O seguro de vida e a matemática da mortalidade
O seguro de vida era o ramo do seguro em que a tradição matemática de Basileia tinha relevância mais direta. Uma seguradora de vida precisa calcular prêmios que, juntamente com os juros obtidos sobre as reservas, cubram os pagamentos devidos por morte dos segurados ou no vencimento de suas apólices. O cálculo exige tábuas de mortalidade, que estimam a probabilidade de morte em cada idade, e premissas sobre a taxa de juros e os custos da seguradora.
A matemática da mortalidade havia sido desenvolvida nos séculos XVII e XVIII por Jan de Witt, Edmond Halley, Abraham de Moivre e outros. Ela se apoiava na teoria das probabilidades, para a qual os Bernoulli haviam contribuído. No século XIX, a ciência atuarial tornou-se uma profissão. A Associação Suíça de Atuários foi fundada em 1905. A Universidade de Basileia e outras universidades suíças ofereciam cursos de matemática atuarial.1 A Basler Lebensversicherungs-Gesellschaft e as demais seguradoras de vida suíças empregavam atuários que calculavam prêmios e reservas com base em tábuas de mortalidade adaptadas à população suíça.
O seguro de vida servia a vários propósitos. Protegia as famílias contra a perda de renda em caso de morte de quem as sustentava. Proporcionava poupança para a velhice por meio de apólices dotais, que pagavam um capital em data fixa ou em caso de morte anterior. Permitia aos devedores garantir seus empréstimos, já que uma apólice de seguro de vida podia ser dada em penhor a um credor. E servia como instrumento de planejamento patrimonial, já que os benefícios de uma apólice de seguro de vida podiam ser destinados a beneficiários designados, à margem das regras ordinárias da sucessão.
Este último propósito liga o seguro de vida ao negócio de private banking examinado na Parte E. Pessoas abastadas na Suíça e no exterior utilizavam apólices de seguro de vida, em particular apólices de prêmio único com componentes de investimento, para estruturar a transmissão de seu patrimônio, beneficiar-se de um tratamento tributário favorável e, em alguns casos, proteger seus bens contra credores. O invólucro de seguro (insurance wrapper), como essas apólices são chamadas, tornou-se um importante instrumento de planejamento patrimonial transfronteiriço no século XX. A Parte I examina seu uso e sua regulação modernos. O autor deste livro escreveu sua tese de doutorado sobre a responsabilidade pelo prospecto das seguradoras de vida, questão que surge quando as informações prestadas aos compradores dessas apólices se revelam incorretas.
Notas
- Sobre a fundação da Associação Suíça de Atuários (Vereinigung schweizerischer Versicherungsmathematiker) em 1905, ver suas publicações. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.