O contexto: a pandemia e o colapso dos preços
As fraudes de 2020 vieram à tona em razão de um choque de mercado. Na primavera de 2020, a pandemia de Covid-19 provocou um colapso da demanda de energia e uma forte queda dos preços do petróleo, que chegaram a ficar brevemente negativos em certos mercados americanos.1 As trading companies que detinham estoques financiados viram o valor de suas garantias desabar. Os bancos passaram então a exigir garantias adicionais ou o reembolso de seus empréstimos.
Esse choque expôs práticas que vinham prosperando na sombra havia anos. Como observou uma reportagem, o fundador da Hin Leong reconheceu em declaração juramentada que a empresa, na realidade, não tivera lucro nos últimos anos, embora tivesse declarado oficialmente um lucro saudável em 2019.2 Enquanto os preços subiam e o crédito era abundante, as perdas ocultas podiam ser cobertas por novos financiamentos. Quando os preços desabaram e os bancos restringiram o crédito, o edifício ruiu.
Esse mecanismo é antigo. As crises financeiras revelam as fraudes que a prosperidade oculta. A Parte C mostrou como a Revolução Francesa revelara a fragilidade dos investimentos genebrinos em rendas vitalícias, e a Parte D, como a crise de 1931 revelara as fraquezas dos bancos suíços. As fraudes de 2020 inscrevem-se nessa mesma linhagem.
Notas
- Em 20 de abril de 2020, o contrato de WTI para maio de 2020 caiu de USD 17,73 para um preço de ajuste de −USD 37,63 por barril, o primeiro preço negativo de sua história; Commodity Futures Trading Commission, “CFTC Staff Publishes Interim Report on NYMEX WTI Crude Contract Trading on and around April 20, 2020”, comunicado à imprensa de 23 de novembro de 2020, cftc.gov. ↩
- “Singapore oil trader OK Lim convicted of cheating, abetting forgery”, AFP via Malay Mail, 10 de maio de 2024. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.