Harmonização, equalização e reforma (1990–2026) — conclusão

Conclusão da Parte B

A Parte B acompanhou a política tributária de Zug desde seus hesitantes começos nos anos 1920 até o imposto mínimo global. Destacam-se três fases. No entreguerras, o cantão, sob a pressão de advogados de Zurique e no contexto de uma crise industrial, criou um regime especial para as sociedades holding, primeiro de forma ineficaz em 1924 e depois de forma decisiva em 1930. Nas décadas do pós-guerra, a lei tributária de 1947 e a prática administrativa relativa às sociedades mistas estenderam o regime às sociedades ativas de comércio e de serviços e fizeram de Zug a sede de milhares de sociedades, incluindo os primeiros traders de commodities. Depois que a harmonização federal codificou o modelo a partir de 1990, a pressão internacional da União Europeia (UE) e da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) provocou sua abolição. A Reforma Tributária e Financiamento da AHV (TRAF/RFFA) de 2019 substituiu os regimes de status por alíquotas gerais baixas e instrumentos aceitos internacionalmente, sem qualquer perda da posição do cantão no topo dos rankings tributários suíços.

A economia moral dessa política é a economia moral do pequeno Estado: a prioridade da sobrevivência fiscal da comunidade, a aceitação de um mundo que o cantão não pode moldar e a consciência dos limites reputacionais de sua escolha. Os eleitores do cantão endossaram a política em todas as grandes votações desde 1922. Sua contrapartida é a perequação financeira nacional, por meio da qual Zug transfere ao resto do país uma parcela maior de seu potencial fiscal do que qualquer outro cantão. O cantão respondeu ao piso que o imposto mínimo global estabeleceu sob a concorrência pelos grandes grupos assegurando para si a receita e investindo-a em seus outros ativos.

Em cinco frases

1. Zug introduziu seu primeiro privilégio para holdings por votação popular em janeiro de 1922 e tornou-o efetivo por meio da lei de 15 de julho de 1930, que isentou as sociedades holding do imposto sobre o lucro e tributou seu capital entre 0,5 e 1,5 por mil, como medida de crise em uma época de declínio industrial.

2. A lei tributária de 1947 e a prática administrativa relativa às sociedades mistas desenvolvida pela administração tributária no fim dos anos 1950 transformaram o privilégio em um modelo de negócios sob o qual o número de sociedades holding passou de 88 para 4.828 no espaço de uma geração.

3. Depois que a lei de harmonização de 1990 codificou os regimes de status cantonais, a pressão da União Europeia e da OCDE levou à sua abolição pela TRAF, aprovada em 19 de maio de 2019 e em vigor desde 1º de janeiro de 2020.

4. Zug substituiu os privilégios pela menor alíquota geral do imposto sobre o lucro da Suíça, 11,85 por cento em 2025, e pelo uso máximo permitido da patent box e da dedução para pesquisa.

5. A contrapartida dos impostos baixos do cantão é sua contribuição para a perequação financeira nacional, 467 milhões de francos em 2026, ao passo que o imposto mínimo global, que Zug aprovou com a maior maioria de todos os cantões, estabeleceu um piso sob a concorrência pelos grandes grupos.

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.