A consolidação dos bancos privados suíços em números
O número de bancos privados na Suíça caiu aproximadamente pela metade desde 2010, enquanto os ativos que eles administram atingiram um recorde. Este artigo apresenta os números por trás dessa consolidação, explica o que cada contagem mede e mostra por que as casas de porte médio estão sob a maior pressão.
Duas contagens com perímetros diferentes
Costumam ser citadas duas séries que se confundem facilmente. A primeira refere-se a todos os bancos presentes em Genebra. Segundo a Fondation Genève Place Financière, citada pela Allnews em 21 de outubro de 2024, seu número caiu de 121 em 2014 para 80 em 2024. No mesmo período, o emprego bancário em Genebra recuou de 19.415 para 17.639. Como o número de instituições caiu muito mais acentuadamente do que o emprego, os números indicam uma concentração da atividade em bancos maiores.
A segunda série abrange os bancos privados suíços em todo o país e provém do estudo anual da KPMG. O comunicado de 26 de junho de 2025 sobre o Clarity on Swiss Private Banks 2025 contou 83 bancos privados em 2024, previu menos de 80 até o final de 2025 e estimou em cerca de 76 o número de instituições desaparecidas desde 2010. Em entrevista à Allnews, Christian Hintermann, da KPMG, indicou 156 bancos privados em 2010 e 83 em meados de 2025. Ele os dividiu em oito grandes instituições, cada uma administrando mais de CHF 100 bilhões, 25 bancos de porte médio e 50 pequenos.
O número de Genebra conta os bancos presentes no cantão, qualquer que seja seu modelo de negócio. O número da KPMG conta os bancos privados em toda a Suíça. As duas séries movem-se na mesma direção, embora não possam ser somadas nem comparadas linha a linha.
Ativos recordes, rentabilidade mais fraca
O comunicado da KPMG de junho de 2026, também noticiado pela Allnews, abrange 68 bancos privados no exercício de 2025. Esses bancos administravam CHF 3.500 bilhões, um recorde, e captaram CHF 96 bilhões em novos recursos líquidos, um aumento de mais de um terço. Dessa captação, CHF 35 bilhões vieram de aquisições e fusões. As receitas operacionais atingiram CHF 21,6 bilhões, alta de CHF 321 milhões, ou 1,5%, enquanto o índice mediano de custo/receita piorou de 75,6% para 78,2%.
A edição anterior apresenta um ponto de partida ligeiramente diferente. Segundo o comunicado da KPMG de 26 de junho de 2025, o índice mediano de custo/receita era de 75,5% em 2024, ante 74,3% em 2023, e aumentou em dois terços das instituições. O retorno mediano sobre o patrimônio líquido caiu de 7,4% para 6,3%. Nessa edição, 22 bancos obtiveram mais de 10% de retorno sobre o patrimônio líquido, 9 tiveram prejuízo e o lucro líquido acumulado superou CHF 4 bilhões. As duas edições indicam, portanto, 75,5% e 75,6% para o mesmo ano, o que torna aconselhável extrair ambas as extremidades de qualquer comparação de uma única edição.
Por que os bancos de porte médio são os mais afetados
A decomposição da queda de 2025 por porte contraria a intuição. Segundo o comunicado da KPMG de junho de 2026, os lucros caíram cerca de 46% nas instituições de porte médio, contra 6% nos grandes bancos e 5% nos pequenos. A explicação de Hintermann gira em torno de uma posição intermediária desconfortável. Os bancos de porte médio mantêm muitas vezes presença em vários países estrangeiros, com funções de controle dimensionadas para negócios transfronteiriços complexos, embora permaneçam muito distantes das oito maiores casas em ativos.
O capítulo E6 do livro expõe a lógica econômica. Os custos fixos de compliance, tecnologia e governança impõem um porte mínimo abaixo do qual um banco não consegue obter um retorno adequado. As instituições abaixo desse porte têm três opções, segundo o capítulo: crescer, unir-se a outras ou renunciar à licença bancária e tornar-se um gestor de patrimônio independente que deposita os ativos dos clientes junto a um banco custodiante. Casas pequenas concentradas em um único mercado arcam com custos proporcionais, ao passo que os grandes grupos diluem os seus por centenas de bilhões. Hintermann observa também uma retomada das fusões e aquisições após anos de inatividade. Hintermann prevê que entre 15 e 20 bancos privados adicionais desaparecerão até o final de 2030, absorvidos ou transformados.
