mãe holandesa do grupo de commodities Trafigura, um ex-gestor sênior do grupo, um… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraDas assises federais a um tribunal em Bellinzona
Durante a maior parte de sua história, o Estado federal suíço deixou a justiça penal aos cantões. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO projeto de eficiência e a reforma do Judiciário
Duas reformas por volta da virada do século mudaram essa estrutura. A primeira foi o chamado projeto de eficiência (Effizienzvorlage), uma alteração do Código Penal suíço que entrou em vigor em… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraDe instalações provisórias à Viale Stefano Franscini 7
Em 23 de junho de 2003, a direção-geral do projeto dos novos tribunais federais, presidida por Heinrich Koller, diretor da Secretaria Federal de Justiça, aprovou a Viale Franscini, em Bellinzona, como local… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraOrganização, juízes e volume de processos
O Tribunal Penal Federal está organizado em três câmaras, nos termos dos arts. 32 e ss. da StBOG. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraVolume de processos
Numericamente, o volume de processos do tribunal é dominado pela Câmara de Recursos. A Câmara Penal recebe algumas dezenas de denúncias e outros casos por ano, mas estes incluem os mais longos e complexos… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA língua dos processos penais federais
Um tribunal que funciona em Bellinzona e julga casos de todas as partes da Suíça precisa de uma regra sobre a língua em que cada caso é conduzido. O art. 3 da StBOG a estabelece. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA participação do italiano
O tribunal publica a distribuição de seus casos por língua. Em 2025, 380 dos 686 casos recebidos (55,4%) eram em alemão, 236 (34,4%) em francês e 70 (10,2%) em italiano. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA língua além do julgamento
As questões linguísticas continuam após o julgamento. A parte que recorre ao Tribunal Federal deve escrever em uma língua oficial. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA jurisdição federal e o Ministério Público da Confederação
O Tribunal Penal Federal só pode julgar o que o Ministério Público da Confederação (MPC) pode processar, o que, por sua vez, depende do que a lei atribui à jurisdição federal. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO direito penal administrativo federal
Um terceiro grupo de casos chega a Bellinzona pelo direito penal administrativo. As violações das leis do mercado financeiro e dos deveres de comunicação previstos na Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro são processadas pelo… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraBancos no banco dos réus: a responsabilidade das empresas perante o Tribunal Penal Federal
O art. 102 do Código Penal suíço (CP/SCC) torna uma empresa penalmente responsável por certos crimes cometidos em seu âmbito, incluindo lavagem de dinheiro e corrupção, se ela não tiver adotado todas as medidas organizacionais razoáveis… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraFusões e responsabilidade do sucessor
Uma segunda questão surgiu do desaparecimento do próprio Credit Suisse. Em um caso separado relativo a empréstimos estruturados em 2013 e 2014 por subsidiárias londrinas do Credit Suisse para empresas estatais moçambicanas… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraLombard Odier e os bens de Karimova
O caso bancário importante mais recente foi decidido em 27 de julho de 2026. O Ministério Público da Confederação (MPC) havia acusado Gulnara Karimova, filha do falecido presidente do Uzbequistão, de participação em organização criminosa,… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraCommodities, fundos soberanos e futebol: os casos internacionais
A sentença Trafigura de 31 de janeiro de 2025, descrita no início deste capítulo, foi o ápice de uma série de casos de corrupção transnacional envolvendo traders de commodities. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeira1MDB, PetroSaudi e os bancos suíços
A maior fraude financeira julgada em Bellinzona envolveu o fundo soberano malaio 1MDB. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraFIFA: dois julgamentos e seus desfechos
Os casos oriundos das federações de futebol mostram os limites da justiça penal em matérias internacionais complexas. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA Câmara de Recursos e a cooperação jurídica internacional
Desde 2007, o Tribunal Penal Federal é o principal tribunal para a cooperação jurídica internacional em matéria penal. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraOs limites políticos e jurídicos: os pedidos russos
Os limites do controle judicial na cooperação jurídica tornaram-se visíveis nos pedidos da Rússia. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraSupervisão, críticas e a crise de 2020
