A autorregulação e as expectativas da FINMA

Abaixo da lei situam-se as portarias e a autorregulação. Para os bancos, a Convenção relativa à obrigação de diligência dos bancos (CDB 20) define os pormenores da identificação e os formulários para a declaração do beneficiário efetivo. A convenção descende do código de 1977 descrito no Capítulo D.III. A Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) deu à abordagem baseada no risco um conteúdo preciso. Sua Comunicação de Supervisão 05/2023 estabeleceu o que deve conter uma análise de riscos de lavagem de dinheiro nos termos do art. 25, al. 2, da Portaria da FINMA sobre Lavagem de Dinheiro (AMLO-FINMA). Em 4 de junho de 2026, a FINMA acrescentou a Comunicação de Supervisão 04/2026, baseada em suas constatações na supervisão in loco de bancos e de instituições sujeitas à Lei Federal sobre as Instituições Financeiras (FinIA).¹ O supervisor criticou definições vagas da tolerância ao risco e a confusão entre risco inerente, controles e risco residual. Constatou também uma classificação insuficiente das pessoas politicamente expostas, das estruturas complexas e das atividades com criptoativos como riscos mais elevados, uma ligação fraca entre os indicadores-chave de risco e a tolerância ao risco, e exceções aprovadas com demasiada frequência fora da política. A FINMA espera que os gestores de patrimônio apliquem métodos da mesma qualidade que os bancos, com proporcionalidade apenas no grau de detalhe.² Em seu Risk Monitor de 17 de novembro de 2025, a FINMA voltou a incluir a lavagem de dinheiro e as sanções entre os nove principais riscos para o centro financeiro suíço e advertiu que as tensões geopolíticas tenderiam a aumentar o afluxo de fundos questionáveis ou de alto risco.³

Pontos essenciais. A Lei Federal sobre o Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo (AMLA) (SR 955.0) abrange os intermediários financeiros enumerados no art. 2, al. 2, da AMLA, os que atuam a título profissional ao abrigo da cláusula geral do art. 2, al. 3, da AMLA e os comerciantes que aceitam pagamentos elevados em espécie (art. 8a da AMLA). A supervisão passa por três canais: a FINMA e os organismos de supervisão para as instituições licenciadas, os organismos de autorregulação reconhecidos para o setor parabancário (art. 24 da AMLA) e o Controle Central dos Metais Preciosos para as refinarias e os ensaiadores comerciais. Os deveres de diligência dos arts. 3 a 8 da AMLA são baseados no risco, incluem desde 1º de janeiro de 2023 a atualização periódica dos dossiês de clientes (art. 7, al. 1bis, da AMLA) e são especificados, para os bancos, pela CDB 20 e, para todas as instituições supervisionadas pela FINMA, pelas orientações da FINMA sobre a análise de riscos.

Notas

Grant Thornton Switzerland, “FINMA sets out specific requirements for anti-money laundering risk analysis”, https://www.grantthornton.ch/en/insights/finma-requirements-anti-money-laundering-risk-analysis/ (Comunicação de Supervisão 04/2026, de 4 de junho de 2026, que complementa a Comunicação de Supervisão 05/2023). ↩
Grant Thornton, “FINMA sets out specific requirements” (acima). ↩
SwissLegal, newsletter, “FINMA Risk Monitor 2025: FINMA flags nine principal risks”, https://www.swlegal.com/en/insights/newsletter-detail/finma-risk-monitor-2025-finma-flags-nine-principal/ (Risk Monitor de 17 de novembro de 2025). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.

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Dr Alexander Ressos, TEP

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Sou advogado suíço e também habilitado como solicitor em Hong Kong e na Inglaterra e País de Gales, com quase 25 anos de experiência.

Juntamente com minha equipe multilíngue, que inclui falantes nativos de chinês, japonês, coreano, russo, ucraniano e francês, assessoro empresas e seus proprietários do mundo inteiro em todo o espectro de questões de direito bancário, societário, comercial e tributário na Suíça, incluindo planejamento tributário internacional, serviços fiduciários e serviços jurídicos de family office, como imigração e mudança para a Suíça ou investimentos imobiliários. Minha atuação tem foco especial em clientes de mercados emergentes e de fronteira na Grande China, na Ásia Central e no Cáucaso, no restante da Ásia, no Oriente Médio, na África e na América Latina, e assessoro igualmente clientes da Europa e da América do Norte. Por meio de uma empresa fiduciária suíça afiliada, cuidamos também da constituição e da administração contínua de suas sociedades e demais estruturas, incluindo contabilidade, declarações de impostos e serviços de secretaria societária, e atuo como administrador profissional quando necessário. Com o apoio de uma rede de parceiros de cooperação de primeira linha, também implemento soluções em todo o mundo.

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