A tributação dos criptoativos na Suíça e no Ticino

O documento de trabalho da Administração Federal das Contribuições

O direito tributário suíço não contém disposições especiais para criptoativos. A Administração Federal das Contribuições (ESTV, em italiano AFC) expôs sua prática em um documento de trabalho sobre o tratamento das criptomoedas e das ofertas iniciais de moedas ou tokens para fins do imposto sobre o patrimônio, sobre a renda e sobre o lucro, do imposto retido na fonte (Verrechnungssteuer) e dos impostos do selo. A primeira versão data de 27 de agosto de 2019. A versão atual, datada de 14 de dezembro de 2021 e listada no site da ESTV sob a data de 3 de agosto de 2022, a substituiu.¹ O documento de trabalho adota as três categorias das diretrizes da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA), com um refinamento específico para fins tributários. Distingue os tokens de pagamento, que não conferem direitos contra um emissor, dos tokens de ativos, que transmitem direitos pecuniários por contrato e se subdividem em tokens de dívida, tokens contratuais com participação nos lucros e tokens de participação semelhantes a ações, e dos tokens de utilidade, que conferem direitos a serviços digitais. A classificação para fins tributários é feita de forma independente, mas, na maioria dos casos, segue a classificação de supervisão.

Investidores privados: patrimônio e ganhos de capital

Para um investidor privado residente no Ticino, os criptoativos integram o patrimônio tributável. São avaliados pelo valor de mercado em 31 de dezembro do ano fiscal. A ESTV publica os valores de fim de ano dos principais tokens em sua lista de cotações (Kursliste). Para os tokens que não constam da lista, pode ser utilizado o valor de mercado em uma das principais plataformas de negociação.² O imposto cantonal sobre o patrimônio previsto na Lei Tributária do Ticino (Legge tributaria) incide sobre esse valor, tal como incide sobre valores mobiliários e depósitos bancários, ao passo que a Confederação não cobra imposto sobre o patrimônio. Os residentes abastados de Lugano que detêm posições significativas em bitcoin pagam, portanto, o imposto cantonal e comunal sobre o patrimônio sobre seu valor de fim de ano, que pode variar consideravelmente de um ano para outro.³

Os ganhos de capital decorrentes da alienação de bens móveis privados são isentos de imposto nos termos do art. 16, § 3º, da Lei Federal sobre o Imposto Federal Direto (DBG), SR 642.11, e das disposições cantonais correspondentes. A ESTV confirma que isso se aplica aos criptoativos mantidos como patrimônio privado.⁴ As receitas de mineração e de staking constituem renda tributável, assim como os airdrops, que são tributados pelo valor de mercado no momento da atribuição. Os tokens recebidos por empregados como parte de sua remuneração constituem renda tributável do trabalho.⁵ As perdas sobre o patrimônio privado não são dedutíveis, o que é a contrapartida da isenção dos ganhos.

O negociante profissional

A isenção dos ganhos de capital não se aplica quando o investidor se qualifica como negociante profissional de valores mobiliários. A ESTV aplica por analogia os critérios de sua Circular n. 36, de 27 de julho de 2012. Segundo a regra de porto seguro (safe harbour) dessa circular, um investidor não é negociante profissional se o período de detenção for de pelo menos seis meses, o volume de transações não exceder cinco vezes o patrimônio no início do ano, os ganhos de capital não excederem cinquenta por cento da renda líquida, os investimentos não forem financiados por dívida e os derivativos forem utilizados apenas para fins de proteção (hedge).⁶ Um investidor que não cumpra um ou mais dos critérios não é automaticamente negociante profissional. A administração tributária avalia, então, o conjunto das circunstâncias, e os tribunais desenvolveram uma jurisprudência sobre a questão. Uma vez classificado o investidor como profissional, os ganhos passam a constituir renda tributável sujeita a contribuições previdenciárias, e as perdas tornam-se dedutíveis. Para o negociante ativo de criptoativos em Lugano, cuja frequência de transações costuma ser elevada, a classificação é o principal risco tributário e um objeto frequente de rulings.

Notas

1. Administração Federal das Contribuições, “Kryptowährungen”, https://www.estv.admin.ch/estv/de/home/direkte-bundessteuer/dbst-fachinformationen/kryptowaehrungen.html (documento de trabalho sobre o imposto federal direto, o imposto retido na fonte e os impostos do selo, listado sob a data de 3 de agosto de 2022; “Das vorliegende Arbeitspapier ersetzt dessen Ursprungsversion vom 27. August 2019”; o próprio documento é datado de 14 de dezembro de 2021, ver abaixo; tokens de pagamento, de ativos e de utilidade; tokens de ativos subdivididos em tokens de dívida, contratuais e de participação). ↩
2. Administração Federal das Contribuições, “Kryptowährungen” (acima) (Kursliste; para outros tokens, “der Marktwert einer der führenden Handelsplattformen”). ↩
3. Lei Federal sobre a Harmonização dos Impostos Diretos dos Cantões e das Comunas, de 14 de dezembro de 1990 (StHG), SR 642.14, art. 2º, § 1º (imposto cantonal sobre o patrimônio das pessoas físicas), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.14-2-5.html, art. 13 (objeto do imposto), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.14-13-26.html, e art. 14, § 1º (“Das Vermögen wird zum Verkehrswert bewertet”), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.14-14-27.html. ↩
4. Administração Federal das Contribuições, “Kryptowährungen” (acima) (ganhos das pessoas físicas sobre o patrimônio privado: “grundsätzlich steuerfreie Kapitalgewinne oder nicht abzugsfähige Kapitalverluste”, com referência ao art. 16, § 3º, DBG). ↩
5. Administração Federal das Contribuições, “Kryptowährungen” (acima) (receitas de mineração e staking tributáveis; airdrops tributáveis pelo valor de mercado no momento da atribuição; tokens de empregados como renda tributável do trabalho). ↩
6. Administração Federal das Contribuições, “Kryptowährungen” (acima) (“sinngemässe Anwendung der Kriterien gemäss KS Nr. 36”; “Je nach Art, Umfang und Finanzierung der Transaktionen liegt keine private Vermögensverwaltung, sondern selbständige Erwerbstätigkeit vor”). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.