As sanções americanas e seu alcance extraterritorial

As sanções americanas, descritas acima quanto a seu alcance, exigem alguns esclarecimentos sobre sua mecânica. O Office of Foreign Assets Control (OFAC) do Tesouro dos Estados Unidos (EUA) administra listas e programas cujas sanções primárias se aplicam às pessoas americanas e às operações em dólares. As sanções secundárias desses programas ameaçam as pessoas estrangeiras que se relacionam com alvos designados, expondo-as, por sua vez, à inclusão nas listas.¹ Uma trading ou um banco genebrino sem atividade nos Estados Unidos continua exposto por meio do dólar, a moeda do comércio de commodities, cujos pagamentos passam todos por bancos correspondentes americanos, e por meio do risco de designação.

Esse alcance produziu casos genebrinos: trading companies sancionadas pelos Estados Unidos por atividades ligadas à Venezuela, ao Irã ou à Rússia, bancos obrigados a encerrar relações para preservar seu acesso ao dólar e litígios entre clientes e bancos sobre o bloqueio de operações que o direito suíço não proibia.² O cumprimento das sanções em Genebra é, assim, duplamente determinado: pelo direito suíço, que fixa o que é proibido, e pelo direito americano, que fixa o que pode ser financiado em dólares. Como recordou a Parte J, essas fontes estão em inglês, de modo que sua leitura se tornou uma competência básica das equipes de compliance.

Notas

1. Davis Polk, “Russia sanctions update: U.S. expands secondary sanctions regime for foreign financial institutions” (dezembro de 2023): Executive Order 14114, de 22 de dezembro de 2023, que autoriza o OFAC a impor sanções secundárias a instituições financeiras estrangeiras que facilitem operações em benefício da base militar-industrial da Rússia; “Unlike primary sanctions prohibitions, which apply to conduct by U.S. persons or with a U.S. nexus, the secondary sanctions authorized under EO 14114 may be imposed even when a financial institution acts entirely outside of U.S. jurisdiction”; sanções possíveis que vão de restrições às contas correspondentes nos EUA ao bloqueio total e à inclusão na lista SDN. ↩
2. Tesouro dos EUA, comunicados à imprensa de 18 de fevereiro de 2020 (Rosneft Trading S.A., sociedade de direito suíço controlada pela Rosneft, e seu presidente Didier Casimiro, designados com base na E.O. 13850 por terem intermediado a venda e o transporte de petróleo bruto venezuelano da PdVSA) e de 12 de março de 2020 (TNK Trading International S.A., outra subsidiária suíça da Rosneft, que havia assumido as cargas venezuelanas); Wikipedia (en), verbete “2Rivers”: trading fundada em 2010 por Tahir Garayev, estabelecida em Genebra até 2022 e depois em Dubai, que se tornou “a maior trading a contornar as sanções ocidentais sobre o petróleo bruto russo”, sancionada pelo Reino Unido em 17 de dezembro de 2024, investigação do OFAC sobre o teto de preço noticiada em outubro de 2024; swissinfo.ch, 16 de junho de 2023 (Paramount SA, Genebra, e Paramount DMCC, Dubai). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.