A FINMA e os supervisores estrangeiros

Um centro financeiro cujas instituições operam em todo o mundo depende da cooperação entre supervisores. A Lei sobre a Supervisão do Mercado Financeiro permite à Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) transmitir informações não públicas a supervisores estrangeiros do mercado financeiro sob determinadas condições. As informações só podem ser utilizadas para a supervisão direta dos participantes do mercado financeiro por uma autoridade destinatária vinculada ao sigilo funcional ou profissional. Esta só pode repassá-las a outras autoridades, como órgãos de acusação penal, com o consentimento da FINMA, exigência conhecida como princípio do braço longo (long-arm principle).¹

Quando as informações dizem respeito a clientes individuais de uma instituição financeira, a FINMA aplica um procedimento especial. Os clientes são informados e podem impugnar a transmissão perante o Tribunal Administrativo Federal, salvo se informá-los frustrasse a finalidade do pedido. Esse procedimento relativo aos clientes reflete a importância que a Suíça atribuiu à proteção dos dados dos clientes. Foi simplificado em vários aspectos desde as críticas internacionais à assistência administrativa suíça nos anos posteriores a 2008.²

As instituições supervisionadas na Suíça podem também, dentro de certos limites, transmitir informações não públicas diretamente a autoridades estrangeiras. Essa transmissão não pode contornar as regras sobre assistência administrativa e judiciária. As informações sobre clientes individuais continuam sujeitas às regras sobre assistência administrativa. Sem essa base legal, a transmissão de informações a uma autoridade estrangeira poderia constituir um ato ilícito praticado em favor de um Estado estrangeiro nos termos do art. 271 do Código Penal suíço (CP/SCC), disposição que desempenhou um papel central nos conflitos dos bancos suíços com as autoridades americanas.³ Os supervisores estrangeiros podem também realizar inspeções in loco nas sucursais e subsidiárias suíças das instituições que supervisionam, desde que informem previamente a FINMA e respeitem as condições da lei.

Para a maior instituição suíça, a cooperação assume a forma de colégios de supervisores e de grupos de gestão de crises, nos quais a FINMA se reúne com os supervisores e as autoridades de resolução dos demais países em que o UBS tem operações significativas. A FINMA participa também, ao lado do Banco Nacional, do Comitê de Basileia de Supervisão Bancária e do Conselho de Estabilidade Financeira (FSB). É membro da Organização Internacional das Comissões de Valores (IOSCO) e da Associação Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS).⁴ Como vários desses organismos têm suas secretarias no Banco de Compensações Internacionais (BIS), os supervisores suíços trabalham nos padrões internacionais a uma curta viagem de trem de seus próprios escritórios. Essa proximidade dá à Suíça uma voz na formulação dos padrões que posteriormente implementa, uma voz maior do que o tamanho do país faria supor.

Notas

1. Sobre a assistência administrativa prestada pela FINMA a supervisores estrangeiros do mercado financeiro (art. 42 da Lei sobre a Supervisão do Mercado Financeiro (FINMASA)), incluindo os princípios da especialidade, da confidencialidade e do braço longo, ver SR 956.1 e os comentários de referência. ↩
2. Sobre o procedimento relativo aos clientes na assistência administrativa (art. 42a da FINMASA), incluindo a notificação dos clientes, as exceções e o recurso ao Tribunal Administrativo Federal, ver SR 956.1. ↩
3. Sobre a transmissão direta de informações por instituições supervisionadas a autoridades estrangeiras (art. 42c da FINMASA) e a relação com o art. 271 do Código Penal suíço (atos ilícitos praticados em favor de um Estado estrangeiro), ver SR 956.1, SR 311.0 e os comentários de referência. ↩
4. Sobre a participação da FINMA nos colégios de supervisores e nos grupos de gestão de crises do UBS e sua condição de membro do Comitê de Basileia de Supervisão Bancária, do FSB, da IOSCO e da IAIS, ver as publicações da FINMA. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.