A consolidação em números: o estudo anual da KPMG

As tendências descritas nas seções anteriores podem ser lidas nos números do estudo que a KPMG dedica todos os anos aos bancos privados suíços. O exercício de 2025 combina dois movimentos opostos: ativos sob gestão em nível recorde e rentabilidade em queda. As sessenta e oito instituições estudadas administravam CHF 3.500 bilhões, um recorde, com CHF 96 bilhões de captação líquida, um aumento de mais de um terço, dos quais CHF 35 bilhões provenientes de aquisições e fusões. As receitas operacionais atingiram CHF 21,6 bilhões, uma alta de apenas 1,5%, ao passo que o índice de eficiência (cost-income ratio) mediano se deteriorou de 75,6% para 78,2%.¹

A distribuição da queda por porte contraria a intuição. Foram as instituições de porte médio as mais atingidas, com lucros em queda de cerca de 46%, ao passo que as grandes casas perderam 6% e as pequenas, 5%. A explicação está em uma posição intermediária desconfortável: esses bancos mantêm estabelecimentos no exterior e organizações de controle dimensionadas para uma atividade transfronteiriça complexa, sem dispor do volume de ativos que lhes permitiria absorver o custo. As pequenas casas, concentradas em um mercado e em uma clientela, suportam encargos proporcionais, ao passo que as grandes os distribuem por centenas de bilhões.²

O movimento de concentração prossegue em ritmo constante. O número de bancos privados suíços caiu de 156 em 2010 para 83 em meados de 2025, depois de 85 para 80 ao longo de 2025 e para 79 no final de maio de 2026. O especialista que acompanha esse setor há duas décadas estima que outras quinze a vinte instituições desaparecerão até o final de 2030, absorvidas ou transformadas. Para o centro financeiro de Genebra, cujas casas abrangem toda a gama de portes, essa previsão significa que a questão que se coloca às instituições intermediárias não é saber se deverão escolher, mas quando.

Um último número esclarece o debate sobre a tecnologia. Em 2025, apenas 18% dos bancos privados suíços haviam investido mais de CHF 500.000 em inteligência artificial, proporção que deverá chegar a 30% em 2026; e 76% das instituições consultadas esperavam que esses investimentos gerassem economias de 2% ou menos em doze meses. A distância entre o discurso sobre a transformação digital e os montantes efetivamente comprometidos é, assim, mensurável, e confirma que os ganhos de produtividade esperados dessas ferramentas se materializarão ao longo de vários exercícios.

Notas

1. KPMG Suíça, comunicado de imprensa “Banques privées suisses : des actifs sous gestion record, mais baisse de la rentabilité” (Bancos privados suíços: ativos sob gestão recorde, mas rentabilidade em queda), junho de 2026 (kpmg.com/ch) e Allnews, mesma data: 68 bancos privados estudados, CHF 3.500 bilhões de ativos sob gestão em 2025, CHF 96 bilhões de captação líquida (+ um terço), dos quais CHF 81 bilhões decorrentes do desempenho dos mercados e CHF 35 bilhões de crescimento inorgânico; receitas operacionais de CHF 21,6 bilhões (+ CHF 321 milhões, ou seja, + 1,5%); índice de eficiência mediano de 75,6% para 78,2%; queda dos lucros de 6% para os grandes bancos, 46% para as instituições de porte médio e 5% para as pequenas; 18% dos bancos investiram mais de CHF 500.000 em inteligência artificial em 2025, proporção que deverá chegar a 30% em 2026, e 76% das instituições consultadas esperam economias de 2% ou menos em doze meses. ↩
2. Christian Hintermann (KPMG), “Entre 15 et 20 banques privées suisses disparaîtront d’ici à fin 2030” (Entre 15 e 20 bancos privados suíços desaparecerão até o final de 2030), Allnews: 83 bancos privados em meados de 2025, ante 156 em 2010, divididos entre oito grandes instituições, vinte e cinco de porte médio e cinquenta pequenas; os bancos de porte médio “estão frequentemente presentes em vários países estrangeiros”, permanecendo “longe dos oito grandes”, cada um dos quais administra mais de CHF 100 bilhões; retomada das fusões e aquisições após anos de marasmo, incluindo a aquisição do Saxo Bank pelo J. Safra Sarasin em 2024. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.