Categorias, requisitos e a licença pessoal
A lei de 2009 distinguiu três categorias de fiduciario. O fiduciário comercial (fiduciario commercialista, art. 3 da LFid) mantém contabilidade, presta consultoria tributária, administra patrimônio e gere sociedades por conta de terceiros. O fiduciário imobiliário (fiduciario immobiliare, art. 4 da LFid) atua como corretor em operações imobiliárias e administra imóveis. O fiduciário financeiro (fiduciario finanziario, art. 5 da LFid) presta consultoria de investimentos, gere patrimônio, negocia valores mobiliários e intermedeia cotas de fundos. Para o câmbio de moedas e para a corretagem, a lei previa autorizações limitadas.1 Uma pessoa podia ser titular de mais de uma autorização. No final de 2018, 1.500 pessoas detinham 1.841 autorizações: 1.184 detinham uma, 282 detinham duas e 34 detinham três. Só em 2018, 71 fiduciari foram inscritos com 74 autorizações, e 61 foram excluídos, dois por revogação, cinco por falecimento e 54 por cessação da atividade.2
A autorização é pessoal e concedida apenas a pessoas físicas (art. 1 da LFid). Uma sociedade fiduciária só pode operar por meio de um fiduciario autorizado que responda por sua atividade. O artigo 8 da LFid estabelece os requisitos: plena capacidade civil, “excelente reputação” com garantia de atividade irrepreensível (gode di ottima reputazione e garantisce un’attività irreprensibile), inexistência de processos de insolvência, uma qualificação reconhecida com dois anos de prática profissional na Suíça e seguro de responsabilidade civil.3 A exigência de conduta irrepreensível espelha a “garantia de uma atividade irrepreensível” federal prevista na legislação bancária e no artigo 11 da Lei Federal sobre as Instituições Financeiras (LEFin/FinIA). Os funcionários de bancos e de outras instituições supervisionadas nos termos da legislação federal do mercado financeiro estão isentos quanto às atividades que exercem em sua instituição (art. 7 da LFid).4
Categoria Artigo Atividades principais Situação após 2020 Commercialista Art. 3 da LFid Contabilidade, tributos, administração Licença de sociedades cantonal Immobiliare Art. 4 da LFid Corretagem e administração Licença de imóveis cantonal Finanziario Art. 5 da LFid Gestão de patrimônio, Direito federal consultoria de investimentos (LEFin/FinIA) Cambista Licença Câmbio de moedas Licença cantonal limitada
Um fiduciario, uma sociedade
Como a licença é pessoal, o mercado desenvolveu uma prática pela qual um fiduciario autorizado emprestava seu nome a várias sociedades cujo negócio efetivo era conduzido por pessoas sem licença. A Autoridade de Supervisão respondeu com a Diretiva nº 1, de 28 de maio de 2019, em vigor desde 1º de junho de 2019, sobre a concessão de derrogações nos termos do artigo 6, § 3º, da LFid. A regra geral é que um fiduciario autorizado só pode ser responsável por uma única pessoa jurídica. Uma derrogação que permita a responsabilidade por outras entidades é excepcional. Exige, cumulativamente, o exercício efetivo da profissão e da supervisão em cada entidade, um contrato de trabalho de pelo menos 50% com remuneração adequada, uma real unidade logística e operacional (as mesmas instalações, pessoal e direção) e a inscrição com poderes de assinatura no registro comercial. A diretiva declara que seu objetivo é impedir o tráfico de autorizações e as sociedades fiduciárias que existem apenas no papel.5
Notas
- LFid (acima), arts. 3–5; as autorizações limitadas para câmbio de moedas e corretagem são descritas no Relatório 7753 R (acima). ↩
- Commissione Costituzione e leggi, Relatório 7753 R (acima), números em 31 de dezembro de 2018. ↩
- LFid (acima), arts. 1 e 8. ↩
- LFid (acima), art. 7. ↩
- Autorità di vigilanza sull’esercizio delle professioni di fiduciario, Direttiva n. 1 – Rilascio della deroga, 28 de maio de 2019, em vigor desde 1º de junho de 2019, https://m4.ti.ch/fileadmin/DI/DG/FIDUCIARI/DIRETTIVA_N._1_-_Rilascio_della_deroga.pdf. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.