Sanções suíças contra a Rússia: o que empresas da Ásia Central e do Golfo devem verificar
Se a sua empresa opera a partir de Almaty, Tashkent, Baku, Dubai ou Riad e trabalha com bancos, trading houses ou fornecedores suíços, as sanções suíças contra a Rússia aplicam-se às suas transações assim que uma parte suíça estiver envolvida. Bancos e contrapartes suíços examinam com rigor qualquer vínculo com a Rússia, e uma transação lícita no seu país de origem pode, ainda assim, ser bloqueada na Suíça.
A base legal
A Suíça implementa as medidas contra a Rússia por meio da Portaria de 4 de março de 2022 sobre Medidas relacionadas com a Situação na Ucrânia (SR 946.231.176.72), editada com base na Lei Federal sobre a Aplicação de Sanções Internacionais (Lei de Embargos, EmbA, SR 946.231). A portaria segue em grande parte os pacotes de sanções da União Europeia (UE), mas é um instrumento suíço autônomo, com redação própria, exceções próprias e autoridade de supervisão própria, a Secretaria de Estado para Assuntos Econômicos (SECO). A portaria é alterada com frequência. Este artigo reflete a situação em setembro de 2026; antes de qualquer transação, verifique a versão em vigor e as orientações atuais da SECO.
Quem está vinculado
A portaria vincula todos os que atuam na Suíça ou a partir dela e, portanto, todos os bancos, trading houses, prestadores de serviços fiduciários, fornecedores e escritórios de advocacia suíços com os quais você trabalha. A sua empresa no Cazaquistão ou nos Emirados não está, ela própria, sujeita ao direito suíço, mas a sua contraparte suíça está, e ela recusará qualquer transação que a exponha a uma violação. Na prática, as regras suíças alcançam, portanto, o seu negócio por meio do seu banco e dos seus contratos.
Bloqueio de ativos e a regra dos 50 por cento
Todos os ativos e recursos econômicos detidos ou controlados, direta ou indiretamente, pelas pessoas, empresas e entidades listadas no Anexo 8 da portaria são bloqueados, e é proibido colocar ativos à sua disposição (art. 15, al. 1 e 2). Segundo a SECO, considera-se que uma empresa é controlada quando uma pessoa listada detém 50 por cento ou mais dela, e as participações de várias pessoas listadas são somadas. O controle também pode resultar do poder de nomear a maioria do conselho de administração ou de outras formas de influência dominante. Antes de pagar ou receber dinheiro por meio da Suíça, verifique as suas contrapartes e os respectivos acionistas na lista suíça, e não apenas nas listas da UE ou dos Estados Unidos (EUA), pois as listas não são idênticas. Os ativos bloqueados devem ser comunicados à SECO (art. 16).
Mercadorias: bens de uso dual, tecnologia sensível e a cláusula de reexportação
A venda, o fornecimento, a exportação, o trânsito e o transporte de bens de uso dual e de outros bens listados para a Rússia ou para uso na Rússia são proibidos (arts. 4 e 5). Para empresas da Ásia Central, do Cáucaso e do Golfo, o ponto decisivo são as palavras “para uso na Rússia”: uma entrega à sua empresa é proibida se as mercadorias se destinarem a ser repassadas à Rússia. Os exportadores suíços de determinados bens sensíveis devem, além disso, proibir contratualmente as suas contrapartes estrangeiras de reexportá-los para a Rússia ou para uso na Rússia e prever medidas adequadas em caso de violação, como a rescisão ou uma multa contratual (art. 14f). Conte com que o seu fornecedor suíço insista nessa cláusula e em declarações de usuário final.
Serviços bancários: depósitos, trusts e serviços
Os bancos suíços não podem aceitar depósitos superiores a CHF 100.000 de cidadãos russos, de pessoas físicas residentes na Rússia ou de empresas estabelecidas na Rússia (art. 20), e os depósitos existentes acima desse limite devem ser comunicados à SECO (art. 21). Os cidadãos suíços e os cidadãos do Espaço Econômico Europeu estão isentos. Se houver cidadãos russos entre os seus acionistas ou administradores, o banco examinará se essas regras se aplicam à sua empresa.
É ainda proibido atuar como trustee (agente fiduciário) ou prestar serviços comparáveis para trusts cujo instituidor (settlor) ou beneficiário seja cidadão russo ou pessoa residente na Rússia (art. 28d), bem como prestar determinados serviços de TI, de consultoria e de software ao Governo russo e a empresas estabelecidas na Rússia (art. 28e). Uma estrutura de holding ou de trust na Suíça exige, portanto, uma análise cuidadosa de cada pessoa que está por trás dela.
Transações por meio de terceiros países
Desde 2022, os fluxos comerciais entre a Rússia e a Ásia Central, o Cáucaso e o Golfo cresceram consideravelmente, e bancos e trading houses suíços tratam com cautela redobrada as transações que envolvem essas regiões. Espere perguntas sobre a origem e o destino das mercadorias, os proprietários finais das suas contrapartes, o roteamento dos pagamentos e as razões de qualquer mudança nos seus padrões comerciais. As transações que pareçam destinadas a contornar as sanções são, elas próprias, proibidas.
O que está em jogo
As violações dolosas da portaria são infrações penais nos termos da Lei de Embargos e podem ser punidas com pena privativa de liberdade e multa, com penas mais severas em casos graves (art. 9 EmbA); as violações culposas também são puníveis (arts. 9 e 10 EmbA). As mercadorias e os ativos envolvidos numa violação podem ser confiscados. Para a sua empresa, o risco mais imediato é comercial: um banco suíço que identifique um risco de sanções interromperá um pagamento, bloqueará uma transação ou encerrará o relacionamento.
A sua lista de verificação
- Verifique as suas contrapartes e os respectivos proprietários na lista suíça do Anexo 8, incluindo a regra dos 50 por cento.
- Classifique as suas mercadorias e verifique se constam dos anexos da portaria ou da Portaria sobre o Controle de Bens.
- Obtenha declarações de usuário final e inclua nos seus contratos uma cláusula de proibição de reexportação para a Rússia com medidas eficazes.
- Verifique se cidadãos ou residentes russos são acionistas, administradores, instituidores ou beneficiários na sua estrutura.
- Documente as razões comerciais do roteamento das suas mercadorias e pagamentos, para que possa responder rapidamente às perguntas do seu banco.
- Verifique a versão atual da portaria e as orientações da SECO antes de cada transação significativa.
A Ressos Legal assessora empresas da Ásia Central, do Cáucaso e do Golfo em matéria de direito suíço de sanções e de controle de exportações e atua ao lado dos seus advogados no seu país de origem. Fale com Dr Alexander Ressos antes de uma transação, e não depois de o banco a ter interrompido.
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.