O Tribunal Penal Federal é independente em sua atividade jurisdicional e está sujeito a duas formas de supervisão sobre sua administração. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraPolítica partidária e independência judicial
Outra linha de crítica diz respeito à eleição dos juízes federais. Os candidatos aos tribunais federais são, na prática, propostos pelos partidos políticos de acordo com sua força na Assembleia Federal… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraOs demais tribunais federais e os tribunais do Ticino
O Tribunal Penal Federal é um dos quatro tribunais federais. O Tribunal Federal, em Lausanne, com suas seções de direito social em Lucerna, é o mais alto tribunal do país. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO Judiciário do Ticino: organização
O Judiciário cantonal do Ticino está organizado nos termos da Lei de Organização Judiciária (Legge sull'organizzazione giudiziaria, LOG). Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO italiano na arbitragem
Grande parte dos litígios comerciais de um centro financeiro e de trading nunca chega aos tribunais estatais. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraPrática: quando o italiano faz sentido
O italiano é a língua natural de uma arbitragem quando o contrato foi redigido em italiano, quando as partes e suas testemunhas são italianas ou ticinesas e quando a prova documental está principalmente… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO que um tribunal federal no Ticino significa para o centro financeiro
O Dicionário Histórico da Suíça descreve a Bellinzona do pós-guerra como uma cidade de funcionários e empregados cantonais. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA perspectiva da defesa
Para o advogado de defesa, a localização e as regras linguísticas do tribunal moldam a estratégia desde o primeiro dia de uma investigação. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraLíngua, terminologia e confiança: o italiano suíço e a linguagem jurídica italiana — visão geral e resumo
Um advogado milanês que lê um contrato suíço redigido em italiano reconhece cada palavra e, ainda assim, interpreta mal boa parte dele. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraDuas linguagens jurídicas italianas: origens e estatuto
A linguagem jurídica é a língua de uma ordem jurídica antes de ser a língua de um povo. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO vocabulário jurídico próprio do Ticino
O direito federal é apenas uma camada. O Cantão do Ticino legisla em italiano sobre sua própria organização, seus tribunais, seus tributos, seus municípios e as profissões que regula. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraUma tabela comparativa de falsos amigos
Os comparatistas distinguem três relações entre termos de duas linguagens jurídicas. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraComo usar a tabela
A tabela convida a dois erros. O primeiro é supor que a coluna da direita oferece uma tradução da coluna da esquerda. Na maioria das linhas, oferece apenas o conceito mais próximo da outra ordem jurídica. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraDireito societário e comercial: SA, Sagl, gerenti e procuratori
A sociedade anônima suíça chama-se Aktiengesellschaft em alemão, société anonyme em francês e società anonima em italiano. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraProcura e procuratore: um falso amigo clássico
A representação comercial produz o falso amigo mais perigoso do direito societário. O direito suíço distingue entre a representação em geral (rappresentanza, arts. 32 e ss. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraExecução de dívidas, insolvência, tribunais e Ministério Público
A Suíça cobra dívidas pecuniárias por meio de uma lei federal sem equivalente italiano: a Lei Federal sobre Execução e Falência, de 11 de abril de 1889, chamada em italiano Legge federale sulla… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraSequestro, pignoramento e o vocabulário da apreensão
A apreensão tem seus próprios falsos amigos. O sequestro suíço (em alemão Arrest) nos termos do art. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraMinistero pubblico e pubblico ministero
A autoridade de persecução penal do Ticino é o Ministero pubblico. Compõe-se de um procuratore generale e vinte e dois procuratori pubblici, eleitos pelo Gran Consiglio para mandatos de dez… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraGarantias, propriedade, sucessão e direito público
A fiança é o campo em que uma tradução do italiano para o italiano suíço pode destruir uma garantia. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraDiritto di compera, prelazione e ricupera
