Os bancos: perdas, retiradas, encerramentos

As consequências para os bancos foram imediatas e duradouras. O ABN Amro, cuja exposição à Hin Leong só era superada pela do HSBC, anunciou em agosto de 2020 sua retirada completa do mercado de financiamento ao comércio exterior e de commodities. Grande parte de suas baixas contábeis dizia respeito a itens fora do balanço, como garantias e créditos documentários.¹ O banco holandês sofrera mais de duzentos milhões de euros em perdas ligadas a esses casos.²

A Société Générale fechou sua unidade de financiamento ao comércio exterior de Singapura, transferindo suas operações para Hong Kong e encerrando suas relações com trading companies menores, decisão atribuída ao colapso da Hin Leong. O banco havia constituído 342 milhões de euros em provisões no primeiro trimestre, em parte ligadas a duas fraudes.³ O BNP Paribas suspendeu todos os novos financiamentos ao comércio exterior enquanto revisava suas atividades na Europa, no Oriente Médio e na África, e depois fechou sua equipe suíça de financiamento ao comércio exterior.⁴ O Rabobank iniciou uma revisão de suas atividades, e o Natixis fundiu suas operações de infraestrutura e de commodities.⁵

Essas retiradas atingiram Genebra em cheio. O BNP Paribas, ainda apresentado em 2023 como o líder mundial que transferira para Genebra a direção de sua atividade de financiamento ao comércio exterior, havia fechado uma equipe ali em 2020.⁶ As trading companies genebrinas, em particular as de porte médio, viram suas linhas de crédito reduzidas ou retiradas, de modo que tiveram de recorrer a outros bancos, a financiadores não bancários ou a recursos próprios.

A contração do crédito teve efeitos paradoxais. Eliminou atores frágeis e saneou o setor, mas também concentrou o financiamento nas grandes casas, capazes de obter crédito sindicalizado com base em sua capacidade creditícia global, em detrimento das trading companies de porte médio, que conferem à praça sua diversidade. Abriu espaço para os financiadores não bancários, mais caros, e para os bancos cantonais e regionais.

Notas

1. Global Trade Review, 12 de agosto de 2020, citado acima. ↩
2. Financial Times, agosto de 2020, citado acima. ↩
3. Global Trade Review, 12 de agosto de 2020, citado acima; Bloomberg, 1º de agosto de 2020, citado acima. ↩
4. Global Trade Review, 12 de agosto de 2020, citado acima; Bloomberg via AJOT, 23 de setembro de 2020, citado acima. ↩
5. Bloomberg via AJOT, 23 de setembro de 2020, citado acima; Bloomberg, 1º de agosto de 2020, citado acima. ↩
6. “Matières premières. Genève, plate-forme mondiale dans le négoce”, Le Temps, 16 de fevereiro de 2023; Bloomberg via AJOT, 23 de setembro de 2020, citado acima. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.