O multiplicador comunal e a alíquota em Lugano

A alíquota efetiva em uma comuna do Ticino depende do multiplicador comunal (moltiplicatore d’imposta comunale), que cada comuna (Gemeinde) fixa anualmente como percentual do imposto cantonal básico. O número da KPMG para o Ticino refere-se à capital do cantão, Bellinzona, cujo multiplicador coordenado para 2026 é de 93 por cento. O multiplicador coordenado de Lugano para 2026 é de 81 por cento, o de Mendrisio de 78 por cento, o de Chiasso de 88 por cento e o de Stabio de 65 por cento.¹ Lugano aplica multiplicadores diferentes às pessoas físicas e às pessoas jurídicas. Em seu orçamento de 2026, o município propôs elevar o multiplicador das pessoas físicas de 77 para 80 por cento e o das pessoas jurídicas de 82 para 85 por cento, principalmente para financiar o novo estádio e o centro esportivo. Um grupo de vereadores propôs limitar o aumento a um ponto.²

Com base nesses números, a alíquota efetiva do imposto sobre o lucro de uma sociedade em Lugano é um pouco mais baixa do que em Bellinzona. Os dados de entrada são uma alíquota cantonal de 5,5 por cento, o coeficiente cantonal de 96 por cento previsto na reforma de 2019, um multiplicador comunal de 82 a 85 por cento e a alíquota federal de 8,5 por cento. Juntos, resultam em um imposto combinado de aproximadamente 18,3 a 18,5 por cento do lucro após impostos, ou uma alíquota efetiva de cerca de 15,5 por cento do lucro antes dos impostos.³ A alíquota está acima do mínimo de 15 por cento da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE). Um grande grupo de trading em Lugano deverá, portanto, na maioria dos casos, pouco ou nenhum imposto complementar (top-up tax) suíço, ponto retomado na próxima seção. A alíquota continua três a quatro pontos percentuais acima das de Zug e Lucerna. Comunas como Stabio, com multiplicadores mais baixos, oferecem alíquotas ligeiramente menores, o que explica parte da atratividade do Mendrisiotto para as sociedades de distribuição (Capítulo F.III).

Ano Alíquota cantonal sobre o lucro Alíquota efetiva, capital do cantão (Ticino) 2013 — 22,73 % 2019 9 % cerca de 19 % 2020–2024 8 % 19,2 % (2021) 2025 5,5 % 16,05 %

Imposto sobre o capital, dividendos e a promoção econômica cantonal

O imposto sobre o capital é o segundo imposto cantonal sobre as sociedades. Incide sobre o patrimônio líquido tributável e, como as tradings precisam de um patrimônio líquido substancial para obter linhas bancárias, não é desprezível para elas. A reforma do Ticino de 2018 e sua adaptação à TRAF responderam com a imputação de uma parcela do imposto sobre o lucro no imposto sobre o capital, o que reduz o imposto sobre o capital das sociedades lucrativas. Nos exercícios com prejuízo, ou para sociedades com patrimônio líquido elevado e margens estreitas, o imposto sobre o capital continua sendo um custo.⁴ Desde 2018, os dividendos são tributados em 70 por cento no plano cantonal. Os proprietários que residem no Ticino e recebem dividendos de sua trading suportam, assim, uma carga combinada de imposto da pessoa jurídica e de imposto pessoal, que os debates sobre reformas no Ticino compararam regularmente com a carga em Zug e Schwyz.

A promoção econômica do Ticino atua por meio da Lei sobre a Inovação Econômica de 2015 e das agências que a executam, que podem apoiar projetos de investimento e a criação de empregos. As tradings raramente se qualificam para esse apoio, voltado a atividades industriais e inovadoras. O principal instrumento do cantão para atrair tradings tem sido, por isso, a própria redução da alíquota ordinária. Ela se combina com a proximidade do mercado italiano, dos bancos e de uma força de trabalho que inclui trabalhadores fronteiriços da Lombardia e do Piemonte (Capítulo H.I).⁵ Os rulings tributários continuam disponíveis. A administração tributária cantonal em Bellinzona confirma antecipadamente, mediante pedido, o tratamento de estruturas. Esses rulings são comuns para a alocação de funções em um novo grupo de trading, para um step-up na imigração e para a qualificação de participações.

Em números. A alíquota cantonal do imposto sobre o lucro do Ticino caiu de 9 por cento em 2019 para 8 por cento em 2020 e para 5,5 por cento em 2025.⁶ A alíquota efetiva na capital do cantão caiu 3,11 pontos percentuais, para 16,05 por cento em 2025, contra uma média suíça de 14,4 por cento e 11,85 por cento em Zug.⁷ O multiplicador comunal coordenado de Lugano para 2026 é de 81 por cento, o de Bellinzona de 93 por cento.⁸ Em 2021, o Ticino respondia por 9,5 por cento dos empregos centrais do comércio de commodities suíço.⁹

Notas

1. Sezione degli enti locali del Cantone Ticino, Moltiplicatore comunale coordinato 2026 valido per la determinazione del contributo di livellamento 2027 , 8 de julho de 2026, https://www4.ti.ch/fileadmin/DI/DI_DI/SEL/Comuni/Perequazione/FU-MCC2026.pdf. O multiplicador coordenado é um valor estatístico para fins de equalização e pode diferir dos multiplicadores efetivamente aplicados às pessoas físicas e às sociedades. ↩
2. “Moltiplicatore d’imposta a Lugano, si limiti l’aumento all’1%”, laRegione, 22 de dezembro de 2025, https://www.laregione.ch/1892600. ↩
3. Cálculo do autor a partir dos números citados nas notas anteriores: imposto federal de 8,5 por cento, imposto cantonal de 5,5 por cento × 96 por cento, imposto comunal de 5,5 por cento × 82–85 por cento, todos incidentes sobre o lucro após impostos, porque os impostos são dedutíveis (art. 59, al. 1, let. a, da Lei Federal sobre o Imposto Federal Direto (DBG)). O resultado é uma aproximação. ↩
4. Consiglio di Stato, material de imprensa de 10 de julho de 2019 (supra) (imputação elevada de 10 para 16 por cento). A alíquota do imposto sobre o capital não é indicada aqui. ↩
5. Legge per l’innovazione economica (LInn), de 14 de dezembro de 2015, conforme citada no preâmbulo do Regolamento sulla legge per l’innovazione economica (RLInn), de 17 de fevereiro de 2016, texto em LexFind, https://www.lexfind.ch/tolv/119793/it. Sobre as condições de apoio e de alívio tributário previstas na LInn, ver o Capítulo H.II. ↩
6. Consiglio di Stato, material de imprensa de 10 de julho de 2019 (supra). ↩
7. SWI swissinfo.ch, 21 de maio de 2025 (supra). ↩
8. Sezione degli enti locali, Moltiplicatore comunale coordinato 2026 (supra). ↩
9. Conselho Federal, Recommendations from “The Swiss commodities sector: current situation and outlook” – progress on implementation, relatório de 21 de abril de 2021, https://www.newsd.admin.ch/newsd/message/attachments/66222.pdf (Genebra 44 por cento, Zug 21,4 por cento, Ticino 9,5 por cento). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.