A FINMA e a aplicação da lei
A Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) dispõe de amplos poderes para fazer cumprir o direito do mercado financeiro. Pode ordenar o restabelecimento da conformidade com a lei, confiscar os lucros obtidos em violação da lei, proibir pessoas de exercer uma função de alta direção, publicar suas decisões e, em casos graves, cassar a autorização.1 Ela não tem competência para aplicar multas às instituições, questão debatida desde a crise do Credit Suisse.
A FINMA insiste também na competência das instituições. Em uma conferência realizada em 8 de abril de 2025, defendeu o reforço das competências, segundo o relato feito no estudo da Fondation Genève Place Financière.2 Essa exigência diz respeito, em particular, à gestão de riscos, ao compliance e à prevenção à lavagem de dinheiro, áreas em que a crescente complexidade das regras e dos riscos exige especialistas qualificados.
A supervisão dos gestores de patrimônio independentes por organismos de supervisão é um modelo original, que delega parte do controle a entidades especializadas, mantendo a responsabilidade da FINMA de fazer cumprir a lei. Segundo uma publicação especializada, a FINMA teve de agir contra instituições suspeitas de não cumprir as novas regras.3
Notas
- FINMA, “Instruments d’enforcement” (Instrumentos de enforcement) (finma.ch/enforcement): medidas cautelares, restabelecimento da conformidade com a lei, decisões declaratórias, proibição de exercer a profissão, proibição de exercer atividade sem autorização, publicação de decisões definitivas, confisco de lucros, cassação da autorização, liquidação e falência; FINMA, “Interdiction d’exercer” (Proibição de exercer a profissão): proibição fundada no art. 33 da Lei sobre a Supervisão dos Mercados Financeiros (FINMASA; LFINMA), por até cinco anos, dirigida a pessoas responsáveis por violações graves do direito de supervisão em uma função de alta direção. ↩
- Allnews, 16 de outubro de 2025, citado acima. ↩
- LExpert Invest, citado acima. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.