Um programa de compliance para um trader ou banco do Ticino

Governança e avaliação de riscos

Nenhuma lei suíça prescreve o conteúdo de um programa de compliance em matéria de sanções para uma empresa comercial. O dever decorre das disposições penais da Lei Federal sobre a Aplicação de Sanções Internacionais (Lei do Embargo, EmbA) e da Lei do Controle de Bens (GCA), da responsabilidade do titular da empresa nos termos do art. 6 da Lei Federal sobre o Direito Penal Administrativo (DPA/ACLA) e dos deveres intransferíveis do conselho de administração nos termos do art. 716a do Código Suíço das Obrigações (CO). O conselho deve determinar a organização da sociedade e exercer a alta fiscalização sobre as pessoas encarregadas de sua gestão (Capítulo F.II).¹ Para os bancos, as sociedades de valores mobiliários e as demais instituições supervisionadas, o dever é reforçado pelas exigências de organização adequada e de atividade irrepreensível previstas no direito dos mercados financeiros. Um conselho que tolere uma mesa de trading sem controles de sanções expõe-se à responsabilidade. Um banco cujos controles falhem pode também enfrentar processos de enforcement da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA).

O programa começa com uma avaliação de riscos que identifica em termos concretos a exposição da sociedade. Ela registra as commodities negociadas e os países de origem, trânsito e destino, bem como as moedas, os bancos e as seguradoras utilizados. Identifica também as nacionalidades dos empregados e administradores, os proprietários e suas relações, e os regimes aos quais a sociedade está exposta por meio desses fatores. Um trader de aço de Lugano com empregados italianos, financiamento em dólares, fornecedores turcos e compradores na Itália e no Norte da África está exposto simultaneamente aos regimes suíço, europeu e norte-americano. Sua avaliação de riscos deve dizê-lo e deve nomear o responsável por cada regime. A avaliação deve ser revista pelo menos uma vez por ano e após cada grande pacote de sanções.

Verificação: pessoas, titularidade, embarcações e bens

A verificação (screening) é o núcleo da prática diária. As contrapartes, seus proprietários e administradores, os bancos envolvidos e as embarcações devem ser verificados na lista suíça publicada pela Secretaria de Estado para Assuntos Econômicos (SECO), na lista consolidada europeia, nas listas norte-americanas do Office of Foreign Assets Control (OFAC) e na lista britânica. Uma sociedade suíça que verifique apenas a lista suíça deixará escapar pessoas listadas na União Europeia (UE), mas ainda não na Suíça, durante o intervalo descrito acima, o que não acontecerá com seus empregados, bancos e compradores italianos.² A verificação deve estender-se à titularidade. Para cada contraparte, a sociedade deve identificar os acionistas até os beneficiários efetivos finais, aplicar tanto o critério de controle europeu e suíço quanto a regra norte-americana de agregação dos 50%, e documentar o resultado. Quando a titularidade tiver mudado pouco antes ou pouco depois de uma inclusão em lista, a mudança deve ser tratada como sinal de alerta.

Os bens também devem ser verificados. Cada produto deve ser classificado na tarifa aduaneira e confrontado com os anexos da Portaria sobre a Ucrânia, da Portaria sobre o Controle de Bens e, quando os bens provêm da União Europeia ou por ela transitam, com os anexos europeus correspondentes. Os produtos siderúrgicos exigem a prova de origem dos insumos descrita acima, o ouro e os diamantes exigem a prova de que não provêm da Rússia, e os bens da lista de itens comuns de alta prioridade exigem uma avaliação do risco de desvio. As embarcações devem ser verificadas pelo número IMO e examinadas quanto a lacunas na transmissão de suas posições, transferências de navio para navio (ship-to-ship) e mudanças recentes de nome ou de bandeira, que são as características típicas da frota fantasma.³

Notas

1. Lei Federal de 30 de março de 1911 que Complementa o Código Civil Suíço (Livro Quinto: Código das Obrigações), SR 220, art. 716a, al. 1 (“unübertragbare und unentziehbare Aufgaben”), n.º 2 (“die Festlegung der Organisation”) e n.º 5 (“die Oberaufsicht über die mit der Geschäftsführung betrauten Personen, namentlich im Hinblick auf die Befolgung der Gesetze, Statuten, Reglemente und Weisungen”), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/2/22/220-716a-1023.html; DPA, art. 6 (acima). ↩
2. SECO, “Suche nach Sanktionsadressaten”, https://www.seco.admin.ch/de/suche-nach-sanktionsadressaten (mecanismo de busca SESAM, https://www.sesam.search.admin.ch, “als reines Hilfsmittel”, que mostra apenas as pessoas diretamente sancionadas e nenhuma relação de titularidade ou de controle; lista completa disponível para download como arquivo Excel); SECO, “FAQ – Sanktionen der Schweiz” (acima) (“Grundsätzlich liegt es in der Verantwortung der Unternehmen und anderen betroffenen Parteien, sicherzustellen, dass die Sanktionsmassnahmen jederzeit eingehalten werden”). ↩
3. Comunicado à imprensa do Conselho Federal de 12 de agosto de 2025 (acima) (105 outras embarcações, “sobretudo petroleiros que fazem parte da frota fantasma da Rússia”); OFSI, UK Maritime Services Ban and Oil Price Cap: Industry Guidance (acima) (transferências de navio para navio, recusa de informações sobre preços, preços que se desviam dos níveis de mercado). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.