O papel das empresas de auditoria e das organizações de supervisão
O sistema suíço de supervisão apoia-se em grande medida em empresas de auditoria, que realizam auditorias prudenciais por conta da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA), e, no caso dos gestores de patrimônio e dos trustees, em organismos de supervisão. Esse sistema permite à autoridade concentrar seus próprios recursos nas maiores instituições e nas situações de maior risco.
Ele tem, no entanto, seus limites. As empresas de auditoria são remuneradas pelas instituições que auditam, o que pode gerar tensões. A qualidade das auditorias depende das competências e da independência dos auditores. Os organismos de supervisão, alguns dos quais resultaram de antigos organismos de autorregulação, devem dispor de recursos suficientes para supervisionar um grande número de instituições.1
Os debates que se seguiram à crise do Credit Suisse abordaram também essas questões, em particular a capacidade da FINMA de intervir diretamente e os recursos de que dispõe. A evolução do sistema de supervisão continua sendo uma questão importante para o centro financeiro, que precisa de uma autoridade crível, capaz de garantir a solidez das instituições sem entravar desnecessariamente suas atividades.
Pontos-chave. O arcabouço regulatório da gestão de patrimônio inclui também a autorização dos trustees, a transparência dos trusts, as sanções internacionais, a proteção de dados e a terceirização. Ele assenta em um sistema de supervisão que combina a atuação da FINMA, das empresas de auditoria e dos organismos de supervisão.
Notas
- “LSFin et LEFin : une surveillance accrue” (FinSA e FinIA: uma supervisão reforçada), Allnews, 30 de setembro de 2019, que observa que determinados organismos de autorregulação se tornariam organismos de supervisão. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.