O Comitê de Basileia e a língua das normas globais
O Comitê de Basileia de Supervisão Bancária, fundado pelos presidentes dos bancos centrais do Grupo dos Dez no fim de 1974, publica suas normas em inglês desde seus primeiros documentos. A Concordata de Basileia de 1975, o Acordo de Capital de 1988, Basileia II, de 2004, e as reformas conhecidas em conjunto como Basileia III, publicadas entre 2010 e 2017, foram todos redigidos em inglês por grupos de trabalho cujos membros provinham de muitas jurisdições. A história dos primeiros anos do Comitê escrita por Charles Goodhart mostra que os membros negociavam minuciosamente a redação desses textos, porque o idioma das normas determinava sua posterior transposição para o direito nacional.1
Por serem redigidas em inglês, as normas de Basileia levam o vocabulário conceitual da supervisão bancária inglesa e norte-americana para o direito nacional das jurisdições membros. Termos como Common Equity Tier 1, leverage ratio, liquidity coverage ratio, net stable funding ratio e output floor entraram nos idiomas da Europa continental como empréstimos linguísticos ou como traduções técnicas. Na prática de supervisão de língua alemã, termos como Leverage Ratio e Output Floor são frequentemente usados sem tradução, ao passo que os textos legais oficiais utilizam equivalentes em alemão. As normas de Basileia em si não têm força vinculante como direito internacional. São uma forma de soft law que só se torna vinculante quando legisladores e supervisores nacionais as adotam.2
Na Suíça, a transposição das normas de Basileia ocorre sobretudo por meio da Portaria sobre Fundos Próprios e da Portaria sobre Liquidez do Conselho Federal e por meio de portarias e circulares da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA). Esses textos são publicados em alemão, francês e italiano, que são as versões juridicamente vinculantes. As autoridades suíças traduzem, portanto, para os idiomas oficiais conceitos formulados primeiro em inglês. Um banco suíço aplica o texto alemão ou francês da portaria, enquanto seus gestores de risco e seu reporte de grupo continuam a trabalhar com os termos ingleses do arcabouço de Basileia. A Parte F descreveu como o pacote final de Basileia III entrou em vigor na Suíça em 1º de janeiro de 2025. O processo linguístico por trás dessa transposição é um exemplo discreto, mas importante, da forma como o inglês molda o direito suíço.3
A tradução nunca é neutra. Quando o texto alemão de uma portaria verte um conceito inglês, precisa escolher entre uma tradução literal, uma paráfrase e o uso do termo inglês. Cada uma dessas escolhas pode afetar a interpretação. Os tribunais e a FINMA interpretam os textos suíços segundo os métodos suíços de interpretação, que levam em conta a redação em todos os idiomas oficiais e a finalidade da disposição. Quando a disposição transpõe uma norma internacional, o texto original em inglês dessa norma torna-se um auxílio à interpretação, embora não seja ele próprio direito suíço. Os advogados que assessoram bancos em questões de capital e liquidez trabalham, assim, com três ou quatro versões linguísticas ao mesmo tempo: a norma de Basileia em inglês e a portaria suíça em alemão, francês e, por vezes, italiano.4
Notas
- Charles Goodhart, The Basel Committee on Banking Supervision: A History of the Early Years 1974–1997, Cambridge 2011. Sobre as normas sucessivas, ver a Parte F, capítulo III, deste livro. ↩
- Sobre a natureza das normas de Basileia como soft law, ver Chris Brummer, Soft Law and the Global Financial System, 2ª ed., Cambridge 2015, e a Parte F, capítulo III, deste livro. ↩
- Portaria sobre Fundos Próprios (ERV, SR 952.03) e Portaria sobre Liquidez (LiqV, SR 952.06), na redação alterada para as normas finais de Basileia III com efeitos a partir de 1º de janeiro de 2025, e as respectivas portarias da FINMA. Ver a Parte F, capítulo III, e a Parte E deste livro. ↩
- Sobre a interpretação da legislação federal multilíngue, ver o art. 14, al. 1, da Lei Federal sobre as Publicações Oficiais (PublG, SR 170.512) e a jurisprudência do Tribunal Federal sobre a igual autoridade das três versões linguísticas oficiais. Sobre o uso de normas internacionais como auxílio à interpretação, ver a literatura sobre direito suíço do mercado financeiro. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.