Poupança e hipotecas: uma série desde 1965
A série do USTAT sobre depósitos de poupança e empréstimos hipotecários dos bancos no Ticino remonta a 1965 e oferece a medida contínua mais longa do mercado bancário doméstico. A Tabela 3 apresenta anos selecionados.
Ano Poupança (CHF milhões) Hipotecas (CHF milhões) Relação 1965 1.493 960 0,6 1990 12.539 12.719 1,0 1993 c. 14.300 c. 14.800 1,0 2012 c. 17.000 (depósitos) c. 39.000 2,3 2015 20.481 45.829 2,2 2023 14.189 55.647 3,9 2024 15.993 56.961 3,6
Tabela 3: Depósitos de poupança e empréstimos hipotecários dos bancos no Ticino. Relação = hipotecas divididas pela poupança. Fontes: USTAT, Denaro e banche, março de 2026, T. 12.5; Chopard (2013) para 2012, cujo número de depósitos não é idêntico ao da série de poupança.1
Dois desenvolvimentos se destacam. O primeiro é o crescimento do crédito hipotecário, que se multiplicou por mais de quatro entre 1990 e 2024. Em 2024, os bancos haviam emprestado CHF 56.961 milhões em hipotecas no Ticino, ou CHF 158.710 por habitante.2 O segundo é a estagnação e o declínio dos depósitos de poupança após 2015. A poupança caiu de CHF 20,5 bilhões em 2015 para CHF 14,2 bilhões em 2023, antes de se recuperar para CHF 16,0 bilhões em 2024. A queda reflete os anos de juros negativos, durante os quais as contas de poupança nada rendiam e as famílias transferiram seu dinheiro para depósitos à vista, valores mobiliários e imóveis; a recuperação reflete o retorno dos juros positivos em 2022 e 2023. A série de poupança conta apenas os depósitos de poupança em sentido técnico. O total de depósitos de clientes é maior.
O que os números domésticos significam para o centro financeiro
Os números domésticos mostram uma faceta do setor bancário do Ticino que a imagem pública de Lugano tende a obscurecer. O negócio principal dos bancos com as maiores redes de agências no cantão, a saber, BancaStato, Raiffeisen e UBS, consiste em hipotecas para famílias e pequenas e médias empresas, serviços de pagamento e poupança. Seus balanços crescem com o mercado imobiliário cantonal e com a economia cantonal. O negócio de private banking com clientes italianos que definiu Lugano nas décadas descritas na Parte D não aparece em nenhuma dessas séries, pois consistia em grande parte em valores mobiliários e depósitos fiduciários mantidos fora do balanço. Quando o negócio italiano encolheu após 2009, o negócio doméstico continuou a crescer. O resultado é um centro financeiro em que a participação da economia doméstica nas receitas dos bancos aumentou e em que os bancos privados remanescentes disputam um conjunto menor e mais exigente de clientes internacionais.
Essa mudança tem uma vertente jurídica que reaparece em seções posteriores. Um banco cuja receita provém de hipotecas está exposto ao risco de juros e ao risco imobiliário e é supervisionado principalmente por meio de regras de capital e liquidez. Um banco cuja receita provém da gestão de patrimônio transfronteiriça está exposto sobretudo a riscos de conduta, tributários e de lavagem de dinheiro e é supervisionado por meio das regras sobre due diligence (diligência prévia), serviços transfronteiriços e organização. O mercado bancário do Ticino contém ambos os tipos em números aproximadamente iguais. Seu perfil de supervisão é, por conseguinte, misto, e o custo do compliance, examinado adiante, recai de forma muito diferente sobre os dois tipos.
O essencial. O setor financeiro produziu cerca de CHF 2,8 bilhões de valor agregado no Ticino em 2023, ou 7,9 por cento do PIB cantonal, contra 9,4 por cento na Suíça, e cresceu apenas 0,6 por cento ao ano entre 2013 e 2023. Os bancos geram cerca de 56 por cento desse valor agregado. O crédito hipotecário dos bancos no Ticino atingiu CHF 57 bilhões em 2024, mais de quatro vezes o nível de 1990, enquanto os depósitos de poupança somavam CHF 16 bilhões. O negócio de crédito doméstico tornou-se a parte mais estável do setor bancário do Ticino, e o negócio internacional de private banking, que não é captado pelas estatísticas cantonais, encolheu desde 2009.
Notas
- USTAT, 12 Denaro e banche (março de 2026, acima), T. 12.5 (1965: 1.493 e 960; 1990: 12.539 e 12.719; 2015: 20.481 e 45.829; 2023: 14.189 e 55.647; 2024: 15.993 e 56.961). Os números de 1993 (cerca de CHF 14,3 bilhões de poupança e CHF 14,8 bilhões de hipotecas) provêm do comentário da mesma publicação. Chopard (2013, acima) para 2012 (depósitos de CHF 17 bilhões, créditos hipotecários de CHF 39 bilhões, ativos de balanço de CHF 57 bilhões). ↩
- USTAT, 12 Denaro e banche (março de 2026, acima), T. 12.5 (2024: CHF 158.710 em hipotecas e CHF 44.561 em poupança por habitante). ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.