O papel dos assessores: preferências, adequação, documentação
As finanças sustentáveis mudaram o trabalho diário do assessor em Genebra. A autorregulação da Associação Suíça de Banqueiros exige que o assessor pergunte a cada cliente se tem preferências de sustentabilidade, que as documente e que as leve em conta em suas recomendações. A Lei Federal sobre os Serviços Financeiros (FinSA), por sua vez, exige que essas recomendações sejam adequadas ao perfil do cliente.1 O assessor precisa, portanto, compreender as abordagens de sustentabilidade, explicar o que cada produto faz e o que não faz e evitar prometer um impacto que o produto não demonstra. Os institutos de formação do centro financeiro acrescentaram a sustentabilidade a seus programas, e as certificações profissionais passaram a incluí-la.
Essa exigência tem efeito sobre a relação. Os clientes privados, em particular as gerações que herdam as fortunas geridas em Genebra, têm convicções sobre clima, biodiversidade ou direitos humanos e esperam que seu assessor as traduza em investimentos sem sacrificar a prudência. O assessor que sabe conduzir essa conversa, com dados e sem retórica, conquista a confiança dos herdeiros, ao passo que aquele que a trata como mera formalidade os perde. A sustentabilidade tornou-se assim, para o private banking de Genebra, um instrumento para transmitir as relações de uma geração à seguinte.
Exemplo prático. Um gestor de patrimônio independente de Genebra administra CHF 400 milhões para 120 famílias. Em cumprimento à autorregulação sobre preferências de sustentabilidade, consulta cada cliente: 45% manifestam uma preferência, dos quais um terço deseja uma simples exclusão de setores controversos, um terço uma abordagem de integração ou de alinhamento climático e um terço investimentos de impacto. O gestor adapta suas diretrizes de gestão, seleciona fundos documentados em conformidade com a autorregulação dos gestores de fundos e publica os Swiss Climate Scores das carteiras em questão. O custo de implementação, abrangendo dados, formação e documentação, chega a cerca de CHF 150.000 no primeiro ano. Esse custo é compensado pela retenção de várias famílias cujos herdeiros vinham cogitando trocar de gestor.
Notas
- Diretrizes da Associação Suíça de Banqueiros para prestadores de serviços financeiros sobre a integração das preferências ESG e dos riscos ESG no aconselhamento de investimentos e na gestão de carteiras, em vigor desde 1º de janeiro de 2023 (Allnews, 28 de junho de 2022), revisadas com efeitos a partir de 1º de janeiro de 2025 (swissbanking.ch); arts. 10 a 14 da Lei Federal sobre os Serviços Financeiros (FinSA) (dever de verificação, avaliação da adequação e da conveniência; droit-bilingue.ch). ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.