Um último número do comunicado de junho de 2026 diz respeito à tecnologia. Em 2025, apenas 18% dos bancos privados suíços haviam investido mais de CHF 500.000 em inteligência artificial, participação que deve chegar a 30% em 2026. Entre as instituições pesquisadas, 76% esperavam economias de 2% ou menos em doze meses.
O que aconteceu com o estatuto de banqueiro privado
Na tradição suíça descrita no capítulo D3, um banqueiro privado é um banco organizado como sociedade em nome coletivo ou em comandita no qual pelo menos um sócio responde pessoal e ilimitadamente por suas dívidas. A Associação dos Banqueiros Privados Suíços exige que seus membros detenham esse estatuto. Por essa razão, as casas que o abandonaram tiveram de deixar a associação, segundo o artigo da Wikipédia em francês sobre o Banque Lombard Odier.
A Tribune de Genève noticiou em 6 de fevereiro de 2013 que a Lombard Odier & Cie, fundada em 1796, e a Pictet & Cie, fundada em 1805, se tornariam sociedades anônimas a partir de 1º de janeiro de 2014. Cada uma seria detida por uma sociedade holding não operacional organizada como sociedade em comandita por ações. O artigo da Wikipédia acrescenta que a Mirabaud adotou a mesma estrutura e que a mudança implicou a publicação de contas semestrais e anuais. Ele situa a medida em um período marcado pelo encerramento do Wegelin & Co, que se declarou culpado em Nova York em 3 de janeiro de 2013, segundo o Departamento de Justiça dos Estados Unidos.
As contas publicadas permitem agora medir a dimensão das maiores casas. O Le Temps noticiou em 5 de dezembro de 2023 que a Pictet obteve lucro líquido de CHF 768 milhões em 2022 e de CHF 1,008 bilhão em 2021, com ativos de CHF 638 bilhões em 30 de junho de 2023. O grupo Lombard Odier informa cerca de CHF 349 bilhões em ativos sob gestão em 2025, segundo o mesmo artigo da Wikipédia. Uma fonte on-line recente afirma que restam na Suíça apenas alguns poucos banqueiros privados no sentido estrito.
O que reter
Verifique primeiro o perímetro. A série de Genebra, de 121 e 80 bancos, abrange todos os bancos do cantão, enquanto a série da KPMG, de 156 e 83, abrange apenas os bancos privados suíços.
O crescimento dos ativos não restaurou as margens. Os ativos recordes de CHF 3.500 bilhões em 2025 vieram acompanhados de um índice mediano de custo/receita de 78,2%, segundo a KPMG.
O meio está exposto. Os lucros dos bancos privados de porte médio caíram cerca de 46% em 2025. Hintermann, da KPMG, prevê de 15 a 20 novas saídas até o final de 2030.
Fontes
- Allnews, 21 de outubro de 2024, citando o diretor e o presidente da Fondation Genève Place Financière
- KPMG, Clarity on Swiss Private Banks 2025, comunicado à imprensa de 26 de junho de 2025, kpmg.com
- KPMG Suíça, “Banques privées suisses : des actifs sous gestion record, mais baisse de la rentabilité”, comunicado à imprensa de junho de 2026, kpmg.com/ch, e Allnews da mesma data
- Christian Hintermann (KPMG), “Entre 15 et 20 banques privées suisses disparaîtront d’ici à fin 2030”, Allnews, data de publicação não indicada na nota do livro (números de meados de 2025)
- Tribune de Genève, “Deux banquiers privés genevois font leur mue”, 6 de fevereiro de 2013
- Wikipédia (fr), “Banque Lombard Odier”, acesso em setembro de 2026
- Departamento de Justiça dos Estados Unidos, Southern District of New York, “Swiss Bank Pleads Guilty in Manhattan Federal Court to Conspiracy to Evade Taxes”, 3 de janeiro de 2013
- Le Temps, “Pictet paie 123 millions de dollars pour régler son contentieux avec les États-Unis”, 5 de dezembro de 2023
- “Banques privées à Genève : la liste complète 2026”, placersonargentensuisse.com, acesso em setembro de 2026
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.