Sanções administrativas e os instrumentos do supervisor

Ao lado do direito penal, o Texto Único das Finanças (TUF) e o Texto Único Bancário (TUB) preveem sanções administrativas, aplicadas pela CONSOB ou pela Banca d’Italia, para as violações das regras de autorização e de conduta. Nos termos do art. 7-octies do TUF, a CONSOB pode tornar público que um prestador não está autorizado e ordenar-lhe que ponha fim à infração, e desde a Lei n.º 21, de 5 de março de 2024, pode também proibir campanhas publicitárias realizadas na internet. Pode ordenar o bloqueio de sites com base nos poderes do Decreto Crescimento (Decreto Crescita) e encaminhar casos ao Ministério Público nos termos do art. 166, § 3º. Para os intermediários autorizados, incluindo as filiais italianas de empresas de países terceiros, o art. 190 do TUF prevê multas de EUR 30.000 a EUR 5 milhões ou de até 10% do volume de negócios, e o art. 144 do TUB prevê, para os bancos, multas de EUR 30.000 até 10% do volume de negócios.¹ Para uma instituição suíça regulada, a via administrativa tem uma dimensão adicional. Nos termos do memorando de entendimento de 2023, a CONSOB e a Banca d’Italia podem pedir à Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) informações sobre as atividades de uma instituição suíça na Itália, e a própria FINMA pode tratar uma violação do direito italiano como indício de que a instituição não oferece a garantia de uma atividade irrepreensível exigida pelo direito suíço. O supervisor italiano já não depende, portanto, de seus próprios poderes de investigação para saber o que um banco suíço faz na Itália.

A responsabilidade das pessoas jurídicas nos termos do Decreto Legislativo n.º 231 de 2001

O direito italiano conhece uma forma de responsabilidade das pessoas jurídicas pelos crimes cometidos em seu interesse ou em seu benefício por seus administradores ou empregados, instituída pelo Decreto Legislativo n.º 231, de 8 de junho de 2001. A responsabilidade é denominada administrativa, mas é aplicada pelo juízo criminal no processo penal contra a pessoa física. Aplica-se apenas aos crimes enumerados no decreto e pode levar a multas calculadas em quotas, ao confisco do lucro e a medidas de interdição. A atividade financeira abusiva nos termos do art. 166 do TUF não figura entre os crimes enumerados, embora o abuso de mercado previsto no TUF figure (art. 25-sexies).² A lavagem de dinheiro e a autolavagem (autoriciclaggio, art. 648-ter.1 do Código Penal) estão enumeradas, assim como, desde 2019, vários crimes tributários previstos no Decreto Legislativo n.º 74, de 10 de março de 2000, estendidos em 2020 à omissão de declaração, à declaração infiel e à compensação indevida em casos de fraude transfronteiriça ao IVA de EUR 10 milhões ou mais.³ Um banco suíço cujos empregados ajudaram clientes italianos a ocultar rendimentos poderia, portanto, incorrer em responsabilidade da pessoa jurídica na Itália por crimes de lavagem ou tributários cometidos em seu interesse, mesmo que a atividade abusiva enquanto tal não a desencadeie. Um anúncio de seminário da SUPSI em 2019 enumerava a atividade financeira abusiva, a fraude fiscal, a lavagem ligada a crimes tributários e o Decreto Legislativo n.º 231/2001 como os principais riscos italianos para os bancos suíços que atendem clientes italianos.⁴

Notas

1. Brocardi.it, art. 7-octies do TUF (supra), § 1º e § 1-bis, inserido pelo art. 22, § 1º, da Lei n.º 21, de 5 de março de 2024; Teleborsa, 24 de setembro de 2026 (supra), quanto ao bloqueio de sites; TUF, art. 190, § 1º (Sanzioni amministrative pecuniarie in tema di disciplina degli intermediari, que abrange, entre outros, o art. 28, § 4º, e o art. 29-ter, § 4º), https://www.brocardi.it/testo-unico-intermediazione-finanziaria/parte-v/titolo-ii/art190.html; TUB, art. 144, § 1º, https://www.brocardi.it/testo-unico-bancario/titolo-viii/capo-v/art144.html. ↩
2. Decreto Legislativo n.º 231, de 8 de junho de 2001, arts. 24 a 26 (catálogo de crimes antecedentes, do art. 24 ao art. 25-undevicies), Brocardi.it, https://www.brocardi.it/responsabilita-amministrativa-persone-giuridiche/capo-i/sezione-iii/. O catálogo contém o abuso de mercado (art. 25-sexies), mas nenhuma referência ao art. 166 do TUF nem aos arts. 130–132 do TUB. ↩
3. Decreto Legislativo n.º 231/2001, art. 25-octies (receptação, lavagem, utilização de fundos ilícitos e autolavagem nos termos dos arts. 648, 648-bis, 648-ter e 648-ter.1 do Código Penal), https://www.brocardi.it/responsabilita-amministrativa-persone-giuridiche/capo-i/sezione-iii/ art25octies.html, e art. 25-quinquiesdecies (crimes tributários, inserido pelo Decreto-Lei n.º 124, de 26 de outubro de 2019, convertido pela Lei n.º 157, de 19 de dezembro de 2019; § 1-bis sobre os arts. 4, 5 e 10-quater do Decreto Legislativo n.º 74/2000 em caso de fraude transfronteiriça ao IVA de pelo menos EUR 10 milhões, alterado pelo Decreto Legislativo n.º 156, de 4 de outubro de 2022), https://www.brocardi.it/responsabilita-amministrativa-persone-giuridiche/capo-i/sezione-iii/art25quinquiesdecies.html. O § 1-bis remonta ao Decreto Legislativo n.º 75, de 14 de julho de 2020, que transpõe a Diretiva (UE) 2017/1371, https://www.gazzettaufficiale.it/eli/id/2020/07/15/20G00091/sg. ↩
4. SUPSI, Centro competenze tributarie, seminário “Le banche svizzere come contribuenti italiani?”, 20 de março de 2019, https://www.supsi.ch/documents/d/deass/20190320_banche-svizzere-come-contribuenti-italiani. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.