A restituição de 11/26 e a alíquota de 1,2%

Duas características do direito interno italiano complicam o quadro. Em primeiro lugar, o beneficiário não residente de dividendos italianos pode requerer a restituição de até onze vinte e seis avos do imposto retido na fonte italiano, se comprovar que pagou imposto definitivo sobre o dividendo no exterior.¹ Para um residente na Suíça, essa via resulta em um imposto italiano definitivo de 15%, igual à alíquota convencional, e é utilizada quando os formulários do tratado não podem ser preenchidos. Em segundo lugar, o direito italiano concede uma retenção reduzida de 1,2% sobre os dividendos pagos a sociedades residentes em um Estado-Membro da União Europeia (UE) ou do Espaço Econômico Europeu (EEE) que permita uma troca de informações adequada.² As sociedades suíças estão excluídas dessa alíquota reduzida, porque a Suíça não é Estado-Membro nem parte do Acordo EEE. Uma sociedade holding de Lugano que não preencha as condições de 25% e de dois anos do artigo 9 do acordo suporta, portanto, 15%, ao passo que uma sociedade holding em Luxemburgo ou nos Países Baixos suportaria 1,2%. A compatibilidade dessa diferença com a livre circulação de capitais, que, nos termos do artigo 63 do Tratado sobre o Funcionamento da União Europeia, protege também os investidores de países terceiros, embora o Tribunal de Justiça aceite mais facilmente justificações nas relações com países terceiros, tem sido discutida na doutrina italiana, mas não foi decidida pelos tribunais em um caso relativo à Suíça.³

A sociedade fiduciária e o banco como intermediários

Grande parte do patrimônio italiano mantido em Lugano é administrada por meio de sociedades fiduciárias italianas, que atuam como titulares nominais das contas de seus clientes italianos. O capítulo E.II descreve como essa estrutura se desenvolveu após os escudos fiscais de 2001 e 2009. A sociedade fiduciária atua como agente de retenção do imposto italiano sobre os rendimentos das contas que administra. Ela aplica o imposto italiano de 26% sobre os rendimentos das contas suíças e apresenta, em nome de seus clientes, os pedidos de restituição do imposto retido na fonte (Verrechnungssteuer) suíço. O formulário R/CH-I/1b, que a Administração Federal das Contribuições (AFC/ESTV) publica para dividendos de ações italianas detidas por meio de uma sociedade fiduciária, reflete a situação paralela no sentido inverso.⁴ Quanto ao imposto retido na fonte suíço, a Administração Federal das Contribuições concede a restituição ao beneficiário efetivo, de modo que a sociedade fiduciária italiana deve revelar a identidade de seu cliente e comprovar que este é residente na Itália. O papel da sociedade fiduciária como titular nominal não afeta a análise nos termos do artigo 4, parágrafo 5, letra a, porque o cliente é o beneficiário efetivo e a sociedade fiduciária, apenas o aparente.

Notas

1. Migliorini, “Dividendi percepiti da soggetti non residenti” (acima) (restituição de 11/26). ↩
2. Migliorini, “Dividendi percepiti da soggetti non residenti” (acima) (1,2% nos termos do art. 27, al. 3-ter). ↩
3. Tratado sobre o Funcionamento da União Europeia, art. 63, al. 1; TJUE (Grande Seção), acórdão de 18 de dezembro de 2007, C-101/05, Skatteverket v A, ECLI:EU:C:2007:804, resumo em vLex, https://eu.vlex.com/vid/838566049 (a livre circulação de capitais aplica-se aos movimentos com países terceiros, mas uma restrição pode ser justificada pela necessidade de uma fiscalização tributária eficaz quando as informações não puderem ser obtidas do país terceiro). ↩
4. ESTV, “Italia” (acima) (formulário R/CH-I/1b para ações italianas detidas por meio de uma sociedade fiduciária). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.