Criptoativos e ativos digitais

Os criptoativos e os ativos digitais colocam o regime de combate à lavagem de dinheiro diante de um novo tipo de desafio. As transferências podem ocorrer além das fronteiras em poucos minutos, sem um banco intermediário, entre partes que talvez só sejam identificadas por endereços em uma blockchain. Ao mesmo tempo, a transparência das blockchains públicas permite rastrear operações de uma forma que o dinheiro em espécie jamais permitiu. A Suíça, que atraiu muitas empresas cripto para o cantão de Zug e outros lugares, aplicou desde cedo seu regime existente a essas empresas.¹

Segundo a abordagem suíça, os prestadores que trocam criptoativos por dinheiro ou por outros criptoativos, os transferem por conta de clientes ou os mantêm em custódia qualificam-se, em geral, como intermediários financeiros. Devem filiar-se a um organismo de autorregulação ou ser supervisionados diretamente pela Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA). Em 2019, a FINMA emitiu orientações sobre pagamentos na blockchain, que aplicavam a chamada travel rule às transferências de criptoativos. As instituições suíças só podem enviar criptoativos a carteiras externas ou recebê-los dessas carteiras se puderem determinar quem controla a carteira. Essa aplicação da regra, que não admitia isenção geral para pequenos montantes, era mais rigorosa do que o padrão internacional da época.²

A FINMA também reduziu o limite acima do qual as operações de câmbio de criptoativos exigem a identificação do cliente, a fim de reduzir o risco de que as operações sejam fracionadas em pequenos montantes. A Lei Federal sobre a Adaptação do Direito Federal aos Desenvolvimentos da Tecnologia de Registro Distribuído, em vigor desde 2021, criou uma base legal para valores mobiliários tokenizados e uma nova categoria de sistema de negociação para ativos digitais. Não criou um regime distinto de combate à lavagem de dinheiro para esses ativos. Continuam a aplicar-se as regras gerais da Lei Federal sobre o Combate à Lavagem de Dinheiro (AMLA), conforme interpretadas pela FINMA e pelos organismos de autorregulação.³

Basileia contribui para esse campo à sua maneira. O Comitê de Basileia de Supervisão Bancária adotou um padrão prudencial para as exposições dos bancos a criptoativos. O Innovation Hub do Banco de Compensações Internacionais (BIS) explorou como a análise de dados e as tecnologias de reforço da privacidade poderiam melhorar a detecção da lavagem de dinheiro entre instituições e além das fronteiras. Para os clientes que detêm criptoativos e ativos digitais e desejam levá-los a um banco tradicional, o desafio prático é frequentemente a documentação de sua origem. O banco perguntará como os ativos foram adquiridos, por quais exchanges passaram e se podem ser associados a endereços ligados a atividades ilícitas. Os clientes que não conseguem responder a essas perguntas frequentemente constatarão que o banco recusa a relação.⁴

Notas

1. Sobre a aplicação da AMLA aos prestadores de serviços no campo dos criptoativos e ativos digitais e a concentração dessas empresas no cantão de Zug (“Crypto Valley”), ver as diretrizes da FINMA sobre ofertas iniciais de moedas de 16 de fevereiro de 2018 e as publicações correlatas da FINMA. ↩
2. Sobre a Comunicação de supervisão FINMA 02/2019 “Payments on the blockchain”, de 26 de agosto de 2019, a aplicação da travel rule (art. 10 da Portaria da FINMA sobre a Lavagem de Dinheiro (AMLO-FINMA)) às transferências de criptoativos e o tratamento das carteiras externas, ver as publicações da FINMA. ↩
3. Sobre a redução do limite para a identificação de clientes em operações de câmbio de criptoativos na AMLO-FINMA revista (CHF 1.000) e a Lei Federal de 25 de setembro de 2020 sobre a Adaptação do Direito Federal aos Desenvolvimentos da Tecnologia de Registro Distribuído (Lei TRD), em vigor em duas etapas em 2021, ver as fontes pertinentes. ↩
4. Sobre o tratamento prudencial das exposições dos bancos a criptoativos adotado pelo Comitê de Basileia de Supervisão Bancária em dezembro de 2022 e os trabalhos do BIS Innovation Hub sobre análise de dados no combate à lavagem de dinheiro (incluindo o Project Aurora, 2023), ver as publicações do BIS. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.