Saídas e retenção em Lugano

Os bancos do Ticino haviam-se preparado para o pior. Em junho de 2009, um membro do Grande Conselho citou previsões segundo as quais um quarto dos depósitos italianos nos bancos do Ticino poderia sair caso a Itália introduzisse um novo escudo e, no outono, falava-se de milhares de empregos em risco.¹ O diretor da Associazione Bancaria Ticinese, Franco Citterio, explicou que muitos empresários italianos atingidos pela crise não tinham outra escolha senão recuperar seu capital.² Quando os primeiros resultados foram conhecidos, as saídas revelaram-se menores do que se temia. Segundo números da rádio suíça RSI e da agência de notícias italiana ANSA, divulgados em abril de 2010, cerca de EUR 60 bilhões dos EUR 85 bilhões declarados até fevereiro de 2010 estavam depositados na Suíça, principalmente no Ticino. Desses, cerca de EUR 25 bilhões efetivamente retornaram à Itália, enquanto cerca de EUR 35 bilhões foram repatriados apenas juridicamente e permaneceram sob custódia suíça.³

A proporção entre repatriação jurídica e física refletia escolhas deliberadas dos bancos de Lugano. Muitos deles haviam celebrado acordos com sociedades fiduciárias italianas, ou mantinham tais sociedades dentro de seus próprios grupos, de modo que o cliente podia assinar a declaração confidencial em Milão e deixar sua carteira e seu gerente de relacionamento em Lugano. O cliente obtinha regularidade fiscal na Itália e anonimato perante as autoridades fiscais italianas, porque a sociedade fiduciária não revelava seu nome. O banco suíço mantinha os ativos, mas passava a detê-los em nome de um intermediário italiano, que aplicava o imposto retido na fonte italiano e prestava informações a Roma de forma agregada. A L’Espresso estimou em 2011 que, dos cerca de EUR 60 bilhões provenientes da Suíça abrangidos pelo escudo, EUR 35 bilhões permaneceram no Ticino por meio de estruturas fiduciárias.⁴

Os bancos que partiram

O scudo ter acelerou, no entanto, uma consolidação do mercado do Ticino que o capítulo E.I descreve em detalhe. O Il Fatto Quotidiano contou, em outubro de 2010, oito instituições que haviam encerrado suas atividades no Ticino no espaço de dezoito meses, quatro delas italianas. A subsidiária suíça do UniCredit encerrou suas operações em julho de 2010, enquanto a seguradora Fondiaria-SAI vendeu o Banca Gesfid em setembro de 2010, após trinta anos em Lugano.⁵ Os grupos bancários italianos tinham uma razão adicional para se retirar. Após o escudo, seus clientes italianos podiam ser atendidos a partir da Itália por meio dos ativos repatriados. O risco reputacional de uma subsidiária suíça que detivesse dinheiro italiano não declarado tornara-se mais grave do que o lucro que ela gerava. As saídas prenunciaram a retirada mais ampla da década seguinte, em que o fim do sigilo em relação à Itália eliminou a principal razão de ser de muitos bancos pequenos e médios em Lugano.

A retomada das saídas de capital em direção à Suíça após 2011 mostra quão instável a situação permanecia. A L’Espresso noticiou em setembro de 2011 que o capital voltava a deslocar-se da Itália para a Suíça, impulsionado pelo receio de uma moratória italiana e de novos tributos sobre ativos já cobertos pelo escudo.⁶ De fato, em dezembro de 2011 a Itália instituiu um imposto de selo especial sobre os ativos que haviam sido repatriados com base nos escudos e que permaneciam anônimos, medida que corroeu o valor do anonimato adquirido em 2009.⁷ Para as estruturas fiduciárias do rimpatrio giuridico, o período de tranquilidade foi, portanto, breve.

Notas

1. Lorenzo Quadri, interpelação parlamentar nº 185.09, de 17 de junho de 2009, https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/interrogazioni/pdf/185.09.pdf (25%); id., interpelação parlamentar nº 94.10, de 2 de maio de 2010, https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/interrogazioni/pdf/94.10.pdf, que recorda as previsões iniciais de milhares de empregos em risco. ↩
2. “Tax amnesty to hit southern canton of Ticino”, swissinfo.ch (acima). ↩
3. “Scudo fiscale, in Ticino meno uscite del temuto”, Eutekne.info, 30 de abril de 2010, https://www.eutekne.info/Sezioni/Art_263621_scudo_fiscale_in_ticino_meno_uscite_del_tem uto.aspx, que cita a RSI e a ANSA, bem como declarações da diretora de finanças do Ticino, Laura Sadis, e de Franco Citterio. ↩
4. Lindner e Turano, “E l’evasore torna in Svizzera” (acima). ↩
5. Mauro Meggiolaro, “Lugano addio, le banche italiane abbandonano il Ticino”, Il Fatto Quotidiano, 8 de outubro de 2010, https://www.ilfattoquotidiano.it/2010/10/08/lugano-addio-le-banche-italiane-abbandonano-il-ticino/70095/. ↩
6. Lindner e Turano (acima). ↩
7. Decreto-Lei nº 201, de 6 de dezembro de 2011 (“Salva Italia”), “Disposizioni urgenti per la crescita, l’equità e il consolidamento dei conti pubblici”, Gazzetta Ufficiale nº 284, de 6 de dezembro de 2011, convertido pela Lei nº 214, de 22 de dezembro de 2011, Gazzetta Ufficiale nº 300, de 27 de dezembro de 2011, https://www.gazzettaufficiale.it/gazzetta/serie_generale/caricaDettaglio? dataPubblicazioneGazzetta=2011-12-27&numeroGazzetta=300, art. 19, parágrafos 6 a 11. Di Vizio, “Lo strano caso di un’emersione a volto coperto” (acima), afirma que esses parágrafos introduziram “un’imposta di bollo speciale in relazione alle attività di natura finanziaria oggetto di emersione”. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.