Fatores IV: demografia e a grande transferência de patrimônio
A demografia é um dos motores mais previsíveis da gestão de patrimônio. Na Suíça e nos países europeus dos quais os bancos suíços atraem muitos de seus clientes, uma grande parcela do patrimônio privado está nas mãos de pessoas com mais de sessenta anos. Nas próximas duas décadas, esse patrimônio passará à geração seguinte por herança e doações em vida, um processo que os estudos do setor descrevem como a grande transferência de patrimônio.1 Para os bancos, a transferência é, ao mesmo tempo, uma oportunidade e um risco. Os herdeiros frequentemente trocam de banco após uma herança, sobretudo quando vivem em outro país ou têm expectativas diferentes quanto a serviços digitais, sustentabilidade e transparência.
Os herdeiros de 2035 diferirão de seus pais em vários aspectos. Muitos viverão em um país diferente daquele em que o patrimônio familiar foi acumulado. Esperarão acesso digital e atendimento rápido, e muitos desejarão que seus investimentos reflitam seus valores. Uma parcela considerável será de mulheres, que muitas vezes foram mal atendidas pelo modelo tradicional de assessoria. A Parte E, Capítulo V, descreveu os instrumentos de planejamento patrimonial que os assessores suíços e de Basileia utilizam para organizar essas transferências, entre eles fundações, trusts e seguros de vida.2 Os bancos que conduzirem bem a transição conquistarão clientes por uma geração, enquanto os que falharem os perderão.
A política tributária suíça faz parte desse motor. Uma iniciativa popular lançada pela organização de juventude do Partido Social-Democrata propôs um imposto federal de cinquenta por cento sobre heranças acima de um limite elevado. A Parte E, Capítulo V, descreveu o debate que ela provocou entre famílias abastadas e seus assessores.3 Qualquer que seja o resultado da votação, o debate mostrou que o tratamento tributário das grandes fortunas continua politicamente controverso na Suíça. As famílias abastadas ponderam esses riscos ao escolher onde morar e onde registrar seus ativos.
Notas
- Sobre a transferência intergeracional de patrimônio na Suíça (volume anual de heranças estimado em um valor elevado de dois dígitos em bilhões de francos) e em nível internacional, ver os estudos da Universidade de Berna e da Secretaria Federal de Estatística, bem como relatórios de consultorias sobre a “great wealth transfer”. ↩
- Sobre planejamento patrimonial, trusts, fundações e planejamento sucessório a partir de Basileia, ver Parte E, Capítulo V. ↩
- Sobre a iniciativa popular federal “Por uma política climática social – financiada de forma justa por meio de impostos (Iniciativa para o Futuro)” (iniciativa da JUSO, imposto sobre heranças e doações de 50% acima de CHF 50 milhões) e a votação marcada para 30 de novembro de 2025, ver Parte E, Capítulo V, e a Chancelaria Federal. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.