Consequências para estruturas suíças com proprietários italianos

Para um profissional de Lugano, o registro italiano é relevante em três situações. A primeira é a da sociedade ou do trust italiano com beneficiário efetivo suíço, como um residente no Ticino que é titular de uma società a responsabilità limitata italiana. Essa sociedade deverá informá-lo ao registro italiano assim que este estiver operacional. A segunda é a da sociedade fiduciária italiana que detém, sob um mandato fiduciario, as ações de uma SA do Ticino ou a conta de um cliente italiano em um banco de Lugano. Depois da decisão de 2026, o mandato fiduciário será, em princípio, objeto de comunicação como instrumento análogo a um trust. O mandante aparecerá então no registro italiano e também, no caso da SA do Ticino, no registro suíço. A terceira é a do trust com trustee (agente fiduciário) italiano ou com beneficiários residentes na Itália. Esse trust insere-se no âmbito do registro italiano nos termos do art. 21, § 3º, do Decreto Legislativo n. 231/2007.

Equívoco comum. Depois da decisão do Tribunal de Justiça no caso WM and Sovim, em 2022, difundiu-se a crença de que os registros de beneficiários efetivos na Europa haviam sido anulados. O Tribunal invalidou apenas o acesso público generalizado. Os próprios registros, bem como o acesso pelas autoridades, pelas entidades obrigadas e pelas pessoas com interesse legítimo, continuam a ser exigidos pelo direito da UE. O Tribunal confirmou-o em sua decisão sobre o registro italiano de 21 de maio de 2026, que também entendeu que os mandatos fiduciários italianos podem ser instrumentos análogos a trusts.

Data Evento no registro italiano de beneficiários efetivos 25 de maio de 2017 O Decreto Legislativo n. 90 reformula o art. 21 11 de março de 2022 Decreto Ministerial n. 55 7 de dezembro de 2023 O TAR Lazio suspende o decreto 11 de dezembro de 2023 Prazo original para as primeiras comunicações abril de 2024 O TAR Lazio rejeita seis recursos 17 de maio de 2024 O Conselho de Estado suspende as sentenças 15 de outubro de 2024 Reenvio ao Tribunal de Justiça 21 de maio de 2026 Acórdão C-684/24 e C-685/24 8 de julho de 2026 Publicação do Decreto Legislativo n. 122/2026 21 de setembro de 2026 Expira o prazo de sessenta dias

Fontes: conforme citadas nas notas desta seção.¹

Notas

1. Ginex (acima); dirittobancario.it, 16 de outubro de 2024 (acima); Crowe Bompani (acima); ItaliaOggi, 23 de setembro de 2026 (acima). Quanto a 2022, ver Ginex (acima). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.