A tributação comparada

A tributação é o primeiro argumento dos centros concorrentes. Nesse ponto, Genebra é ao mesmo tempo competitiva e vulnerável. Desde a reforma da tributação das empresas que entrou em vigor em 2020, a alíquota do imposto sobre o lucro das empresas em Genebra é de 13,99%. Essa alíquota pôs fim aos regimes privilegiados de que gozavam as trading houses e submeteu-as às regras ordinárias, como descreveu a Parte E.¹ Ela é comparável à de Singapura, cuja alíquota nominal de 17% é reduzida por regimes de incentivo, e inferior às de Luxemburgo, do Reino Unido e da maioria dos Estados europeus. É, no entanto, superior aos 9% introduzidos pelos Emirados Árabes Unidos em 2023 e às isenções das zonas francas.² O imposto mínimo global de 15% para grandes grupos, aplicado pela Suíça desde 2024, reduziu a vantagem dos centros de tributação muito baixa para as empresas com faturamento superior a EUR 750 milhões, categoria que inclui as grandes trading houses.³

A tributação das pessoas físicas é o ponto fraco de Genebra. O cantão tem uma das tabelas de imposto de renda e de imposto sobre o patrimônio mais elevadas da Suíça. O imposto sobre o patrimônio, raro nos países concorrentes, pesa sobre os empresários abastados e os altos executivos. Dubai não tributa a renda das pessoas físicas, ao passo que Singapura e Hong Kong a tributam moderadamente e sem nenhum imposto sobre o patrimônio.⁴ A tributação com base nas despesas (forfait fiscal), que atraiu a Genebra residentes estrangeiros abastados, subsiste, mas foi endurecida e continua politicamente contestada. A rejeição da iniciativa popular sobre o imposto sobre heranças em 30 de novembro de 2025, descrita na Parte E, afastou uma ameaça importante sem encerrar o debate.⁵

Notas

1. República e Cantão de Genebra, “Mise en œuvre à Genève de la réforme de la fiscalité des entreprises (RFFA)” (Implementação em Genebra da reforma da tributação das empresas), ge.ch, citado na Parte E: alíquota de 13,99%. ↩
2. Singapura: alíquota nominal de 17%, reduzida por isenções parciais; Hong Kong: 16,5% (Paul Hype Page, “Corporate Tax Comparison: Singapore vs Hong Kong”, paulhypepage.com, acesso em setembro de 2026); Emirados Árabes Unidos: imposto sobre as sociedades de 9% acima de AED 375.000 para exercícios iniciados a partir de 1º de junho de 2023, Decreto-Lei Federal nº 47 de 2022, com alíquota de 0% sobre a renda qualificada das zonas francas (Ministério das Finanças dos Emirados Árabes Unidos, mof.gov.ae); Luxemburgo: alíquota global de cerca de 24% em 2025 na cidade de Luxemburgo após a redução de um ponto do imposto sobre a renda das sociedades (Paperjam, “Imposition des sociétés : le pari de la baisse des taux”, paperjam.lu); Reino Unido: alíquota principal de 25% desde 1º de abril de 2023 para lucros acima de GBP 250.000 (gov.uk, “Corporation Tax rates”). ↩
3. Emenda constitucional aprovada em 18 de junho de 2023 por 78,5% dos votos; imposto complementar suíço em vigor em 1º de janeiro de 2024 e regra de inclusão de renda em 1º de janeiro de 2025, para grupos com faturamento superior a EUR 750 milhões; Departamento Federal de Finanças, “Mise en œuvre en Suisse de l’imposition minimale prévue par l’OCDE” (Implementação na Suíça da tributação mínima prevista pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE)), efd.admin.ch (acesso em setembro de 2026). ↩
4. PwC, “Comparaison fiscale suisse 2024” (Comparação fiscal suíça 2024) (pwc.ch): a alíquota marginal máxima do imposto de renda chega a 45% em Genebra, contra 39,70% em Zurique e 22,22% em Zug, o cantão mais favorável; sobre uma renda de CHF 100.000, a capital cantonal genebrina cobra mais de 22%. Le Matin, 4 de fevereiro de 2025, com base na Administração Federal de Finanças: a carga tributária média sobre as pessoas físicas chega a 25,6% no cantão de Vaud e a 25,5% em Genebra, contra 12% em Zug, frente a uma média suíça de 19,6% da renda tributável em 2025. ↩
5. “Les Suisses balaient l’initiative sur la taxation des gros héritages” (Os suíços rejeitam com folga a iniciativa sobre a tributação das grandes heranças), swissinfo.ch, 30 de novembro de 2025, citado na Parte E. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.