Os ativos congelados

O congelamento de bens é a medida mais visível. Em 1º de abril de 2025, o valor dos bens congelados na Suíça em decorrência das sanções contra a Rússia chegava a CHF 7,4 bilhões. A eles somavam-se catorze imóveis, carros esportivos e de luxo, aeronaves, obras de arte, móveis e instrumentos pertencentes a pessoas ou entidades sancionadas.¹ Esse montante oscilou desde 2022, à medida que bens congelados por precaução foram liberados depois que um exame aprofundado permitiu concluir que não se enquadravam no âmbito do congelamento.²

Congelamento não é confisco. Os bens continuam sendo propriedade das pessoas sancionadas, que não podem dispor deles. A questão de sua utilização para a reconstrução da Ucrânia tem sido objeto de debate internacional, em particular no que se refere aos bens do Banco Central da Rússia. A Suíça manifestou reservas a esse respeito, com base no direito de propriedade e em sua Constituição.³

Para os bancos genebrinos, o congelamento impôs um trabalho considerável de identificação dos clientes atingidos, diretamente ou por meio de sociedades que controlam, de bloqueio das relações e de comunicação à Secretaria de Estado para Assuntos Econômicos (SECO). O artigo 15 do Decreto sobre a Ucrânia exigia o bloqueio das relações de negócios com pessoas sancionadas. As instituições tiveram de submeter a uma análise de risco os clientes com vínculo com a Rússia — domicílio, nacionalidade, beneficiário efetivo.⁴ A proibição de aceitar depósitos acima de determinado montante de nacionais ou residentes russos obrigou os bancos a revisar toda a sua clientela russa, sancionada ou não.⁵

Exemplo prático. Um banco genebrino administra CHF 2 bilhões para uma clientela russa, dos quais CHF 300 milhões pertencem a pessoas que constam das listas de sanções ou a sociedades por elas controladas. Esses CHF 300 milhões são congelados e comunicados à Secretaria de Estado para Assuntos Econômicos. Os CHF 1,7 bilhão restantes pertencem a clientes não sancionados, mas a proibição de novos depósitos elevados, a análise de risco reforçada e a pressão dos bancos correspondentes levam o banco a encerrar parte dessas relações. Embora os números sejam fictícios, o mecanismo corresponde às obrigações descritas.

Notas

1. Secretaria de Estado para Assuntos Econômicos, “FAQ – Sanctions contre la Russie”, citado acima. ↩
2. Secretaria de Estado para Assuntos Econômicos, citado acima. ↩
3. Posição do Conselho Federal de 15 de fevereiro de 2023, baseada nos trabalhos de um grupo de trabalho dirigido pelo Departamento Federal de Justiça (OFJ): o confisco de bens privados russos congelados sem base legal violaria a garantia da propriedade e os compromissos internacionais da Suíça; o Conselho Federal acompanha as discussões internacionais sobre os bens dos bancos centrais; “La confiscation d’avoirs russes en Suisse n’est pas licite”, swissinfo.ch, 15 de fevereiro de 2023; bens congelados de CHF 7,4 bilhões em 1º de abril de 2025, segundo a SECO (admin.ch, 1º de abril de 2025). ↩
4. BDO, “Sanctions économiques suisses : défis particuliers de la conformité”, bdo.ch, 24 de julho de 2025. ↩
5. Art. 20 do decreto que institui medidas relacionadas à situação na Ucrânia: proibição de aceitar depósitos superiores a CHF 100.000 de nacionais russos, de pessoas residentes na Rússia e de entidades russas, com exceção de nacionais suíços, de residentes do Espaço Econômico Europeu (EEE) ou do Reino Unido e de titulares de uma autorização de residência suíça ou do EEE; BDO, “Sanctions économiques suisses”, bdo.ch (acesso em setembro de 2026). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.