A sucessão no gestor de patrimônio independente
A dependência das gestoras de patrimônio independentes em relação a seus fundadores é sua principal fragilidade. Muitos gestores genebrinos que fundaram suas empresas nas décadas de 1980 ou 1990 estão se aproximando da aposentadoria. Sua clientela, frequentemente da mesma geração, também passa por uma sucessão. A questão sucessória coloca-se, portanto, simultaneamente para o gestor e para os clientes.
As soluções são variadas: a entrada de sócios mais jovens que assumem gradualmente os clientes, a venda a outro gestor ou a uma plataforma, a integração a um banco ou o encerramento da atividade com a transferência dos clientes para uma instituição de sua escolha. Cada solução exige vários anos de preparação, uma comunicação cuidadosa com os clientes e uma avaliação justa da empresa. A análise citada acima, que registra onze operações anunciadas em 2023 e projeta uma redução no número de gestores, explica-se em parte por essas sucessões.1
A regulação, além disso, exige que os gestores prevejam medidas que assegurem a continuidade de seus negócios caso pessoas-chave fiquem indisponíveis.2 Um gestor que não consiga demonstrar essa continuidade coloca em risco tanto sua autorização quanto seus clientes. O planejamento sucessório que os gestores recomendam a seus clientes empresários aplica-se também ao seu próprio negócio.
Atenção. A sucessão dos gestores de patrimônio independentes fundados nas décadas de 1980 e 1990 é um dos principais motores da consolidação do setor. Os clientes desses gestores devem informar-se sobre as medidas adotadas para assegurar a continuidade de sua relação.
Notas
- Val Index, “Gestionnaires de fortune indépendants Suisse” (Gestores de patrimônio independentes na Suíça), valindex.ch, 31 de janeiro de 2026. ↩
- Lei Federal sobre as Instituições Financeiras (FinIA/LEFin), art. 20 (droit-bilingue.ch): a direção de um gestor de patrimônio ou de um trustee deve ser composta por pelo menos duas pessoas qualificadas; uma única pessoa basta quando se comprova que a continuidade do negócio está garantida; um gestor é qualificado quando possui formação adequada e experiência profissional suficiente. Centre de droit bancaire et financier (Hodara El Bez, 4 de dezembro de 2019, cdbf.ch): art. 25 da Ordenança sobre as Instituições Financeiras (FinIO/OEFin) quanto aos requisitos de formação (40 horas) e de experiência, capital mínimo de CHF 100.000, notificação à Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) até 30 de junho de 2020 e apresentação do pedido de autorização até 31 de dezembro de 2022. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.