Como o dinheiro atravessava a fronteira

As técnicas de fuga de capitais da Itália para o Ticino nas décadas de 1920 e 1930 eram simples e, em princípio, as mesmas de depois de 1945. Cédulas, moedas de ouro e títulos ao portador podiam ser levados através da fronteira pelo próprio titular, por um empregado de confiança ou por um portador profissional. Liras italianas depositadas em Lugano podiam ser trocadas por francos ou vendidas a residentes suíços que precisavam de liras para compras na Itália. Arranjos de compensação permitiam que um residente italiano pagasse liras em Milão a uma pessoa que creditava o equivalente em francos na conta desse residente na Suíça, de modo que nenhum dinheiro atravessava fisicamente a fronteira. Empresas italianas podiam faturar exportações abaixo de seu valor e deixar a diferença em uma conta suíça, ou superfaturar importações de um intermediário suíço. Cada um desses métodos violava a legislação cambial italiana a partir do momento em que esta entrava em vigor. Nenhum deles violava o direito suíço, desde que fossem respeitados os direitos aduaneiros e os impostos suíços.¹

O lado suíço da operação era, em si, lícito. Um banco suíço que aceitasse um depósito de um residente italiano não cometia nenhum crime segundo o direito suíço, mesmo que o depósito tivesse sido exportado em violação do direito italiano. Os tribunais suíços não aplicavam o direito público estrangeiro, incluindo o direito cambial e tributário estrangeiro, e as autoridades suíças não prestavam assistência mútua em matéria fiscal e cambial.² Esse princípio, que o direito suíço manteve até bem depois da Segunda Guerra Mundial, foi o fundamento jurídico sobre o qual cresceu o centro financeiro de Lugano. Criou também as tensões morais e jurídicas discutidas nos capítulos D.III, D.IV e E.II: entre a aceitação legítima de dinheiro estrangeiro por um banco suíço e a assistência ativa à violação do direito estrangeiro.

Clearing, créditos e as necessidades do próprio regime

O próprio Estado fascista precisava da Suíça como parceiro financeiro. Após o colapso do sistema monetário internacional em 1931, o comércio entre países com controles cambiais passou a ser liquidado cada vez mais por meio de acordos bilaterais de clearing (compensação). A Suíça concluiu os primeiros acordos bilaterais de clearing do mundo com a Áustria e a Hungria em 1931, e os mais importantes desses acordos foram os celebrados com a Alemanha nazista e a Itália fascista.³ No âmbito de um acordo de clearing, os importadores italianos pagavam liras em uma conta na Itália e os exportadores suíços recebiam francos de um escritório de compensação suíço, de modo que o comércio podia prosseguir sem a livre transferência de divisas. O Escritório Suíço de Compensação (Schweizerische Verrechnungsstelle) foi criado em 1934 para a gestão administrativa dessas operações.⁴ Em agosto de 1940, depois da entrada da Itália na guerra, a Suíça concedeu à Itália um crédito de CHF 75 milhões para fornecimentos de armas e munições, que foi duplicado no ano seguinte.⁵

A coexistência dos dois sistemas explica boa parte da evolução posterior. Oficialmente, o comércio italiano com a Suíça passava por contas de clearing e canais autorizados. Extraoficialmente, residentes e empresas italianas continuavam a converter fundos privados em francos suíços sempre que podiam. O regime tolerava parte desse fluxo quando servia às suas próprias necessidades, por exemplo quando empresas ou órgãos italianos mantinham fundos na Suíça para pagar importações estratégicas, e o reprimia quando ameaçava as reservas. Os bancos de Lugano, com seus proprietários italianos e seu pessoal de língua italiana, situavam-se no ponto de junção dos dois sistemas.

Em números. A libra esterlina custava cerca de 120 liras em julho de 1924 e 153,68 liras em junho de 1926. Após o discurso de Mussolini em Pesaro, em 18 de agosto de 1926, caiu para 88,09 liras no final de junho de 1927.⁶ O Prestito del Littorio arrecadou 3,15 bilhões de liras.⁷ Os créditos suíços à Itália chegaram a CHF 75 milhões em agosto de 1940 e foram duplicados em 1941.⁸ O imposto de fuga do Reich alemão de 8 de dezembro de 1931 tomava 25 por cento do patrimônio dos emigrantes com mais de 200.000 reichsmarks.⁹

Notas

1. A descrição das técnicas é um resumo. Sobre a prática posterior dos portadores de dinheiro em espécie e das operações de compensação, ver o capítulo D.II e a definição de assistência proibida no art. 50 da Convenção relativa à obrigação de diligência dos bancos suíços (CDB 20), discutida adiante. ↩
2. Lei Federal sobre a Cooperação Internacional em Matéria Penal, de 20 de março de 1981 (EIMP/IMAC), SR 351.1, art. 3º, § 3º, texto em inglês em https://www.droit-bilingue.ch/en-de/3/35/351.1-3-7.html: os pedidos são indeferidos para atos que pareçam destinados a reduzir encargos fiscais ou impostos ou que violem normas sobre medidas cambiais, comerciais ou econômicas, ressalvadas as exceções para fraude fiscal ou aduaneira. Para o período, Wikipedia (francês), “Affaire de la Banque commerciale de Bâle”, https://fr.wikipedia.org/wiki/Affaire_de_la_Banque_commerciale_de_B%C3%A2le (consultada como último recurso): em 1932, “la demande d'entraide judiciaire adressée par la France est rejetée par le Conseil fédéral au titre de la protection de l'économie nationale”. ↩
3. Martin Meier, “Clearing”, in HLS, versão de 18 de dezembro de 2003, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/013779/. ↩
4. Meier, “Clearing” (acima). ↩
5. Cerutti, “L'Italia fascista e la Svizzera” (acima): crédito de 23 de agosto de 1940, de 75 milhões de francos, duplicado no ano seguinte, para “fornitura di armi e munizioni per l'esercito italiano”. ↩
6. Wikipedia (italiano), “Quota 90” (acima). ↩
7. Wikipedia (italiano), “Quota 90” (acima). ↩
8. Cerutti, “L'Italia fascista e la Svizzera” (acima). ↩
9. Wikipedia (inglês), “Reich Flight Tax” (acima). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.