O direito suíço das coisas conhece três direitos que podem ser pactuados em contrato e anotados no registro de imóveis: o direito de preferência (diritto di prelazione), o direito de compra (diritto di… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraDomicilio, residenza e o vocabulário do estado pessoal
O direito suíço e o italiano também definem de modos diferentes o lugar onde uma pessoa vive. Nos termos do art. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO risco de tradução em contratos, testamentos, procurações e documentos societários
Os erros de tradução em documentos jurídicos transfronteiriços raramente resultam do desconhecimento da língua. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraTestamentos e documentos sucessórios
Os testamentos são especialmente expostos, porque muitas vezes são redigidos pelo próprio testador e interpretados após sua morte, quando ele já não pode explicá-los. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraDocumentos societários
Os documentos societários de grupos com entidades suíças e italianas colocam o problema de terminologias paralelas dentro de um mesmo grupo. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraRedação bilíngue e trilíngue
Os documentos multilíngues seguem um de três modelos. No primeiro, o contrato é redigido em uma língua, a única vinculante, e as traduções são fornecidas apenas a título informativo. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO art. 18 do CO e a interpretação de contratos multilíngues
A interpretação dos contratos no direito suíço começa pelo art. 18, § 1º, do Código das Obrigações (CO). Seu texto italiano diz: “Per giudicare di un contratto, sia per la forma che per il contenuto, si deve indagare quale sia… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraCláusulas abusivas, dupla assinatura e o leitor italiano
Um contrato suíço com uma parte italiana pode ter também de satisfazer requisitos formais italianos se for invocado perante um tribunal italiano. O art. 1341, § 2º, do c.c. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraAtos notariais, apostilas e traduções para os tribunais
O Ticino pertence à tradição notarial latina, que compartilha com a Itália e com os cantões de língua francesa. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraAtos suíços na Itália e a apostila
A Convenção da Haia de 5 de outubro de 1961 Relativa à Supressão da Exigência da Legalização dos Atos Públicos Estrangeiros substitui a cadeia de legalizações por um único certificado, a apostila, emitido por… Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA língua perante os tribunais suíços
O processo civil suíço é organizado por cantão. O art. 129, § 1º, do Código de Processo Civil dispõe que o processo é conduzido na língua oficial do cantão, que no Ticino é o italiano. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraA língua na documentação bancária e os deveres de informação
Um banco privado em Lugano abre uma conta com um conjunto de documentos que pouco varia de banco para banco. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraRegras italianas para clientes italianos
Quando um banco suíço presta serviços a clientes residentes na Itália, o direito italiano pode impor exigências linguísticas adicionais. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraItaliano, inglês e alemão nos bancos e escritórios de advocacia de Lugano
O trabalho diário do centro financeiro de Lugano se desenvolve em três línguas, cada uma com sua função. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraO inglês como língua da documentação
O inglês tornou-se a língua dominante da documentação financeira em Lugano, como em todos os centros financeiros internacionais. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraRecursos terminológicos e checklist de redação
A fonte mais autorizada da terminologia jurídica italiana suíça é a própria versão italiana do direito federal, publicada na Coletânea Sistemática (Raccolta sistematica) na plataforma Fedlex. Leia mais Lugano · A língua italiana como infraestrutura financeiraUm breve glossário para documentos transfronteiriços
A lista a seguir complementa a tabela do início do capítulo com termos que aparecem em documentos bancários e societários. Leia mais Lugano · Lugano 2035Concorrentes e parceiros: Milão, Mônaco, Zurique, Genebra, Dubai e Singapura — visão geral e resumo
As partes anteriores deste livro descreveram Lugano por dentro: seus bancos e gestores de patrimônio, suas tradings, sua arquitetura de compliance, seu hinterland italiano e sua língua. Leia mais Lugano · Lugano 2035Medindo a concorrência entre centros financeiros
Um centro financeiro concorre em pelo menos três mercados ao mesmo tempo. O primeiro é o mercado de residência, no qual Estados e cidades oferecem a pessoas abastadas um regime tributário, uma ordem jurídica, segurança e uma… Leia mais Lugano · Lugano 2035A riqueza transfronteiriça e os centros de registro
