O panorama bancário de Lugano: instituições, números e modelos de negócio — visão geral e resumo

No final de 2024, o Cantão do Ticino contava com 39 bancos, doze dos quais com sede no cantão, e 159 agências bancárias. Em 2023, esses bancos empregavam 5.584 pessoas, o equivalente a 5.218 postos em tempo integral.¹ Quinze anos antes, as mesmas estatísticas haviam registrado 77 bancos, 275 agências e 7.619 bancários.² Entre essas duas datas situam-se as anistias fiscais italianas, o fim do sigilo bancário em relação à Itália, o desaparecimento do maior banco ticinês, o colapso do Credit Suisse e sua absorção pelo UBS e uma longa onda de consolidação que eliminou quase metade das instituições presentes em 2008. O centro financeiro que emerge desse período é menor, mais doméstico em seu balanço e mais regulado do que aquele descrito na Parte D deste livro. Continua sendo, pela maioria dos critérios, o terceiro centro financeiro da Suíça, depois de Zurique e Genebra, como a associação dos banqueiros do Ticino continua a descrevê-lo.³

Este capítulo pergunta em que consiste hoje o mercado bancário de Lugano, como chegou à sua forma atual e quais modelos de negócios o mantêm vivo. O argumento se desenvolve em quatro etapas. A primeira etapa mede o mercado: o número de bancos, suas categorias, agências e funcionários, do final da década de 1980 até as estatísticas cantonais mais recentes, de março de 2026, juntamente com a participação do setor financeiro na economia cantonal e as séries longas sobre poupança e hipotecas. A segunda etapa nomeia as instituições. Começa pelo banco estatal, o BancaStato, e pelos bancos de varejo domésticos, passa ao UBS e ao fim do Credit Suisse como presença autônoma no Ticino, acompanha a ascensão e o fim da Banca della Svizzera Italiana (BSI) e descreve em seguida os bancos familiares e independentes de Lugano e as subsidiárias suíças de grupos bancários italianos. A terceira etapa analisa os modelos de negócios, os custos e a consolidação, com uma lista de verificação prática para a escolha de um banco custodiante em Lugano. A quarta etapa examina as pessoas que trabalham no setor, sua formação e sua organização na Associazione Bancaria Ticinese (ABT) e se encerra com uma comparação entre Lugano, Genebra e Zurique e com uma perspectiva.

Vários capítulos vizinhos tratam de parte dessa história e são aqui apenas objeto de remissão. O Capítulo E.II trata das anistias fiscais italianas de 2001 a 2009, do programa de denúncia espontânea e do fim do sigilo bancário em relação à Itália. O Capítulo E.III aborda os gestores de patrimônio independentes, os trustees e as fiduciárias nos termos da Lei sobre as Instituições Financeiras (FinIA). O Capítulo E.IV trata das regras sobre o atendimento de clientes italianos a partir da Suíça, e o Capítulo E.V, das famílias italianas, de seu planejamento sucessório e de sua residência. O mercado de trabalho transfronteiriço e o novo acordo tributário sobre os trabalhadores fronteiriços são tratados no Capítulo H.I, e o financiamento ao comércio exterior (trade finance), no Capítulo G.I. Quando os números deste capítulo tocam esses temas, o capítulo apresenta o dado e deixa a análise jurídica para o capítulo correspondente.

Conclusão

O mercado bancário de Lugano de 2026 é o produto de dois movimentos que correram em direções opostas. O primeiro foi a contração do negócio internacional de private banking que havia feito de Lugano o terceiro centro financeiro suíço. Entre 2008 e 2020, o número de bancos no Ticino caiu de 77 para 39, o emprego bancário diminuiu em cerca de dois mil postos de trabalho e o maior banco ticinês, o BSI, desapareceu após as conclusões da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) no caso 1MDB e sua integração ao EFG International. Os grupos bancários italianos venderam ou fundiram a maioria de suas pequenas subsidiárias suíças, e o fim do Credit Suisse retirou o segundo grande banco das ruas de Chiasso, Locarno e Lugano. O segundo movimento foi o crescimento do negócio doméstico. O crédito hipotecário concedido pelos bancos no Ticino mais do que quadruplicou entre 1990 e 2024, o BancaStato tornou-se um contribuinte regular do orçamento cantonal e absorveu partes do negócio abandonadas pelas instituições internacionais, e o Raiffeisen construiu a rede de agências mais densa do cantão.

