Sociedades holding e de trading em Zug

Há décadas, Zug é uma sede preferida para sociedades holding e empresas internacionais de trading. O antigo regime fiscal cantonal especial para holdings foi abolido, mas a dedução por participação e a baixa alíquota geral mantêm Zug atraente. Ao mesmo tempo, as expectativas quanto à substância e à transparência aumentaram sensivelmente.

O fim do regime especial de holding

Até o final de 2019, os cantões suíços concediam regimes fiscais especiais a sociedades holding, de domicílio e mistas. Esses regimes foram abolidos com a reforma tributária federal que entrou em vigor em 1º de janeiro de 2020. Desde então, as sociedades holding em Zug são tributadas pelas regras ordinárias, o que em Zug significa uma baixa alíquota geral do imposto sobre o lucro. Aplicaram-se regras de transição às sociedades que antes se beneficiavam de um regime especial.

A dedução por participação

O instrumento central para as estruturas de holding é a dedução por participação. Os dividendos e os ganhos de capital qualificados provenientes de participações relevantes são, na prática, desonerados do imposto sobre o lucro na proporção de sua parcela no lucro líquido total da sociedade. Em regra, uma participação é qualificada se representar pelo menos 10% do capital de outra sociedade ou, no caso de dividendos, tiver um valor de mercado de pelo menos CHF 1 milhão. Aplicam-se condições adicionais aos ganhos de capital, incluindo um período mínimo de detenção. Os custos de financiamento e as despesas administrativas reduzem o benefício, de modo que o cálculo deve ser preparado com cuidado.

Traders de commodities em Zug

Zug é um dos principais centros suíços do comércio de commodities (trading de commodities). As empresas de trading se beneficiam da baixa alíquota, da proximidade com bancos de financiamento ao comércio exterior (trade finance) e de um conjunto consolidado de especialistas em trading, operações, gestão de riscos e compliance. O comércio de commodities está, porém, sob escrutínio especial, sobretudo no que se refere a sanções, controle de exportações, prevenção à lavagem de dinheiro e origem das mercadorias. As medidas de sanção suíças devem ser observadas pelas empresas situadas na Suíça, e as violações podem ter consequências penais.

O que os bancos e as autoridades esperam

Os bancos suíços examinam detalhadamente as sociedades holding e de trading. Normalmente pedem uma estrutura de grupo clara, a identidade dos beneficiários efetivos, demonstrações financeiras auditadas ou ao menos confiáveis, uma explicação dos fluxos comerciais e prova dos processos de compliance. As autoridades fiscais, tanto na Suíça quanto no exterior, verificam onde as decisões são efetivamente tomadas. Uma sociedade holding ou de trading com direção e pessoal qualificados em Zug é muito mais sólida do que uma entidade administrada a partir do exterior.

O que compensa na prática

• Documente a substância. Atas do conselho, contratos de trabalho e contratos de locação de escritórios mostram onde a sociedade é gerida.
• Modele a dedução por participação. Os custos de financiamento podem reduzir consideravelmente a desoneração esperada.
• Integre o compliance às operações de trading. Os bancos esperam a triagem de sanções e as verificações de know-your-counterparty desde a primeira transação.

Como a Ressos Legal ajuda

Assessoro grupos internacionais e traders em estruturas de holding, sociedades de trading e compliance em matéria de sanções na Suíça. Entre em contato comigo para uma primeira conversa.

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.