Milão e Lugano

Uma parceria entre Milão e Lugano já existe sob várias formas, embora não tenha sido descrita como tal. Grupos bancários italianos detêm ou controlam bancos em Lugano: o Banca Generali por meio do BG Suisse, o BPER por meio do BPS (Suisse) e o Intesa Sanpaolo por meio do REYL & Cie, o banco privado suíço do qual adquiriu a maioria em 2020 e o controle total em 30 de janeiro de 2026, como descreveu o Capítulo E.I.¹ Bancos e gestores de patrimônio de Lugano estabeleceram sucursais, subsidiárias ou acordos de cooperação em Milão para atender ativamente clientes italianos. Escritórios de advocacia, consultores tributários e fiduciárias das duas cidades trabalham em conjunto nas questões sucessórias, de residência e societárias das famílias italianas, descritas nos Capítulos E.V e H.II. As universidades cooperam através da fronteira. A Regio Insubrica oferece um quadro para as instituições regionais, como mostrou o Capítulo H.I.

Três formas de parceria tirariam o máximo proveito dessa relação. A primeira é a divisão de funções dentro dos grupos: uma sucursal ou subsidiária italiana que mantém a relação com o cliente na Itália, com a gestão de carteiras, a custódia em francos suíços e os serviços especializados delegados a Lugano sempre que a lei italiana o permita. A segunda é o family office transfronteiriço, no qual um family office italiano em Milão coordena os assuntos da família, ao passo que seus ativos suíços e seus membros residentes na Suíça são atendidos em Lugano. A terceira é a promoção conjunta da região Milão–Lugano como local para estrangeiros abastados, na qual Milão oferece o flat tax e o ambiente metropolitano, ao passo que Lugano oferece custódia suíça, uma segunda residência e, para quem deseja mudar-se, residência fiscal suíça. Essa cooperação pressupõe que cada lado aceite o papel do outro, o que no passado foi dificultado pelos conflitos políticos sobre os trabalhadores fronteiriços e as informações fiscais descritos na Parte H.

Zurique e Lugano

A parceria com Zurique diz respeito aos grupos nacionais e à infraestrutura do centro financeiro suíço. Os bancos e gestores de patrimônio nacionais podem concentrar sua expertise em língua italiana em Lugano e atender dali, para todo o grupo, clientes italianos, suíço-italianos e clientes internacionais de língua italiana. Vários grupos já tratam seus escritórios em Lugano dessa forma, como centros de competência para o mercado italiano.² Lugano pode oferecer a esses grupos custos operacionais mais baixos, um mercado de trabalho de língua italiana e a proximidade de Milão, ao passo que Zurique fornece capital, tecnologia, gamas de produtos e acesso à infraestrutura nacional da SIX e do Banco Nacional Suíço (BNS/SNB).

Em pesquisa e tecnologia, a parceria já é institucional. A Università della Svizzera italiana, em Lugano, é membro do Swiss Finance Institute, o centro nacional de pesquisa e ensino em atividade bancária e finanças fundado em 2006 pelos bancos suíços, pela Confederação e pelas principais universidades, e o Swiss National Supercomputing Centre da ETH Zurique está situado em Lugano, como descreveu o Capítulo I.III.³ A experiência de Lugano com criptoativos no âmbito do Plan ₿, tratada no Capítulo I.I, deu à cidade um nicho que Zurique e Zug também ocupam e no qual os três lugares concorrem e cooperam ao mesmo tempo. A ligação ferroviária pelos túneis de base do AlpTransit tornou viável o trabalho diário entre Lugano e Zurique.

Parcerias para além dos vizinhos

As instituições de Lugano também têm razões para cooperar com os concorrentes mais distantes. Grupos suíços com escritórios em Lugano e em Dubai ou Singapura podem registrar em Lugano, onde a custódia suíça e o atendimento em língua italiana são valorizados, ativos de clientes que vivem no Golfo ou na Ásia, mas têm raízes europeias ou italianas. Entidades do Liechtenstein e de Luxemburgo podem fornecer o passaporte do Espaço Econômico Europeu (EEE) ou da União Europeia (UE) para os negócios italianos, enquanto a gestão de investimentos permanece em Lugano. Londres, com o acordo de Berna, tornou-se um mercado que as instituições de Lugano podem atender ativamente no caso de clientes abastados, muitos dos quais têm ligações com a Itália. Em cada caso, a parceria transforma um concorrente em um canal pelo qual as capacidades específicas de Lugano podem alcançar clientes que ela não consegue alcançar diretamente.

Para o profissional. Questões para uma instituição de Lugano que avalia sua posição:

• Que parcela de seus clientes italianos é atendida com base em solicitação inversa (reverse solicitation) documentada, e como essa parcela evoluirá à medida que a próxima geração herdar?
• O grupo dispõe de uma entidade na UE ou no EEE que possa manter relações ativas na Itália, com delegação da gestão a Lugano?
• Quais clientes vivem no Reino Unido e podem agora ser atendidos com base no acordo de Berna?
• Que funções a instituição poderia assumir para seu grupo como centro de competência para clientes de língua italiana?
• Sua política sobre a origem do patrimônio de clientes de Dubai, Mônaco ou Singapura reflete as lições dos casos e das listas de 2023 a 2026?

Notas

1. Ver o Capítulo E.I, com fontes. Sobre o acordo do Intesa Sanpaolo de outubro de 2020 para adquirir 69% do REYL & Cie e a aquisição do capital restante em 30 de janeiro de 2026, ver Wikipedia, “Intesa Sanpaolo”, https://en.wikipedia.org/wiki/Intesa_Sanpaolo (consultado em outubro de 2026; utilizado como último recurso). ↩
2. Declarações de grupos nacionais relatadas pela imprensa financeira do Ticino. ↩
3. Wikipedia, “Swiss Finance Institute”, https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_Finance_Institute (fundado em 2006 pelo setor financeiro suíço, pelas principais universidades e pela Confederação; a USI figura entre as oito universidades parceiras), e “Swiss National Supercomputing Centre”, https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_National_Supercomputing_Centre (unidade autônoma da ETH Zurique em Lugano-Cornaredo desde 2012), ambos consultados em outubro de 2026 e utilizados como último recurso. Ver o Capítulo I.III. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.