Três eras do gestor de patrimônio independente

A história do gestor de patrimônio independente genebrino pode ser lida em três eras. A primeira, dos anos 1970 ao final dos anos 1990, é a era da liberdade: o gestor exercia a atividade sem autorização nem supervisão, com base unicamente na confiança dos clientes e nas relações com os bancos. O modelo prosperou graças ao afluxo de capitais estrangeiros e à discrição do centro financeiro.

A segunda era, do final dos anos 1990 até 2019, é a da regulação parcial: a Lei Federal sobre a Lavagem de Dinheiro (AMLA) sujeitou o gestor a obrigações de diligência e à filiação a um organismo de autorregulação, mas o gestor permaneceu livre de qualquer supervisão prudencial. O fim do sigilo bancário, a partir de 2009, obrigou o gestor a verificar a conformidade tributária dos clientes e a suportar as saídas que se seguiram.

A terceira era, iniciada em 2020, é a da autorização e da supervisão. O gestor é agora uma instituição financeira no sentido da lei, sujeita aos mesmos princípios que os bancos, em escala adequada. Essa terceira era reduziu o número de atores e transformou a profissão. Também conferiu aos gestores remanescentes uma nova legitimidade, que seus clientes e parceiros reconhecem.

Essa evolução espelha a do centro financeiro como um todo: de uma liberdade fundada na confiança pessoal a um marco fundado em regras e controles. Os gestores de patrimônio independentes genebrinos, que vivenciaram essa transição no espaço de uma única geração, encarnam a transformação descrita ao longo de toda a Parte E.

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.