O regime dos impatriados

O segundo instrumento italiano destina-se a quem trabalha. Com efeito a partir de 2024, o Decreto Legislativo nº 209, de 27 de dezembro de 2023, substituiu o regime anterior para trabalhadores impatriados do art. 16 do Decreto Legislativo nº 147 de 2015. O regime antigo isentava 70% dos rendimentos do trabalho assalariado e independente, ou 90% nas regiões do sul. Nos termos do art. 5 do novo decreto, 50% dos rendimentos do trabalho assalariado ou independente prestado na Itália estão isentos até uma renda de EUR 600.000 por ano. A isenção sobe para 60% se o trabalhador se mudar com um filho menor ou tiver um filho durante o período. O trabalhador não deve ter sido residente na Itália nos três períodos de tributação anteriores, ou em seis ou sete se trabalhar para o mesmo empregador ou grupo que antes. Deve também comprometer-se a permanecer residente por pelo menos quatro anos, ser altamente qualificado ou especializado e exercer a maior parte do trabalho na Itália. O benefício dura cinco períodos de tributação. As pessoas inscritas no registro de população até 31 de dezembro de 2023 mantêm o regime antigo.¹

O regime é utilizado em grande escala: cerca de 45.000 contribuintes o reivindicaram em suas declarações de 2024.² Para o Ticino, ele é relevante de duas maneiras. Jovens banqueiros, advogados e gestores de patrimônio italianos que trabalharam vários anos em Lugano podem regressar a Milão ao abrigo do regime com uma vantagem fiscal significativa, o que afeta o mercado de trabalho do centro financeiro de Lugano. As famílias que regressam à Itália após um período no Ticino podem combinar o regime dos impatriados para um membro ativo com a flat tax para um membro que vive de rendimentos de investimentos. A mesma pessoa já não poderá combinar os dois regimes após uma transferência de residência a partir de 1º de janeiro de 2027, já que o Decreto-Lei nº 38 de 2026 proíbe essa cumulação, embora as pessoas que transfiram sua residência até 31 de dezembro de 2026 ainda possam utilizar ambos. A Itália oferece também aos aposentados que se mudam para pequenos municípios do sul do país um imposto substitutivo de 7% sobre os rendimentos estrangeiros, nos termos do art. 24-ter do Texto Único do Imposto de Renda (TUIR). Esse instrumento tem pouca relevância para as famílias abastadas aqui examinadas.³

Como o Ticino concorre

Desde 2017, o Ticino e a Lombardia oferecem, portanto, regimes concorrentes aos mesmos clientes. A comparação a seguir mostra as principais diferenças para uma família abastada sem atividade lucrativa.

Característica Ticino (despesas) Itália (art. 24-bis do TUIR) Base Despesas, mín. CHF Imposto fixo de EUR 300.000 429.100 Rendimentos estrangeiros Abrangidos pela base Abrangidos pelo imposto fixo Impostos sobre o patrimônio Imposto sobre o patrimônio (forfetário) Sem IVIE/IVAFE Atividade lucrativa Não na Suíça Rendimentos italianos tributados normalmente Imposto sobre heranças Família isenta 4% acima de EUR 1 milhão (apenas bens italianos)

Tabela: comparação dos regimes do Ticino e da Itália para novos residentes abastados (2026).⁴

A comparação não produz um vencedor único. Para uma família com elevados rendimentos de investimentos estrangeiros, sem rendimentos de fonte italiana e com bens que pretende deixar aos filhos, o regime do Ticino é frequentemente mais barato. O imposto sobre uma base de CHF 429.100 fica bem abaixo de EUR 300.000, enquanto o imposto sobre heranças é nulo. Uma família com rendimentos significativos de fonte italiana perde grande parte da vantagem do Ticino por causa da regra convencional sobre a tributação forfetária modificada. Para essa família, a flat tax italiana, combinada com a tributação ordinária dos rendimentos italianos na Itália, pode ser mais simples. Como o regime forfetário do Ticino está fechado aos empresários ativos, a comparação para eles se dá entre a tributação ordinária do Ticino, tornada mais atraente pela reforma de 2024, e a tributação ordinária italiana, com ou sem o regime dos impatriados. Os aumentos italianos de 2024 e 2026 reduziram a vantagem de preço de Milão para os muito ricos, mas o regime italiano continua atraente para pessoas com rendimentos estrangeiros muito elevados.

Os fatores não tributários são frequentemente decisivos. As famílias escolhem Lugano pela segurança, pelas escolas suíças e internacionais, pelo sistema de saúde suíço, pela estabilidade do franco e da ordem jurídica, pela proximidade dos bancos suíços e pela possibilidade de permanecer perto de Milão. Escolhem Milão por sua vida econômica e cultural, suas escolas internacionais, seus aeroportos e suas redes sociais. Muitas famílias abastadas evitam a escolha mantendo residências em ambos os lugares, que é precisamente a situação em que as regras de residência descritas acima se tornam perigosas. A tarefa do profissional é tornar a escolha explícita e assegurar que a vida da família corresponda à residência que declarou.

Notas

1. Giulia Sorci, “Nuovo regime degli impatriati: approvazione definitiva del decreto sulla fiscalità internazionale”, RSM Italy, 22 de dezembro de 2023, https://www.rsm.global/italy/rsmsts/it/node/235 (acesso em 5 de outubro de 2026). ↩
2. Cafarelli, QuiFinanza (acima). ↩
3. TUIR, art. 24-ter, Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-i/ art24ter.html (acesso em 5 de outubro de 2026), inserido pela Legge 30 dicembre 2018, n. 145, art. 1, par. 273, e alterado pela última vez em 2026. deQuo (acima), sobre a proibição de cumulação nos termos do Decreto-legge n. 38/2026 para as transferências de residência a partir de 2027. ↩
4. Compilado a partir das fontes citadas nesta seção e na seção sobre os impostos do Ticino. A comparação é simplificada: a base do Ticino é o mínimo de 2024, ao passo que a base efetiva depende das despesas e do valor locativo. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.