A venda ao EFG e a integração

A decisão que pôs fim ao BSI como banco independente foi tomada no mesmo anúncio. A EFG International, grupo de private banking sediado em Zurique e controlado pela família Latsis, havia concordado em fevereiro de 2016 em adquirir o BSI do BTG Pactual por CHF 1,33 bilhão. A Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) aprovou a aquisição sob duas condições: o BSI deveria ser integralmente incorporado à EFG e dissolvido como pessoa jurídica no prazo de doze meses, e a antiga administração do BSI não poderia assumir cargos de direção na EFG.¹ O preço foi reduzido ao longo do ano. Quando a aquisição foi concluída, no início de novembro de 2016, a EFG pagou CHF 1,06 bilhão, após ajustes preliminares para baixo de CHF 217 milhões, que refletiam a saída líquida de recursos novos do BSI desde novembro de 2015. Os ativos sob gestão do BSI haviam caído para CHF 76 bilhões em meados de 2016, e o grupo combinado administrava cerca de CHF 69 bilhões em ativos de clientes no momento da conclusão.² A integração jurídica do negócio suíço do BSI ao EFG Bank seguiu-se em abril de 2017.³

A ordem de confisco foi posteriormente corrigida pelos tribunais. Em sentença de 25 de novembro de 2019, publicada em 3 de dezembro de 2019 (B-3930/2016), o Tribunal Administrativo Federal deu provimento parcial ao recurso do BSI, então conduzido pela EFG como sua sucessora legal. O tribunal qualificou de “incompreensível” o método utilizado pela FINMA para estimar os CHF 95 milhões, porque uma estimativa só era admissível nos termos do art. 35 da Lei Federal sobre a Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMASA) quando um cálculo exato fosse impossível ou exigisse esforço desproporcional, e porque a FINMA havia vinculado o montante a um mecanismo de compensação relativo a outro caso. O tribunal devolveu o processo à FINMA para novo cálculo.⁴ Em 2020, a FINMA fixou o montante em CHF 70 milhões, limitando-o a receitas e custos estreitamente ligados às violações regulatórias no contexto do 1MDB e excluindo lucros de relacionamentos com clientes sem relação com o caso. Segundo a imprensa, a diferença de CHF 25 milhões coube ao BTG Pactual por meio de um mecanismo de ajuste do preço de compra previsto no contrato de venda.⁵

O significado do fim do BSI para Lugano

O fim do BSI marca o ponto mais baixo da história recente da praça financeira. O banco havia sido, por mais de um século, o símbolo do setor bancário ticinês, e sua perda significou que Lugano deixou de ter um grande banco privado com sede no cantão. A EFG manteve uma presença substancial em Lugano, Chiasso e Locarno e fechou seu escritório de Bellinzona em fevereiro de 2019, concentrando suas atividades no Sopraceneri em Locarno.⁶ O negócio doméstico de varejo e comercial passou para o BancaStato, conforme descrito acima. O diretor-presidente da EFG desde 2018, Giorgio Pradelli, cidadão suíço e italiano, anunciou rentabilidade recorde nos primeiros meses de 2026 e foi eleito presidente da Associação Suíça de Banqueiros em maio de 2026, o que mostra que o grupo integrado se recuperou do episódio.⁷

Para os profissionais da área, o caso BSI continua sendo uma referência em três aspectos. Em primeiro lugar, mostrou que a FINMA utilizaria toda a gama de seus instrumentos sancionadores, incluindo o confisco de lucros e processos contra administradores individuais, em um caso de falha sistemática no tratamento de pessoas politicamente expostas. Em segundo lugar, mostrou com que rapidez o dano reputacional se traduz em saídas de recursos: entre novembro de 2015 e o fechamento da venda, o BSI perdeu vários bilhões de francos em ativos de clientes. Em terceiro lugar, demonstrou os limites das estimativas da autoridade de supervisão, uma vez que os tribunais exigiram um cálculo dos lucros vinculados à violação. Os processos penais instaurados pelo Ministério Público da Confederação contra o banco e contra pessoas físicas não são acompanhados aqui. Os leitores que precisem conhecer sua situação atual devem consultar as decisões do Tribunal Penal Federal em Bellinzona analisadas no Capítulo J.II e devem observar que as constatações da FINMA são constatações administrativas relativas à organização do banco e não estabelecem a responsabilidade penal de nenhuma pessoa física.

Essencial. O BSI, fundado em Lugano em 1873, de propriedade da Generali a partir de 1998 e vendido ao BTG Pactual em 2014, era o maior banco ticinês. Em 24 de maio de 2016, a FINMA constatou violações graves das normas de combate à lavagem de dinheiro em relação ao 1MDB e determinou o confisco de CHF 95 milhões com base no art. 35 da FINMASA. Aprovou a aquisição pela EFG International sob a condição de que o BSI fosse integrado e dissolvido no prazo de doze meses. O Tribunal Administrativo Federal (B-3930/2016, 25 de novembro de 2019) exigiu novo cálculo, e a FINMA reduziu o montante para CHF 70 milhões em 2020. A integração jurídica à EFG ocorreu em abril de 2017.

Notas

1. FINMA (24 de maio de 2016, acima). O preço de CHF 1,33 bilhão acordado em fevereiro de 2016 é noticiado por Swissinfo (novembro de 2016, acima). O controle da EFG pela família Latsis é de conhecimento geral. ↩
2. Swissinfo (novembro de 2016, acima) (preço de CHF 1,06 bilhão; ajustes para baixo de CHF 217 milhões refletindo “BSI negative net new money differences since November 30, 2015”; ativos do BSI reduzidos a partir de CHF 76 bilhões desde meados de 2016; ativos sob gestão combinados de CHF 69 bilhões). ↩
3. Wikipedia, “BSI Ltd” (acima) (“integration of the Swiss business, which took place in April 2017”); RSI, “La banca EFG punta su Locarno” (26 de outubro de 2018), https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/La-banca-EFG-punta-su-Locarno--1112952.html. ↩
4. Tribunal Administrativo Federal, comunicado à imprensa sobre a sentença B-3930/2016, de 25 de novembro de 2019 (3 de dezembro de 2019, acima). ↩
5. finews.ch, “1MDB: Finma muss im BSI-Fall zurückkrebsen” (22 de outubro de 2020), https://www.finews.ch/news/banken/43411-finma-bank-bsi-efg-1mdb-verfahren-gewinneinziehung-bundesgericht (montante recalculado de CHF 70 milhões; diferença de CHF 25 milhões ao BTG Pactual por meio de ajuste do preço de compra). ↩
6. RSI (26 de outubro de 2018, acima) (fechamento do escritório de Bellinzona a partir de 1º de fevereiro de 2019; Locarno, Piazza Grande 7; menos de dez funcionários afetados, sem demissões); laRegione (20 de maio de 2026, acima) (unidades da EFG em Lugano, Chiasso e Locarno). ↩
7. laRegione (20 de maio de 2026, acima) (Pradelli, 59 anos, cidadão suíço e italiano, diretor-presidente desde 2018; rentabilidade recorde nos primeiros quatro meses de 2026; presidente da Associação Suíça de Banqueiros desde 12 de maio de 2026). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.