A tokenização nos bancos suíços e em Basileia

Os bancos comerciais na Suíça seguiram caminhos diferentes rumo à tokenização. O UBS lançou em 2023 um serviço de tokenização sob o nome UBS Tokenize e emitiu produtos estruturados tokenizados e um fundo do mercado monetário tokenizado em blockchains públicas. Instituições especializadas como o Sygnum Bank e o AMINA Bank, anteriormente SEBA Bank, detêm licenças bancárias desde 2019 e oferecem serviços de custódia, negociação, staking e tokenização. Os bancos cantonais, incluindo o Zürcher Kantonalbank e, mais tarde, outros, começaram a oferecer custódia e negociação de criptoativos a seus clientes de varejo e de private banking, muitas vezes em parceria com provedores de tecnologia.¹

A presença própria de Basileia nesse campo é menor do que a de Zug ou Zurique. O Basler Kantonalbank participou do Helvetia III desde o início e introduziu uma oferta de criptoativos para seus clientes. Sua subsidiária Bank Cler também esteve orientada para serviços digitais durante alguns anos. Vários bancos privados de Basileia oferecem acesso a criptoativos e ativos digitais por meio de parceiros, sobretudo para clientes que o solicitam, sem fazer disso uma parte central de sua proposta. A Universidade de Basileia e a FHNW realizam pesquisas sobre blockchain e tecnologia financeira. O ecossistema de start-ups nessa área continua modesto em comparação com Zug, ponto que a Parte G, Capítulo IV, destacou ao discutir a participação acionária tokenizada para empresas de ciências da vida.²

A Associação Suíça de Banqueiros examinou um caminho adicional, o depósito bancário tokenizado, às vezes chamado de deposit token. Em uma prova de conceito realizada com vários bancos em 2025, testou se depósitos mantidos em bancos diferentes poderiam ser representados como tokens em um registro compartilhado e usados para pagamentos com funcionalidades programáveis. Esses deposit tokens continuariam sendo passivos de bancos regulados, cobertos pela garantia de depósitos dentro de seus limites e sujeitos à supervisão bancária. Como alternativa às stablecoins emitidas por não bancos, seu sucesso ou fracasso será um dos fatores decisivos para o mercado suíço.³

Notas

1. Sobre o UBS Tokenize (2023) e o fundo do mercado monetário tokenizado da UBS Asset Management (2024), sobre as licenças bancárias do Sygnum Bank e do SEBA Bank (mais tarde AMINA Bank) concedidas pela Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) em agosto de 2019 e sobre as ofertas cripto dos bancos cantonais, ver os respectivos comunicados de imprensa. ↩
2. Sobre a participação do Basler Kantonalbank no Helvetia III e sua oferta cripto, e sobre a pesquisa em blockchain e tecnologia financeira na Universidade de Basileia e na FHNW, ver as respectivas publicações. Ver também Parte G, Capítulo IV, sobre crowdfunding e participação acionária tokenizada. ↩
3. Associação Suíça de Banqueiros, publicações sobre a prova de conceito de um depósito tokenizado (“Swiss deposit token”) com bancos participantes (2025). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.