Os braços comerciais de produtores russos e ucranianos

O segundo grupo de traders de aço em Lugano é formado pelas empresas de comercialização de produtores da antiga União Soviética. Essas empresas compram aço de suas usinas-matrizes e o revendem a clientes na Europa, no Oriente Médio e em outros lugares, obtendo uma margem que permanece na Suíça e ali é tributada. Antes de 2022, estavam entre as maiores empresas do cluster. A Swissinfo citou a MMK Steel Trading, estabelecida no Ticino desde 2002 e pertencente ao grupo de Viktor Rashnikov. Citou também a NLMK Trading, estabelecida desde 2007 e pertencente ao grupo de Vladimir Lisin, que, segundo a reportagem, exportava mais de 30% do aço russo, e a Severstal Export, com sede em Manno, pertencente ao grupo de Alexey Mordashov.¹ A mesma reportagem observou que o grupo ucraniano Interpipe, de propriedade de Viktor Pinchuk, controlava duas empresas em Paradiso.² A televisão suíça de língua italiana acrescentou os produtores ucranianos DSS International, Dneprospetsstal e Energomashspetsstal entre as empresas com vínculos com a praça de Lugano.³

A estrutura dessas empresas é típica do braço de trading de um produtor. São subsidiárias ou sociedades-irmãs de um grupo industrial, vendem quase exclusivamente a produção do próprio grupo e sua rentabilidade depende dos preços de transferência acordados com a usina. Sua presença na Suíça suscita, no país de origem do produtor, questões de substância, de preços de transferência e de regras sobre sociedades estrangeiras controladas, que o capítulo F.II discute. Sua presença também tornou Lugano dependente das relações políticas entre a Europa e a Rússia. Quando Mordashov e Rashnikov foram incluídos nas listas de sanções da União Europeia (UE) em março de 2022 e a Suíça adotou essas inclusões, as empresas a eles associadas enfrentaram congelamentos de bens, enquanto a proibição europeia de importação de produtos russos de ferro e aço eliminou o mercado para os produtos de todas as usinas russas.⁴ Um membro do comitê executivo da associação em 2026 ainda trabalha para a NLMK Trading SA, o que mostra que pelo menos parte dessas estruturas permaneceu ativa de forma reduzida e reorganizada.⁵ As sanções são discutidas mais adiante neste capítulo e em detalhe no capítulo G.II.

Traders independentes e italianos

O terceiro grupo é formado por traders independentes, muitos deles fundados ou dirigidos por italianos. Compram de usinas em vários países e vendem a distribuidores e processadores na Itália e em outras partes da Europa. A Trasteel, sediada em Lugano, descreve-se como um grupo comercial e industrial do aço, com quatro mesas de trading e nove instalações industriais na Europa, no Oriente Médio e na Ásia-Pacífico. Em 2022, adquiriu a fabricante italiana de tubos Profilmec, com fábricas em Racconigi e Sesto al Reghena, mais de 400 empregados e capacidade de 350.000 toneladas por ano. O comunicado à imprensa indicava um faturamento anual da Trasteel superior a USD 1,3 bilhão.⁶ Eusider Trading, Ivancore, Gamma Trade, DP Trade e UMP Trading, em Mendrisio, são outros nomes que aparecem nas reportagens dos anos de 2018 a 2023, sendo que o diretor da Ivancore trabalhara anteriormente para a Metinvest, a maior produtora ucraniana de aço.⁷

O movimento do trading para a indústria, como na aquisição de uma fábrica italiana de tubos pela Trasteel e na nova laminadora da Duferco perto de Brescia, é uma característica recorrente das casas de aço de Lugano. Reflete as margens estreitas do trading puro e o desejo de garantir um escoamento cativo para o aço negociado. Cria também uma estrutura jurídica com que os profissionais se deparam com frequência: uma sociedade de trading suíça que compra matérias-primas e semiacabados para uma subsidiária ou coligada italiana de processamento, com questões de preços de transferência, de estabelecimento permanente e de sociedades estrangeiras controladas do lado italiano.

