O banco universal e o modelo suíço
Os grandes bancos suíços que surgiram no fim do século XIX e no início do século XX seguiram o modelo do banco universal, no qual uma única instituição exercia todas as funções bancárias. Um banco universal aceitava depósitos do público, concedia empréstimos a pessoas físicas e empresas, subscrevia e colocava valores mobiliários, negociava em bolsa por conta própria e de clientes, geria ativos de clientes e detinha participações em empresas industriais. O modelo era comum na Alemanha e na Suíça, ao passo que o sistema bancário britânico e o norte-americano separavam com mais rigor a atividade bancária comercial, o banco de investimento e a gestão de ativos.1
O banco universal tinha vantagens. Permitia aos bancos oferecer a seus clientes uma gama completa de serviços, diversificar suas receitas e construir relações estreitas e duradouras com empresas industriais, que financiavam por meio de empréstimos e emissões de ações e supervisionavam por meio de assentos nos conselhos. Tinha também riscos. A combinação da captação de depósitos com a subscrição de valores mobiliários podia levar os bancos a colocar junto a seus depositantes os títulos de seus tomadores em dificuldades. A detenção de ações industriais, por sua vez, podia expor os bancos aos riscos da indústria. Esses riscos, que se materializaram nas crises bancárias da década de 1930 na Alemanha e na Suíça, reapareceriam nas crises do século XXI.
A Sociedade de Banco Suíço, em Basileia, era um banco universal típico. Banco de referência da indústria química de Basileia, tinha diretores nos conselhos das empresas químicas e colocava as ações e obrigações dessas empresas junto a seus clientes. Geria também os ativos de pessoas abastadas e de instituições, atividade que se tornaria cada vez mais importante no século XX.
Notas
- Sobre o modelo suíço e alemão de banco universal em comparação com a separação entre banco comercial e banco de investimento na Grã-Bretanha e nos Estados Unidos (Glass-Steagall Act, 1933), ver a literatura de referência sobre sistemas bancários comparados. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.