Um segundo instrumento é o Global Wealth Report anual do Boston Consulting Group, que estima a riqueza financeira registrada fora do país de residência do titular. Leia mais Lugano · Lugano 2035Milão: o vizinho como concorrente
Durante a maior parte do pós-guerra, Milão foi o lugar de onde vinham os clientes de Lugano. Lugano, por sua vez, recebeu grande parte da poupança que deixava Milão. Leia mais Lugano · Lugano 2035Private banking e family offices em Milão
O segundo elemento da atratividade de Milão é a profundidade de seu mercado interno de private banking. Leia mais Lugano · Lugano 2035Mônaco: o mercado de residência da Riviera
O Principado de Mônaco é o concorrente mais antigo de Lugano pela residência de italianos abastados. Leia mais Lugano · Lugano 2035A lista cinza e a lista europeia de alto risco
Em junho de 2024, o Grupo de Ação Financeira (GAFI/FATF) colocou Mônaco sob monitoramento reforçado, a chamada lista cinza, após sua avaliação mútua pelo comitê MONEYVAL do Conselho da Europa,… Leia mais Lugano · Lugano 2035Zurique e Genebra: a concorrência dentro da Suíça
Dentro da Suíça, Lugano concorre com dois centros de outra ordem de grandeza. Leia mais Lugano · Lugano 2035Decisões, talentos e conectividade
A forma mais importante de concorrência intrassuíça diz respeito ao local onde as decisões são tomadas. Leia mais Lugano · Lugano 2035Residência: os cantões como concorrentes
No mercado de residência, o Ticino concorre com outros cantões, e aqui a estrutura federal do direito tributário suíço cria um mercado próprio. Leia mais Lugano · Lugano 2035Dubai e Abu Dhabi: o novo centro de gravidade
Nenhum centro financeiro ganhou mais terreno na última década do que Dubai. No GFCI de março de 2026, ficou em sétimo lugar, quatro posições acima de seis meses antes e à frente de todos os centros europeus… Leia mais Lugano · Lugano 2035A riqueza italiana e a russa
O fluxo de riqueza italiana para Dubai compõe-se principalmente de empresários, profissionais liberais, atletas e herdeiros mais jovens que transferem sua residência e muitas vezes suas tradings ou holdings. Leia mais Lugano · Lugano 2035Singapura e Hong Kong: o referencial asiático
Singapura é o centro que os banqueiros suíços estudam com mais atenção desde o início dos anos 2000, porque combinava uma ordem jurídica estável, uma moeda forte, impostos baixos e uma política de atração de patrimônios privados… Leia mais Lugano · Lugano 2035O caso de lavagem de dinheiro de 2023
Em 15 de agosto de 2023, a polícia de Singapura prendeu dez estrangeiros, todos originários da região de Minnan, no sudeste da China, e portadores de passaportes de vários outros Estados, e apreendeu… Leia mais Lugano · Lugano 2035Londres, Luxemburgo e Liechtenstein
Londres continua sendo o segundo centro do GFCI e o maior mercado europeu de finanças internacionais, direito e consultoria patrimonial. Leia mais Lugano · Lugano 2035Liechtenstein: o franco suíço dentro do Espaço Econômico Europeu
Liechtenstein, em nonagésimo lugar no GFCI, é o análogo mais próximo de Lugano entre os centros aqui considerados. Leia mais Lugano · Lugano 2035O pacote Suíça–UE e seus limites
A relação entre a Suíça e a União Europeia assenta em acordos setoriais, os Acordos Bilaterais I de 1999 e os Acordos Bilaterais II de 2004. Leia mais Lugano · Lugano 2035O calendário parlamentar e do referendo
O Conselho Federal propôs submeter o pacote a referendo facultativo, que exige apenas a maioria do povo. As comissões parlamentares adotaram outro entendimento. Leia mais Lugano · Lugano 2035O que o cantão pode fazer
O Cantão do Ticino não tem competência para negociar com a União Europeia ou com a Itália. A política externa e o direito dos mercados financeiros são matérias federais. Leia mais Lugano · Lugano 2035O acordo de Berna e a questão italiana
A saída do Reino Unido da União Europeia criou para a Suíça um parceiro que enfrentava o mesmo problema pelo outro lado: um grande centro financeiro fora do mercado único que… Leia mais Lugano · Lugano 2035Por que o acordo foi possível
Várias condições que não existem na relação com a União Europeia tornaram o acordo possível. Leia mais Lugano · Lugano 2035O acesso ao mercado como variável decisiva
Vista de Lugano, o acesso ao mercado italiano é a variável que determina quanto do negócio potencial do centro ele pode efetivamente atender. Leia mais Lugano · Lugano 2035Um balanço comparativo e os argumentos a favor de parcerias
As seções anteriores podem ser resumidas em um balanço comparativo. Ele deve ser lido com a ressalva de que cada centro oferece vários regimes e de que a escolha certa para uma família depende de sua… Leia mais Lugano · Lugano 2035Milão e Lugano
Uma parceria entre Milão e Lugano já existe sob várias formas, embora não tenha sido descrita como tal. Leia mais Lugano · Lugano 2035Cenários para o centro financeiro do Ticino — visão geral e resumo
