Dividendos, juros e royalties segundo a convenção

As três alíquotas e os pontos de partida internos

Os artigos 10, 11 e 12 seguem o mesmo padrão. O Estado de residência do beneficiário pode tributar os rendimentos sem limite. O Estado da fonte também pode tributá-los, mas seu imposto não pode exceder um percentual fixo. Nos termos do artigo 10, parágrafo 2, o imposto sobre dividendos no Estado da fonte não pode exceder 15% do montante bruto dos dividendos. Nos termos do artigo 11, parágrafo 2, o imposto sobre juros não pode exceder 12,5% do montante dos juros. Nos termos do artigo 12, parágrafo 2, o imposto sobre royalties não pode exceder 5% de seu montante bruto.¹ Diferentemente dos tratados suíços modernos, a convenção não contém alíquota reduzida para participações substanciais nem isenção para juros pagos a bancos ou sobre títulos públicos. Essas características explicam por que a isenção intragrupo prevista no acordo entre a Suíça e a União Europeia (UE), examinada na seção seguinte, se tornou tão importante.

As alíquotas convencionais devem ser lidas à luz dos impostos internos retidos na fonte. Na Suíça, o imposto federal retido na fonte (imposta preventiva, Verrechnungssteuer) é cobrado à alíquota de 35% sobre os dividendos de sociedades suíças, sobre os juros de obrigações e instrumentos de dívida semelhantes e sobre os juros de depósitos de clientes em bancos suíços.² Os juros de empréstimos comuns entre sociedades ou entre pessoas físicas e sociedades não estão sujeitos a ele, e a Suíça não cobra imposto na fonte sobre royalties ou remunerações por serviços. Na Itália, os dividendos pagos a não residentes estão sujeitos a uma retenção definitiva de 26% nos termos do artigo 27, parágrafo 3, do Decreto Presidencial nº 600, de 29 de setembro de 1973.³ Os juros de empréstimos pagos a não residentes estão, em regra, sujeitos a 26% nos termos do artigo 26, parágrafo 5, do mesmo decreto, embora o direito italiano isente os juros de títulos públicos e de muitas obrigações cotadas pagos a residentes de Estados que trocam informações com a Itália, entre os quais a Suíça.⁴ Os royalties pagos a sociedades não residentes estão sujeitos a 30% sobre 75% de seu montante, uma alíquota efetiva de 22,5%.⁵

Rendimento Imposto na fonte interno Convenção Acordo com a UE (art. 9) Dividendos suíços 35% 15% 0% (25%, 2 anos) Dividendos italianos 26% 15% 0% (25%, 2 anos) Juros suíços de obrigações e 35% 12,5% 0% (sociedades de depósitos associadas) Juros italianos de empréstimos 26% 12,5% 0% (sociedades associadas) Royalties italianos 22,5% 5% 0% (sociedades efetiva associadas) Royalties suíços nenhum – –

Tabela 2: Impostos retidos na fonte entre a Suíça e a Itália. Fontes conforme citadas no texto.

Notas

1. Convenção, art. 10, al. 2 (“non può eccedere il 15 per cento dell'ammontare lordo dei dividendi”), art. 11, al. 2 (“non può eccedere il 12,5 per cento dell'ammontare degli interessi”) e art. 12, al. 2 (“non può eccedere il 5 per cento dell'ammontare lordo dei canoni”), texto em https://www.wikilabour.it/wp-content/uploads/2023/07/1978_svizzera-it.pdf. ↩
2. Lei Federal sobre o Imposto Retido na Fonte, de 13 de outubro de 1965 (WHTA, VStG), SR 642.21, art. 4, al. 1, let. a, b e d, art. 5, al. 1, let. c (juros de depósitos de clientes que não excedam CHF 200 por ano civil) e art. 13, al. 1, let. a (35%), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html, https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-5-9.html e https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html. ↩
3. Federico Migliorini, “Dividendi percepiti da soggetti non residenti”, Fiscomania, 8 de outubro de 2025, https://fiscomania.com/dividendi-percepiti-da-soggetti-non-residenti (26% nos termos do art. 27, al. 3, do Decreto Presidencial nº 600 de 1973). ↩
4. Decreto Presidencial nº 600 de 1973, art. 26, al. 5 (retenção sobre rendimentos de capital de não residentes a título definitivo, fixada em 12,5% no texto e elevada para 26% pelo Decreto-Lei nº 66 de 2014, art. 3; Agenzia delle Entrate, Circular nº 19/E, de 27 de junho de 2014) e al. 5-bis, Brocardi.it, https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/art26.html; art. 26-bis (isenção para não residentes que preencham as condições do Decreto Legislativo nº 239, de 1º de abril de 1996, art. 6), https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/ art26bis.html; Arletti & Partners, “Trattamento fiscale degli interessi dei buoni postali fruttiferi percepiti da un soggetto non residente”, 2026, https://arlettipartners.com/it/trattamento-fiscale-degli-interessi-dei-buoni-postali-fruttiferi-percepiti-da-un-soggetto-non-residente-residenza-continuativa-in-un-paese-white-list-articolo-6-decreto-legislativ/ (Suíça na white list nos termos do Decreto Ministerial de 4 de setembro de 1996 desde 2016; Agenzia delle Entrate, Risposta nº 148 de 2026). ↩
5. Federico Migliorini, “Royalties in uscita verso la Svizzera”, Fiscomania, 6 de maio de 2026, https://fiscomania.com/royalties-in-uscita-verso-la-svizzera (30% sobre 75% do montante bruto, art. 25, al. 4, do Decreto Presidencial nº 600 de 1973, alíquota efetiva de 22,5%). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.