Bancos italianos e estrangeiros: entradas e saídas

A participação estrangeira no mercado

Os bancos sob controle estrangeiro constituem a maior categoria de bancos no Ticino desde o boom das décadas de 1960 e 1970. Em 2010, o cantão contava 41 bancos sob controle estrangeiro, três agências de bancos estrangeiros e dois banqueiros privados. Em 2024, restavam apenas 19 bancos sob controle estrangeiro.¹ Por trás desses números há dois grupos distintos de instituições. O primeiro compõe-se das subsidiárias suíças de grupos bancários estrangeiros, sobretudo franceses, italianos e de outros países europeus, que se estabeleceram em Lugano para atender clientes de seus países de origem e da América Latina. O segundo compõe-se de bancos suíços sediados em Zurique ou Genebra que mantêm agências em Lugano, como o Julius Baer, que aderiu à Associação Bancária Ticinese (ABT) em 1947, o Edmond de Rothschild (Suisse) (1958/1967), o Banque Syz (2005), o Banque Cramer (2007), o Bank J. Safra Sarasin (2009), o LGT Bank (Switzerland) (2014), o Vontobel (2016), o Union Bancaire Privée (2019) e o banco on-line Swissquote (2024). Os grupos franceses são representados pelo BNP Paribas (Suisse), membro desde 1975, e pelo CA Indosuez (Switzerland), membro desde 2001.² Para o mercado de Lugano, a presença dessas instituições significa que os clientes podem escolher entre bancos locais e os escritórios em Lugano de grupos nacionais e internacionais cujo centro de registro contábil (booking centre) pode estar em Genebra ou Zurique.

Grupos bancários italianos em Lugano: do BSI da Generali ao BG Suisse

Grupos bancários e seguradores italianos moldam o mercado de Lugano pelo menos desde a década de 1960, como mostra o Capítulo D.II. No período abrangido por este capítulo, o proprietário italiano mais importante foi o grupo segurador Generali, que deteve o BSI de 1998 até sua venda ao BTG Pactual em 2014. As saídas de grupos italianos após 2009 seguiram uma lógica comum. Quando as anistias fiscais e o programa de denúncia espontânea trouxeram à luz os ativos dos clientes italianos, os bancos controladores na Itália passaram a poder oferecer aos mesmos clientes os mesmos produtos no próprio país, sob as regras tributárias italianas e sem o custo de uma subsidiária suíça. Uma subsidiária suíça continuava útil apenas para clientes que desejavam custódia na Suíça por razões de diversificação, risco político ou residência, e para clientes fora da Itália.

Duas operações ilustram essas saídas. Em 2010, o UniCredit vendeu sua subsidiária suíça de private banking, o UniCredit (Suisse) Bank SA, ao BancaStato, que a rebatizou de Axion SWISS Bank, conforme descrito acima.³ Em 2021, o Intesa Sanpaolo decidiu incorporar seu banco privado suíço sediado em Lugano, o Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Morval, ao banco genebrino REYL, no qual o braço de private banking do grupo Intesa, Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking, havia adquirido uma participação de 69%. A integração jurídica foi concluída em 18 de fevereiro de 2022, após a aprovação da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA). O banco combinado, REYL Intesa Sanpaolo, tinha ativos sob administração de mais de CHF 25 bilhões e mais de 400 funcionários, enquanto os sócios do REYL mantiveram 31%.⁴ No momento da fusão, os escritórios de Lugano contavam cerca de 70 funcionários e administravam cerca de CHF 6 bilhões.⁵ O grupo italiano permaneceu assim presente em Lugano, mas por meio de um banco com sede em Genebra.

Outras operações mostram um retorno do interesse italiano. O Banca Generali, grupo de private banking do grupo Generali, adquiriu em 2019 a gestora de patrimônio de Lugano Valeur Fiduciaria e rebatizou-a de BG Valeur.⁶ Em outubro de 2023, sua nova subsidiária suíça, o BG Suisse Private Bank, recebeu da FINMA uma licença bancária, que a imprensa financeira descreveu como a primeira licença concedida a uma instituição financeira italiana em quinze anos. Seu diretor-presidente, Renato Santi, tinha como meta atingir cerca de CHF 5 bilhões em ativos em três anos. Em agosto de 2024, o banco tinha 22 funcionários em Lugano e planejava escritórios em Zurique e Genebra. Seu modelo baseia-se em uma plataforma de multi-booking aprovada pela FINMA e em assessoria em língua italiana para clientes italianos que desejam custódia na Suíça.⁷ O BG Suisse aderiu à ABT em 2024. O jornal italiano Il Foglio noticiou em 2024 que o Mediobanca havia recrutado o núcleo da equipe italiana do Credit Suisse dedicada a clientes de patrimônio muito elevado, que o Intesa Sanpaolo estava aberto a pequenas aquisições na Suíça e que o Banca Finint acompanhava o mercado de Lugano.⁸

Notas

1. Chopard (2011, acima); USTAT, 12 Denaro e banche (março de 2026, acima), T. 12.1. ↩
2. Associazione Bancaria Ticinese, “Membri” (acima). Os anos são os de adesão à ABT, não necessariamente os de estabelecimento no Ticino. ↩
3. Gran Consiglio, M6631 (acima). ↩
4. WealthBriefing, “REYL Intesa Sanpaolo Completes Legal Integration Of Swiss Business” (fevereiro de 2022), https://www.wealthbriefing.com/html/article.php/reyl-intesa-sanpaolo-completes-legal-integration-of-swiss-business. Em 2026, o antigo endereço eletrônico do REYL redireciona para um site denominado “Intesa Sanpaolo Wealth Management”; não foi verificado se o banco mudou de nome. ↩
5. finews.ch, “Reyl & Cie passa all’offensiva in Ticino nel 2022” (13 de dezembro de 2021), https://www.finews.ch/ticino/49173-reyl-intesa-saopaolo-offensiva-ticino-lugano-2022 (escritórios na Riva Antonio Caccia 1A e no Palazzo Riforme; 70 funcionários em Lugano; cerca de CHF 6 bilhões). ↩
6. finews.ch, “La nuova magia del denaro a Lugano (Parte 2)” (novembro de 2021), https://www.finews.ch/ticino/48772-piazza-financiaria-nuova-magia-del-denaro-a-lugano-parte-2. ↩
7. finews.ch, “Private Banking svizzero all’italiana” (3 de agosto de 2024), https://www.finews.ch/ticino/63777-generali-banca-bg-suisse-private-bank-renato-santi-ticino-chiasso-gian-maria-mossa. O Il Foglio (abaixo) fala da primeira licença concedida a entidades não suíças em vinte anos; a divergência não foi esclarecida. ↩
8. Il Foglio, “L’altro risiko bancario. Ecco la campagna acquisti dell’Italia in Svizzera” (2024), acessado via https://ilfoglio.it/tests/2025/04/16/standard/il-nunzio-apostolico-a-kiev-kulbokas-basta-attese-serve-una-tregua--106103. O URL original do artigo não foi identificado. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.