As partes anteriores deste livro descreveram como Lugano se tornou o terceiro centro financeiro da Suíça e como perdeu grande parte de seu modelo de negócio original após 2009. Leia mais Lugano · Lugano 2035Método e cenário de base
Uma previsão afirma o que acontecerá. Um cenário descreve um caminho coerente que poderia ocorrer se certas premissas se confirmarem. É útil justamente porque torna essas premissas visíveis. Leia mais Lugano · Lugano 2035O ponto de partida em números
Em 2024, o USTAT contava 39 bancos com escritórios no Ticino, contra 45 em 2016. Doze deles tinham sede no cantão. Leia mais Lugano · Lugano 2035Demografia, talentos e a mão de obra transfronteiriça
O Ticino é um dos cantões mais envelhecidos da Suíça, e sua estrutura etária mudará mais rapidamente que a nacional no próximo quarto de século. Leia mais Lugano · Lugano 2035A formação da próxima geração
O cantão tem instituições capazes de responder à necessidade de novos profissionais. A Università della Svizzera italiana (USI), fundada em 1996, oferece um Master in Finance ministrado inteiramente em inglês com… Leia mais Lugano · Lugano 2035Clientes: a próxima geração italiana e a transferência de patrimônio
O private banking de Lugano foi construído sobre uma clientela de famílias italianas e, apesar de todas as mudanças desde 2009, a Itália continua sendo seu mais importante mercado estrangeiro. Leia mais Lugano · Lugano 2035O que a próxima geração quer
As expectativas dos herdeiros diferem das de seus pais em quatro aspectos. O primeiro é a transparência. Leia mais Lugano · Lugano 2035Estrutura do setor: gestores de patrimônio, bancos e o fim do Credit Suisse
Os gestores de patrimônio independentes formam a parte mais densa e característica do centro financeiro de Lugano. Leia mais Lugano · Lugano 2035A consolidação dos bancos
O setor bancário vem se consolidando há três décadas, tendência que continuará. O número de bancos no Ticino caiu de 45 em 2016 para 39 em 2024. Leia mais Lugano · Lugano 2035Moeda, juros e imóveis
O franco suíço é uma das moedas mais fortes do mundo há meio século. Leia mais Lugano · Lugano 2035Imóveis e hipotecas
Os imóveis são a maior classe de ativos das famílias do Ticino e a principal garantia dos bancos cantonais. Leia mais Lugano · Lugano 2035Finanças sustentáveis e a regulação dos riscos relacionados à natureza
Em uma década, as finanças sustentáveis passaram de nicho de investidores especializados a campo regulatório que afeta todo banco e todo gestor de patrimônio. Leia mais Lugano · Lugano 2035A dimensão europeia
Para um centro financeiro cujos clientes estão principalmente na União Europeia, o direito europeu das finanças sustentáveis importa tanto quanto o suíço. Leia mais Lugano · Lugano 2035Tecnologia: criptoativos, tokenização e inteligência artificial
A Parte I deste livro descreveu como a Cidade de Lugano fez dos criptoativos um elemento central de sua estratégia econômica. Leia mais Lugano · Lugano 2035A tokenização e a infraestrutura do mercado financeiro
A tokenização, isto é, a representação de valores mobiliários e outros ativos em um registro distribuído, pode mudar a infraestrutura do mercado financeiro mais do que os pagamentos de varejo em criptoativos… Leia mais Lugano · Lugano 2035Infraestrutura e o quadro de políticas públicas
A nova ferrovia transalpina (Neue Eisenbahn-Alpentransversale, NEAT, conhecida no Ticino como AlpTransit) mudou a geografia do centro financeiro mais do que qualquer outra infraestrutura… Leia mais Lugano · Lugano 2035As finanças da cidade
A capacidade da cidade de continuar esses investimentos é limitada por suas finanças. O orçamento para 2026, apresentado em outubro de 2025, previa um déficit de CHF 4,2 milhões, após CHF 24 milhões em 2025. Leia mais Lugano · Lugano 2035A promoção econômica e as instituições do centro financeiro
A promoção econômica do Ticino opera com base na lei cantonal sobre a inovação econômica (Legge per l'innovazione economica, LInn) e por meio do Escritório de Desenvolvimento Econômico (Ufficio per lo… Leia mais Lugano · Lugano 2035Três cenários até 2035
Os três cenários compartilham um conjunto de premissas que decorrem da análise acima. Leia mais Lugano · Lugano 2035Cenário B: erosão gradual
No segundo cenário, predominam as tendências lentas e não surge uma resposta forte. A mudança geracional da clientela italiana leva a saídas líquidas constantes, porque muitos herdeiros transferem seus patrimônios para… Leia mais Lugano · Lugano 2035Como os números foram obtidos
As faixas da Tabela 2 assentam em cálculos simples e transparentes. Para o emprego bancário, o ponto de partida são as 5.584 pessoas empregadas em 2023, das quais cerca de 43% têm mais de cinquenta anos. Leia mais Lugano · Lugano 2035Recomendações
O cantão detém as alavancas mais importantes para as tendências lentas. Sua primeira tarefa é assegurar a oferta de pessoal qualificado. Leia mais