Antes do Plan ₿: um centro financeiro em busca de um novo negócio

A pressão sobre o modelo bancário

A década anterior a 2022 foi a mais difícil da história moderna de Lugano como centro financeiro. O Capítulo E.II descreve como as anistias fiscais italianas, o programa de denúncia espontânea de 2014 e 2015 e o intercâmbio automático de informações com a Itália a partir de 2017 eliminaram o modelo de negócio em que os bancos privados da cidade se apoiavam desde as décadas do pós-guerra: a gestão de patrimônio italiano não declarado. O Capítulo E.I apresenta os números da consolidação que se seguiu, desde o encerramento do BSI em 2016 até a queda contínua do número de bancos e de empregos bancários no cantão. Para a cidade, o efeito fez-se sentir em sua base tributária, pois os bancos e seus empregados figuraram durante décadas entre os maiores contribuintes da receita municipal, e na sua autoimagem como terceiro centro financeiro da Suíça, depois de Zurique e Genebra.

A busca de um modelo sucessor seguiu várias direções ao mesmo tempo. O comércio de commodities (trading de commodities), tratado na Parte F, tornou-se um segundo pilar. Os gestores de patrimônio e as fiduciárias reorganizaram-se ao abrigo da Lei Federal sobre as Instituições Financeiras (FinIA) a partir de 2020, como descrito no Capítulo E.III. As universidades e os institutos de pesquisa examinados no Capítulo I.III ofereceram uma base para empresas de tecnologia. Nesse contexto, a ideia de que Lugano pudesse tornar-se um centro de criptoativos tinha uma atração evidente. Prometia uma nova indústria financeira que aproveitaria as competências existentes de banqueiros, advogados e fiduciários, que poderia ser construída sem grandes investimentos públicos e que colocaria Lugano no noticiário internacional num campo em que Zug já havia mostrado o que uma pequena localidade suíça podia alcançar.¹

A comparação com Zug foi explícita desde o início. Desde meados da década de 2010, o cantão de Zug atraíra fundações e empresas do ecossistema Ethereum e se promovera como “Crypto Valley”. Quando o Plan ₿ foi anunciado, os meios de comunicação suíços situaram Lugano numa competição com Zug, Zurique e Neuchâtel por um setor que contava, no conjunto da Suíça, mais de 1.000 empresas de blockchain com mais de 6.000 empregados.² O Ticino tinha a língua, a proximidade do mercado italiano e uma classe consolidada de profissionais financeiros. O que lhe faltava era uma marca reconhecível no setor. O Plan ₿ foi concebido para fornecê-la.

Chiasso e Criptopolis

A primeira experiência pública no Ticino ocorreu em Chiasso, a cidade fronteiriça que havia sido o berço do negócio bancário transfronteiriço nas décadas de 1960 e 1970 e o palco do escândalo do Credit Suisse de 1977, descrito no Capítulo D.III. Em outubro de 2017, foi fundada uma associação local chamada Criptopolis para atrair empresas do setor. Sob o prefeito Bruno Arrigoni, a comuna decidiu que, a partir de 1º de fevereiro de 2018, impostos até CHF 250 poderiam ser pagos em bitcoin, montante que a própria comuna descreveu como deliberadamente simbólico. As moedas eram convertidas imediatamente em francos suíços porque, nas palavras do prefeito, uma comuna não pode dedicar-se à especulação.³ O contexto era explicitamente econômico. Segundo a mesma reportagem, o setor bancário empregava cerca de 4.000 pessoas em Chiasso na década de 1970 e menos de 1.000 em 2018, e a associação Criptopolis afirmava ter trazido para a cidade cerca de trinta start-ups, principalmente da Itália.⁴

O resultado prático foi modesto. Apenas um contribuinte privado utilizou a opção no primeiro período. Uma reportagem de março de 2022 contabilizou um único pagamento em cinco anos, embora o limite tivesse entretanto sido elevado para CHF 1.000 por prestação.⁵ A conversão era realizada por uma empresa do Ticino, a Eidoo Sagl, segundo o relatório parlamentar examinado mais adiante.⁶ Chiasso estabeleceu, ainda assim, o modelo que Lugano seguiria mais tarde em maior escala: o pagamento em bitcoin como opção para o cidadão, um intermediário supervisionado ou, pelo menos, profissional que assume o risco cambial, a conversão imediata em francos suíços e uma mensagem política que contava mais do que o volume de pagamentos.

Notas

1. Sobre o cantão de Zug como modelo para outras localidades suíças, ver a comparação abaixo e o Capítulo I.II. O relato do declínio do negócio bancário de Lugano encontra-se nos Capítulos E.I e E.II. ↩
2. Allen, “Death, taxes and crypto” (acima), que menciona mais de 1.000 empresas de blockchain com mais de 6.000 empregados na Suíça e cita Zug, Zurique e Neuchâtel como polos concorrentes. ↩
3. “Pagare le tasse in Bitcoin? A Chiasso si può”, Fortune Italia, 2018, https://www.fortuneita.com/?p=3179 (início em 1º de fevereiro de 2018, CHF 250 como “cifra volutamente simbolica”, conversão imediata). ↩
4. Ibid. (emprego bancário em Chiasso de cerca de 4.000 pessoas na década de 1970 e de menos de 1.000 em 2018; cerca de trinta start-ups atraídas pela Criptopolis, fundada em outubro de 2017). ↩
5. Ibid. (um cidadão privado no período inicial); Davide Illaretti, “Una miniera da 20 milioni (di polemiche)”, Tio.ch, 22 de março de 2022, https://www.tio.ch/ticino/attualita/1572517/progetto-lugano-criptovalute-polemiche-miniera (limite de CHF 1.000 por prestação; um pagamento em cinco anos). ↩
6. Gran Consiglio della Repubblica e Cantone Ticino, Commissione della gestione e delle finanze, Rapporto di maggioranza sulla mozione 16 ottobre 2017 di Paolo Pamini e cofirmatari (messaggio 7522), 30 de março de 2021, https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/rapporti/24890_7522r-magg.pdf. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.