A consolidação e seus limites
A consolidação tem sido a resposta do mercado a esses custos. O número de bancos no Ticino caiu pela metade entre 2008 e 2020. Algumas instituições fundiram-se em grupos suíços maiores, como o BSI na EFG e o Morval no REYL. Outras renunciaram à licença bancária e continuaram como gestoras de patrimônio ou foram liquidadas. Um estudo da BAK Basel encomendado pelo Departamento de Finanças e Economia do cantão e apresentado na Villa Negroni, em Vezia, em 9 de março de 2016, traçou um quadro de modo geral encorajador, mas advertiu que muitos empregos estariam em risco se as saídas de recursos superassem 50% dos ativos então sob gestão. O estudo identificou o comércio de commodities e o acesso aos mercados europeus como oportunidades para compensar o inevitável declínio do negócio de gestão de patrimônio italiano.1 Dez anos depois, o resultado situa-se entre os dois cenários. O número de bancos estabilizou-se em torno de quarenta, o emprego recuperou-se ligeiramente desde 2021 e o valor adicionado do setor financeiro estagnou, enquanto sua participação na economia cantonal diminuiu.
A consolidação tem limites em um mercado desse tipo. Os bancos independentes remanescentes são controlados por famílias que não precisam vender. Os bancos domésticos estão ancorados na economia cantonal. Os grupos estrangeiros que permanecem escolheram Lugano deliberadamente. Ainda assim, é provável uma consolidação adicional entre os pequenos bancos sob controle estrangeiro e os bancos de bolsa, cujo número caiu de 13 em 2010 para 10 em 2024, e nas redes de agências, onde os efeitos da fusão UBS–Credit Suisse e do banco digital continuam a se fazer sentir.2
Para o profissional. A escolha de um banco custodiante em Lugano para um cliente privado ou uma estrutura com conexão italiana exige o exame dos seguintes pontos:
- A forma jurídica do banco, seu proprietário e sua categoria de supervisão. Um banco licenciado pela Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) consta do registro de instituições autorizadas da FINMA. Um banco cantonal com garantia estatal integral oferece um perfil de risco diferente do de uma pequena subsidiária de um grupo estrangeiro.
- Garantia de depósitos. A proteção suíça dos depositantes cobre depósitos privilegiados de até CHF 100.000 por cliente e por banco. Grandes saldos em dinheiro devem ser distribuídos ou mantidos em ativos de custódia, que são segregados da massa do banco em caso de insolvência.
- O centro de registro contábil (booking centre). Um gerente de relacionamento em Lugano pode registrar a conta em Zurique, em Genebra ou no exterior. O booking centre determina o direito aplicável, a garantia de depósitos e as obrigações de reporte.
- Reporte tributário italiano. O banco deve fornecer extratos que apoiem as obrigações de declaração do cliente na Itália (quadro RW, IVAFE e ganhos de capital) e deve confirmar por escrito o que informa no âmbito da troca automática de informações.
- Normas sobre serviços transfronteiriços. O banco deve explicar como atende clientes residentes na Itália dentro dos limites do direito italiano (Capítulo E.IV) e o que seus gerentes de relacionamento podem e não podem fazer quando viajam à Itália.
- Gestores de patrimônio externos. Se houver um gestor de patrimônio independente envolvido, o banco deve oferecer um contrato padrão para gestores de patrimônio externos, transmissão eletrônica de dados e regras claras sobre tarifas e retrocessões.
- Crédito e serviços. Crédito lombardo, financiamentos imobiliários sobre imóveis suíços e estrangeiros, contas em várias moedas, cartões e serviços de pagamento variam muito entre as instituições.
- Continuidade. A estrutura de controle e a sucessão do banco, a estabilidade de seus gerentes de relacionamento e sua exposição à consolidação devem ser avaliadas, especialmente no caso de bancos pequenos.
- Custos. As tarifas globais de custódia, transações, câmbio e produtos devem ser solicitadas por escrito e comparadas à luz das regras de transparência de custos da Lei Federal sobre Serviços Financeiros (FinSA).
Notas
- RSI, “Banche, futuro non così nero” (9 de março de 2016), https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/Banche-futuro-non-cos%C3%AC-nero--938921.html. ↩
- USTAT, 12 Denaro e banche (março de 2026, acima), T. 12.1 e T. 12.2; Chopard (2011, acima). ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.