A due diligence na prática

Para um comprador, um vendedor ou um banco que financia uma aquisição, a due diligence (diligência prévia) no mercado de arte compreende três camadas. A primeira diz respeito às partes. Exige a identificação do comprador e do vendedor, dos beneficiários efetivos por trás de eventuais sociedades ou trusts e de eventuais mandatários que atuem por conta de mandantes não revelados. Um participante cuidadoso também esclarece a origem dos recursos utilizados na compra. Esse esclarecimento inclui a origem econômica do patrimônio, tal como um banco a examinaria segundo o direito suíço, e sua proximidade com pessoas sujeitas a sanções. Quando a contraparte é uma pessoa politicamente exposta ou reside em uma jurisdição de alto risco, aplicam-se verificações reforçadas.¹

A segunda camada diz respeito ao objeto. Inclui o exame da atribuição da obra, muitas vezes com referência ao catalogue raisonné, o catálogo científico da obra completa de um artista elaborado por um especialista ou comitê reconhecido. Exige também a reconstrução da proveniência, com atenção especial aos anos de 1933 a 1945 e às antiguidades sem histórico documentado anterior a 1970. Consultas a bases de dados de obras furtadas e espoliadas, como o Art Loss Register, a base de dados da Interpol de obras de arte furtadas e a base alemã Lost Art, completam o exame. Quando persistem lacunas na proveniência, as partes devem decidir se elas são aceitáveis e como se refletem no preço e no contrato.²

A terceira camada diz respeito à operação. Os contratos de compra e venda no segmento superior do mercado contêm normalmente garantias de titularidade e de autenticidade, disposições sobre a alocação do risco em caso de reivindicações e cláusulas que determinam a lei aplicável e o foro. O direito suíço prevê uma garantia legal por vícios, que as partes frequentemente modificam por contrato. O seguro de título oferece proteção contra o risco de que um terceiro venha a alegar a propriedade, por exemplo como herdeiro de um colecionador espoliado. Segundo o direito suíço, a transferência da propriedade de um bem móvel exige a transferência da posse. A localização da obra no momento da venda, seja em uma galeria, em uma residência particular ou em um porto franco, tem, portanto, consequências jurídicas que as partes devem considerar.³

Notas

1. Sobre a diligência relativa ao cliente e a verificação da origem dos recursos em operações com obras de arte, ver as Basel Art Trade Guidelines, as diretrizes da RAM e o relatório do Grupo de Ação Financeira (GAFI/FATF) (2023), citados acima. ↩
2. Sobre o uso dos catalogues raisonnés e das bases de dados do Art Loss Register, da Interpol e da Fundação Alemã para Bens Culturais Perdidos (lostart.de) na pesquisa de proveniência, ver a literatura especializada. ↩
3. Sobre as garantias na venda de obras de arte nos termos dos arts. 197 e seguintes do Código Suíço das Obrigações (CO), o seguro de título para obras de arte e a transferência da propriedade de bens móveis nos termos do art. 714 do Código Civil suíço (CC), ver a literatura suíça sobre direito da arte. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.