Serviços transfronteiriços a clientes estrangeiros

Muitos dos gestores de patrimônio e trustees de Zug atendem clientes que vivem no exterior. A prestação transfronteiriça de serviços financeiros está sujeita às normas dos países de residência dos clientes. Os Estados-membros da União Europeia (UE) restringem a prestação de serviços de investimento a seus residentes por empresas de países terceiros. Um gestor de patrimônio suíço que capta ativamente clientes na União pode, por isso, precisar de uma licença ali ou ter de se apoiar na exceção para serviços prestados por iniciativa própria do cliente.¹ O Reino Unido, os Estados Unidos (EUA) e muitos outros Estados têm suas próprias normas. Os profissionais suíços devem cumpri-las quando viajam para encontrar clientes, quando contatam potenciais clientes e quando administram as contas de residentes no exterior.

A Lei Federal suíça sobre os Serviços Financeiros (FinSA) trata da situação inversa. Os prestadores de serviços financeiros estrangeiros que atendem clientes na Suíça devem inscrever seus assessores de clientes em um registro suíço de assessores, a menos que sejam supervisionados e os clientes sejam profissionais ou institucionais.² As normas sobre serviços transfronteiriços tornaram o negócio internacional de patrimônio privado mais exigente. Elas favoreceram as empresas capazes de organizar seus serviços por mercado e de manter licenças ou parcerias nos países dos clientes. Para os profissionais de Zug, cujos clientes são internacionais, o manejo dessas normas faz parte do trabalho cotidiano. Seu descumprimento pode levar a sanções no exterior e à perda de clientes.

Notas

1. Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA), declaração pública sobre reverse solicitation, ESMA35-43-2509, 13 de janeiro de 2021, esma.europa.eu: nos termos do art. 39 da Diretiva 2014/65/UE (MiFID II), os Estados-membros podem exigir que empresas de países terceiros que atendem clientes de varejo ou clientes profissionais a pedido em seu território estabeleçam uma sucursal; nos termos do art. 42, isso não se aplica quando o cliente solicita o serviço por sua iniciativa exclusiva, e a captação ou publicidade por parte da empresa exclui essa exceção independentemente de cláusulas contratuais. O regime alemão (§ 32 da Lei Bancária alemã (KWG) e prática da BaFin) não foi verificado separadamente. ↩
2. Art. 28 FinSA (FIDLEG), texto via swissrights.ch: os assessores de clientes de prestadores de serviços financeiros estrangeiros, e de prestadores suíços não supervisionados nos termos do art. 3 da Lei Federal sobre a Autoridade Federal de Supervisão dos Mercados Financeiros (LFINMA/FINMASA), devem inscrever-se em um registro de assessores antes de atuar na Suíça. O Conselho Federal pode isentar os assessores de prestadores estrangeiros sujeitos à supervisão prudencial que atendem exclusivamente clientes profissionais ou institucionais, sob condição de reciprocidade. Os arts. 29–31 regulam os requisitos, o conteúdo e o órgão de registro. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.