A política federal sobre o comércio de commodities

O governo federal tem demonstrado interesse crescente pelo comércio de commodities desde o início da década de 2010. Em 2013, os departamentos de relações exteriores, de economia e de finanças criaram uma plataforma interdepartamental sobre matérias-primas para coordenar a política federal para o setor. Sua liderança alterna entre a Secretaria de Estado para Questões Financeiras Internacionais (SIF), a Secretaria de Estado para Assuntos Econômicos (SECO) e o Departamento de Relações Exteriores. No mesmo ano, o Conselho Federal publicou um relatório de base sobre matérias-primas, que descreveu a importância do setor e seus riscos e formulou recomendações para sua regulação.¹ Em novembro de 2018, o Conselho Federal publicou um novo relatório com dezesseis recomendações destinadas a fortalecer a atratividade, a capacidade de inovação, a integridade e a conduta responsável do polo suíço de commodities. O progresso em sua implementação foi avaliado em 2021 e 2023.²

A política federal combinou a defesa da competitividade do setor com medidas para melhorar sua integridade: as regras de transparência para pagamentos a governos, as obrigações de due diligence (diligência prévia) da contraproposta à Iniciativa por Empresas Responsáveis, o levantamento estatístico do setor, a aplicação das regras de combate à lavagem de dinheiro a determinadas atividades e, sobretudo, a implementação de sanções. As autoridades federais não submeteram o comércio de commodities enquanto tal a uma exigência de licença nem a supervisão prudencial, passo que os críticos têm reivindicado repetidamente e que o governo até agora rejeitou.³

O cantão de Zug, em geral, apoiou essa abordagem. Defendeu o setor contra medidas que considerava desproporcionais, ao mesmo tempo em que apoiou aquelas que considerava necessárias para proteger a reputação do cantão e da Suíça.⁴ O interesse do cantão na reputação do comércio é direto: cada escândalo envolvendo um trader em Zug prejudica a imagem do cantão e alimenta as reivindicações por uma regulação mais rigorosa. Um cantão que abriga um dos maiores grupos de commodities do mundo tem interesse em garantir que esse grupo e seus concorrentes conduzam seus negócios de modo a não expor o cantão a danos de reputação.

Notas

1. Fonte conforme citada na edição impressa. ↩
2. SIF, “Rohstoffhandel”: relatório do Conselho Federal de novembro de 2018 com 16 recomendações para fortalecer “the attractiveness, innovation capacity, integrity and responsible practice” do polo suíço de commodities; avaliações de progresso em 2021 e 2023; o relatório de progresso de 2023 confirmou melhorias nos marcos regulatórios e nos padrões de integridade. ↩
3. Public Eye, “ROHMA – Switzerland’s commodities supervisory authority”, publiceye.ch: a ROHMA é um modelo de autoridade de supervisão desenvolvido pela Public Eye (due diligence, transparência, cumprimento de sanções, prevenção da elisão fiscal agressiva); os relatórios do Conselho Federal de 2013 a 2023 reconheceram os riscos sem propor regulação setorial específica, sob o argumento de que a Suíça não conduz política econômica dirigida a setores individuais. A lei-modelo (ROHMAG) é datada de 1º de abril de 2014 (rohma.ch). Tratado na Parte E. ↩
4. NZZ, “Zug setzt sich für schärfere Regeln ein”, nzz.ch (publicado após o Grundlagenbericht Rohstoffe de março de 2013; data exata não indicada no texto obtido): o governo de Zug, por meio do Volkswirtschaftsdirektor Matthias Michel, juntamente com seus homólogos de Genebra e do Ticino, reivindicou uma supervisão mais rigorosa, melhor aplicação das sanções e participação em grupos de trabalho federais sobre padrões de responsabilidade social corporativa. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.