A BVG de 1982 e a arquitetura do segundo pilar

A Lei Federal sobre a Previdência Profissional de Velhice, Sobreviventes e Invalidez (BVG em alemão, LPP em francês) foi aprovada em 25 de junho de 1982 e entrou em vigor em 1º de janeiro de 1985. Tornou a previdência profissional obrigatória para os empregados cujo salário anual excede um limiar de entrada, vinculado à renda máxima do Seguro de Velhice e Sobreviventes (AHV). Apenas uma faixa do salário é obrigatoriamente segurada. Uma dedução de coordenação, destinada a levar em conta a parte da renda já coberta pelo primeiro pilar, é subtraída do salário, enquanto um limite superior restringe o salário segurado para o mínimo obrigatório.¹ O resultado é um padrão mínimo que deixa os empregadores livres para conceder prestações mais generosas.

A distinção entre o mínimo obrigatório e a parte sobreobrigatória perpassa todo o sistema. Muitos fundos de pensão, especialmente os dos grandes empregadores, seguram o salário integral e oferecem prestações muito acima do mínimo legal. Esses fundos “envolventes” (umhüllende Kassen) devem demonstrar que suas prestações são pelo menos tão elevadas quanto as calculadas segundo a BVG para cada segurado. Uma conta-sombra registra o direito mínimo, que o fundo deve sempre respeitar. Como a parte sobreobrigatória é regida pelo regulamento do fundo, um fundo de pensão pode aplicar uma taxa de conversão mais baixa ao capital total, desde que o direito mínimo continue coberto.² Essa técnica permitiu a muitos fundos reduzir suas taxas de conversão efetivas muito antes de o legislador agir.

Os fundos de pensão devem assumir a forma jurídica de fundação, de cooperativa ou de instituição de direito público. Na prática, predomina a fundação. Seu órgão de direção, o conselho da fundação, deve ser composto por igual número de representantes dos empregadores e dos empregados, princípio conhecido como Parität. O conselho é responsável pela gestão estratégica do fundo, pela escolha da estratégia de investimento e pela supervisão da direção executiva. Seus membros respondem pessoalmente pelos danos causados com dolo ou culpa.³ O sistema confia, assim, somas elevadas a conselhos que reúnem gestores de empresas, sindicalistas e empregados do chão de fábrica, assistidos por gestores profissionais, atuários de previdência e consultores de investimento.

Outra característica do segundo pilar é sua descentralização. Cada empregador deve constituir seu próprio fundo de pensão ou aderir a um já existente, geralmente uma fundação coletiva oferecida por uma seguradora, um banco ou uma organização independente. As contribuições são pagas conjuntamente pelo empregador e pelo empregado, cabendo ao empregador pelo menos metade. As bonificações de velhice aumentam com a idade, o que torna mais caro segurar os empregados mais velhos e tem sido criticado como um obstáculo ao seu emprego. A poupança acumula-se em contas individuais de velhice, creditadas anualmente com juros pelo menos iguais à taxa mínima fixada pelo Conselho Federal.⁴ Na aposentadoria, o capital acumulado é convertido em uma renda vitalícia por meio da taxa de conversão.

Notas

1. Lei Federal sobre a Previdência Profissional de Velhice, Sobreviventes e Invalidez de 25 de junho de 1982 (BVG, SR 831.40), em vigor desde 1º de janeiro de 1985, em especial o art. 2 (seguro obrigatório), o art. 7 (limiar de entrada) e o art. 8 (salário coordenado). Os limiares são ajustados periodicamente pelo Conselho Federal. ↩
2. Sobre o princípio da comparação com o mínimo da BVG (conta-sombra, Schattenrechnung) e a liberdade dos fundos envolventes de fixar taxas de conversão mais baixas para o capital sobreobrigatório, ver o art. 49 BVG e a jurisprudência do Tribunal Federal sobre os fundos de pensão envolventes. ↩
3. Sobre as formas jurídicas das instituições de previdência registradas (art. 48, al. 2, BVG), o princípio da paridade (art. 51 BVG), as atribuições intransferíveis do órgão supremo (art. 51a BVG) e a responsabilidade das pessoas encarregadas da administração e da gestão (art. 52 BVG), ver a legislação federal. ↩
4. Sobre a obrigação dos empregadores de aderir a uma instituição de previdência registrada (art. 11 BVG), a parte do empregador nas contribuições (art. 66 BVG), as bonificações de velhice em função da idade (art. 16 BVG) e a taxa de juros mínima (art. 15 BVG), ver a legislação federal. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.