A dimensão do colapso

Três dos sete principais bancos ticineses faliram em 1914: a Banca Cantonale Ticinese, o Credito Ticinese e a Banca Popolare Ticinese. Segundo Nosetti, eles representavam metade do total dos balanços do setor bancário cantonal.¹ A Associazione Bancaria Ticinese fala de duas instituições falidas e de uma perda de poupança no cantão superior a CHF 30 milhões.² A diferença na contagem reflete o destino da Banca Popolare Ticinese, que sofreu a corrida que se seguiu às duas principais falências. Nosetti a inclui entre as três instituições que faliram ou foram postas em liquidação, sem especificar qual dos dois desfechos se aplicou a cada uma.³ Um catálogo numismático que descreve os títulos remanescentes da Banca Cantonale Ticinese afirma que somente sua falência causou perdas de CHF 16 milhões e que os credores perderam cerca de 80 por cento de seus créditos. O número é plausível diante do porte do banco, mas não foi verificado em fontes primárias.⁴

O Banco Nacional Suíço (BNS) também sofreu perdas. Em seu relatório de 1913, já havia baixado CHF 100.000 a título de precaução contra sua exposição total ao Credito Ticinese e à Banca Cantonale Ticinese. No relatório de 1914, esperava que essa provisão não fosse integralmente utilizada. A maior parte das letras de câmbio de sua carteira que se tornaram inadimplentes em 1914 provinha, ainda assim, do colapso dos bancos ticineses.⁵ Os números mostram que o banco central estava exposto aos bancos ticineses por meio de letras redescontadas e da agência da Banca Cantonale Ticinese. Mostram também que as perdas do BNS foram pequenas em comparação com as dos depositantes, que não tinham proteção alguma. Em números. A crise bancária do Ticino de 1914:

• 8 bancos no cantão em 1910, com balanço conjunto de CHF 145,1 milhões,⁶
• 3 dos 7 principais bancos faliram em 1914, representando cerca de metade do balanço do setor; déficit do Credito Ticinese estimado em 10 de janeiro de 1914 em CHF 5 milhões pelo representante da Swiss Bank Corporation,
• poupança perdida no cantão: mais de CHF 30 milhões,
• depreciação do capital da Banca Svizzera Americana: 40%, cerca de CHF 1,5 milhão,
• provisão do Banco Nacional Suíço contra sua exposição: CHF 100.000.

A Banca del Ticino

A primeira resposta institucional foi a criação de um novo banco para gerir a liquidação. Na primavera de 1914, foi fundada a Banca del Ticino, com o objetivo de facilitar a liquidação dos bancos que haviam ruído. Wetter relatou que ela poderia também tornar-se o futuro banco estatal do cantão.⁷ O departamento de estatística do Banco Nacional Suíço, em seu levantamento dos bancos suíços de 1914 e 1915, classificou a Banca del Ticino, recém-fundada em 1914, entre os bancos cantonais.⁸ A Banca del Ticino era um veículo de transição. Assumiu os ativos adimplentes, administrou a liquidação e ofereceu aos depositantes uma contraparte enquanto os processos de falência seguiam seu curso. A resposta definitiva veio em 1915, com a lei sobre a Banca dello Stato.

Por que a crise foi tão grave

Diversas características do sistema ticinês transformaram a falência de um banco numa crise sistêmica. Os bancos eram pequenos, numerosos e interligados por depósitos interbancários, redescontos e administradores comuns, de modo que a falência de um enfraquecia os demais. Seu capital estava parcialmente não integralizado e suas reservas eram escassas. Os depositantes não tinham garantia nem privilégio na falência, o que lhes dava todos os motivos para correr aos bancos ao primeiro boato. Não havia emprestador de última instância disposto a emprestar livremente contra boas garantias. O Banco Nacional Suíço operava havia apenas seis anos e não tinha nem o mandato nem as informações para resgatar um setor bancário cantonal, enquanto o próprio cantão era parte no conflito político que atravessava seus bancos. Por fim, as perdas eram reais. Provinham de maus empréstimos e investimentos, que nenhum apoio de liquidez poderia ter compensado.⁹

Notas

1. Nosetti 2013 (cit.). ↩
2. Associazione Bancaria Ticinese, “Cenni storici” (cit.). ↩
3. Wetter (cit.), 89, sobre a corrida à Banca Popolare Ticinese; Nosetti 2013 (cit.): “3 sur 7 instituts [...] font faillites ou elles sont mises en liquidation. Il s’agit de la Banca Cantonale Ticinese [...] du Credito Ticinese [...] et de la Banca Popolare Ticinese.” ↩
4. Spink, lote SW1008000289 (cit.): “16 Million Francs were lost, which resulted in the loss of 80 percent of all creditor funds.” Não houve acesso a nenhum relatório de liquidação para conferir esses números. ↩
5. Banco Nacional Suíço, Geschäftsbericht 1913 , https://www.snb.ch/dam/jcr:3a2ed9c6-04fa-46c3-8ab4-c7546fb58bfc/annrep_1913_komplett.de.pdf; Geschäftsbericht 1914 (cit.): “Die notleidend gewordenen Wechsel rühren zum überwiegenden Teil aus den Tessiner Bankzusammenbrüchen her.” ↩
6. Associazione Bancaria Ticinese (cit.); Nosetti 2013 (cit.); BGE 43 II 487 (cit.); BNS, Geschäftsbericht 1913 (cit.), para os números do quadro. ↩
7. Wetter (cit.), 89. ↩
8. Departamento de Estatística do Banco Nacional Suíço (relator Hermann Schneebeli), “Das schweizerische Bankwesen in den Jahren 1914 und 1915”, Zeitschrift für schweizerische Statistik (1916), 527 e ss., https://www.sses.swiss/journal/archive/pdf/1916/1916-I-48.pdf: “Die im Jahre 1914 neu gegründete Banca del Ticino haben wir gleich von Anfang an der Kantonalbankengruppe zugeschlagen.” ↩
9. A análise resume as fontes citadas nesta seção. Sobre a ausência de legislação e supervisão bancárias federais até 1935, ver Bruppacher, “La vigilanza sulle banche in Svizzera” (cit.), que registra que um primeiro projeto federal de lei bancária, de 1916, foi engavetado até a crise da década de 1930. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.