As fraudes e o seguro: quem paga no fim?

Quando uma fraude é descoberta, coloca-se a questão de quem paga, entre os bancos, as seguradoras, os auditores, os inspetores e a direção. Os bancos buscaram regresso contra as seguradoras de crédito, que invocaram as exclusões por fraude de suas apólices, e contra os inspetores e armazenadores, cujos certificados se revelaram falsos ou complacentes. Visaram também os auditores, que não haviam detectado a falsificação das contas, bem como os dirigentes, cujo patrimônio pessoal muitas vezes estava oculto ou era insuficiente.¹ Esses litígios, conduzidos em Singapura, em Londres e por vezes em Genebra, duraram anos e devolveram aos bancos apenas uma fração de suas perdas, sendo o restante suportado por seus acionistas.

A lição é de prevenção, como indicou a seção anterior, já que o regresso a posteriori continua incerto, e de alocação contratual do risco: os bancos genebrinos revisaram suas apólices de seguro, seus contratos com inspetores e armazenadores e suas condições de crédito, para que a fraude de um terceiro não recaia inteiramente sobre eles. As trading companies honestas arcam com o custo disso sob a forma de condições mais rigorosas. Seguradoras e inspetores arcam com uma parte dele sob a forma de responsabilidades contratuais mais amplas, enquanto as autoridades extraem disso exigências maiores para as trading companies.

Notas

1. Wikipedia (en), verbete “Hin Leong”: acordo de setembro de 2024 (cerca de 3,59 bilhões de dólares) entre a família Lim, os liquidantes e o HSBC, e condenação criminal de 18 de novembro de 2024; GTR, “Qingdao’s legacy”: litígio Mercuria v Citi perante a High Court de Londres relativo a uma operação compromissada (repo) de 270 milhões de dólares sobre metais armazenados em Qingdao e Penglai, encerrado por um acordo cujo valor não foi divulgado; Wikipedia (en), verbete “Greensill Capital”: perdas estimadas em até 3 bilhões de dólares para os investidores dos fundos do Credit Suisse e créditos de 587,2 milhões ainda devidos pela GFG Alliance (abril de 2024). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.