Entre esses dois movimentos, um grupo de instituições manteve sua posição. Bancos familiares com um nicho definido, como o Cornèr, com seu negócio de cartões, o Ceresio, com seus clientes familiares e sua assessoria corporativa, o Sempione, com seus quatro escritórios no Ticino, o PKB, com sua rede italiana e latino-americana, e o Zarattini, com sua corretagem e seu trade finance, sobreviveram à contração e, em alguns casos, cresceram. Os grupos italianos voltaram em parte, com o BG Suisse obtendo uma nova licença bancária em 2023, enquanto o BPS (Suisse) passou ao controle do BPER em 2025 e 2026. Os gestores de patrimônio externos e as fiduciárias, tratados no Capítulo E.III, tornaram-se uma fonte central de negócios para os bancos custodiantes. O setor financeiro como um todo gera cerca de 7,9% do valor agregado cantonal e cresceu mais lentamente do que a economia cantonal na última década.

Para os profissionais, o mercado de Lugano oferece uma ampla escolha de bancos custodiantes de diferentes portes, estruturas de propriedade e perfis de risco, com uma concentração de competência em língua italiana que nenhum outro centro suíço pode igualar. A escolha deve orientar-se pela solidez de capital do banco, por sua estrutura de propriedade e situação de supervisão, por seu centro de contabilização (booking centre), por sua capacidade de atender às obrigações declaratórias italianas do cliente dentro dos limites do direito italiano e por sua relação com os gestores de patrimônio externos. A história jurídica dos últimos quinze anos, dos scudi ao caso BSI, mostrou que a reputação de um banco e seu cumprimento das regras de todos os países em que vivem seus clientes importam mais para a segurança de longo prazo dos ativos do que qualquer promessa de discrição. O próximo capítulo volta-se para o lado jurídico dessa história, as anistias fiscais italianas e o fim do sigilo bancário em relação à Itália.

Em cinco frases

O Ticino contava com 77 bancos e 7.619 funcionários em 2008 e com 39 bancos e 5.584 funcionários em 2023 e 2024, depois que o fim do sigilo bancário em relação à Itália havia eliminado grande parte do pequeno negócio estrangeiro de private banking. O BSI, o maior banco ticinês, chegou ao fim após as conclusões da FINMA sobre o 1MDB, de 24 de maio de 2016, e foi integrado ao EFG International em 2017, enquanto o Credit Suisse desapareceu no UBS entre 2023 e 2025. Os bancos domésticos, sobretudo o BancaStato, com sua garantia estatal, e o grupo Raiffeisen, ganharam peso à medida que o crédito hipotecário no Ticino subiu para CHF 57 bilhões em 2024. Bancos familiares independentes, como Cornèr, Ceresio, Sempione, PKB e Zarattini, e grupos italianos, como Banca Generali e BPER, definem hoje o lado do private banking do mercado, ao lado dos escritórios de Lugano de grupos nacionais. Com um setor financeiro que produz cerca de 7,9% do valor agregado cantonal, uma força de trabalho envelhecida e uma concorrência crescente de Milão, Lugano continua sendo o terceiro centro financeiro suíço, mas tornou-se menor, mais doméstico e mais regulado do que nas décadas da economia da lira.

Notas

1. Ufficio di statistica del Cantone Ticino (USTAT), 12 Denaro e banche (Bellinzona, março de 2026), tabelas T. 12.1 e T. 12.3, https://m3.ti.ch/DFE/DR/USTAT/allegati/prodima/5112_denaro_e_banche.pdf (também publicado pela ABT em https://www.abti.ch/sito/wp-content/uploads/Denaro-e-banche-2026.pdf). O número de agências de 2024 consta da tabela T. 12.2. ↩
2. René Chopard, “Dalla crisi (per guardare oltre) alla politica del credito. Le banche ticinesi tra struttura e congiuntura”, Dati – Statistiche e società 4 (2009), https://www3.ti.ch/DFE/DR/USTAT/allegati/articolo/1562dss_2009-4_15.pdf (2008: 77 instituições, 275 agências, 7.619 funcionários). ↩
3. Associazione Bancaria Ticinese, “Cenni storici”, https://www.abti.ch/cenni-storici (“Lugano è oggi quotata come la terza piazza finanziaria svizzera, dopo Zurigo e Ginevra”). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.