Notas

Franchini, Swissinfo, 1º de abril de 2022 (acima). ↩
Franchini, Swissinfo, 1º de abril de 2022 (acima). ↩
RSI, “Le materie prime e la piazza di Lugano”, 1º de março de 2022 (acima). ↩
Franchini, Swissinfo, 1º de abril de 2022 (acima) (Mordashov e Rashnikov sancionados em março de 2022; proibição da UE de 15 de março de 2022 sobre ferro e aço russos, adotada pela Suíça); Secretaria de Estado para Assuntos Econômicos (SECO), “Massnahmen im Zusammenhang mit der Situation in der Ukraine”, https://www.seco.admin.ch/de/massnahmen-im-zusammenhang-situation-ukraine (proibição de importação de produtos de ferro e aço nos termos da Portaria de 4 de março de 2022, SR 946.231.176.72). ↩
LCTA, “Comitato esecutivo” (acima) (Yan Blitshteyn, Head of Middle and Back Office, NLMK Trading SA). ↩
Tio.ch, “Acciaio: acquisizione di Profilmec per Trasteel” (2022), https://www.tio.ch/rubriche/aziende-ticinesi-informano/1614069/acciaio-acquisizione-di-profilmec-per-trasteel. O artigo aparece em uma seção de comunicação empresarial. ↩
Franchini, Swissinfo, 1º de abril de 2022 (acima) (Eusider Trading, Ivancore); RSI, “L’acciaio che pesa in Ticino”, 10 de março de 2018, https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/Lacciaio-che-pesa-in-Ticino--1069837.html (Gamma Trade); RSI, “Materie prime, utili record per le società”, 11 de março de 2023, https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/Materie-prime-utili-record-per-le-societ%C3%A0--1812476.html (DP Trade); RSI, 1º de março de 2022 (acima) (UMP Trading, Mendrisio). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.

Português

Contato

Dr Alexander Ressos, TEP

Rechtsanwalt/advogado

Sou advogado suíço e também habilitado como solicitor em Hong Kong e na Inglaterra e País de Gales, com quase 25 anos de experiência.

Juntamente com minha equipe multilíngue, que inclui falantes nativos de chinês, japonês, coreano, russo, ucraniano e francês, assessoro empresas e seus proprietários do mundo inteiro em todo o espectro de questões de direito bancário, societário, comercial e tributário na Suíça, incluindo planejamento tributário internacional, serviços fiduciários e serviços jurídicos de family office, como imigração e mudança para a Suíça ou investimentos imobiliários. Minha atuação tem foco especial em clientes de mercados emergentes e de fronteira na Grande China, na Ásia Central e no Cáucaso, no restante da Ásia, no Oriente Médio, na África e na América Latina, e assessoro igualmente clientes da Europa e da América do Norte. Por meio de uma empresa fiduciária suíça afiliada, cuidamos também da constituição e da administração contínua de suas sociedades e demais estruturas, incluindo contabilidade, declarações de impostos e serviços de secretaria societária, e atuo como administrador profissional quando necessário. Com o apoio de uma rede de parceiros de cooperação de primeira linha, também implemento soluções em todo o mundo.

Minha abordagem é atuar como trusted advisor, trabalhando diretamente com os tomadores de decisão, em pé de igualdade: parto daquilo que você deseja alcançar e concebo cada estrutura, cada contrato e cada decisão tributária em função de seus objetivos comerciais e da melhoria de seu retorno após impostos. Fiéis ao lema “lawyers who make it happen”, minha equipe e eu permanecemos envolvidos até que sua empresa esteja constituída, sua estrutura esteja implementada e sua transação tenha sido concluída, e continuamos à disposição para qualquer trabalho subsequente que venha a ser necessário. Você conta com soluções sob medida e atenção pessoal, além de uma assessoria sólida, cordial e prática. Não somos o prestador mais barato do mercado, nem pretendemos ser; nosso objetivo é oferecer soluções bem fundamentadas e adequadas, com excelente relação custo-benefício.

Entre em contato →

Os braços comerciais de produtores russos e ucranianos

Traders independentes e italianos

Notas

Vai se estabelecer ou expandir na Suíça?